Derivativos de Bitcoin permanecem ativos enquanto resistência em US$ 110 mil molda o sentimento do mercado

A atividade de derivativos de Bitcoin permaneceu intensa durante o fim de semana, com futuros e opções mostrando forte liquidez, mas sentimento misto. No sábado, o Bitcoin foi negociado a US$ 109.449, com a marca de US$ 110.000 atuando como uma zona chave tanto para apostas de alta quanto para proteções. Os sinais do mercado agora apontam para cautela, já que os indicadores técnicos tendem para o lado baixista, enquanto os fluxos de futuros e opções revelam posicionamentos profundos.

Mercado de Futuros: US$ 77,45 bilhões em Open Interest

A atividade de futuros permaneceu forte, com o open interest (OI) totalizando 707,59K BTC (US$ 77,45 bilhões). A CME lidera com 138,82K BTC (US$ 15,19 bilhões), seguida pela Binance com 123,30K BTC (US$ 13,50 bilhões). A Bybit detém 84,39K BTC (US$ 9,23 bilhões), enquanto OKX e Gate registraram 37,78K BTC (US$ 4,13 bilhões) e 78,24K BTC (US$ 8,56 bilhões), respectivamente.

Exchanges menores apresentaram resultados mistos no dia. A Bitget subiu 0,45% para 52,33K BTC (US$ 5,72 bilhões), enquanto a KuCoin caiu 2,88% para 6,12K BTC (US$ 669,49 milhões). A MEXC ganhou 4,87% para 26,42K BTC (US$ 2,89 bilhões), mas a BingX caiu acentuadamente — queda de 42,96% para 9,15K BTC (US$ 1,00 bilhão).

Calls Ainda Dominam o Mercado de Bitcoin, Mas Puts Ganham Fluxo de Curto Prazo

No lado das opções, calls detêm 60,66% do OI (199.102,16 BTC) em comparação com 39,34% em puts (129.149,11 BTC). No entanto, o volume recente inclinou-se levemente para puts. Nas últimas 24 horas na Deribit, puts representaram 16.247,21 BTC (50,87%), contra 15.694,48 BTC em calls (49,13%) — um sinal de atividade de hedge.

Contratos próximos ao nível atual de negociação dominaram os fluxos de curto prazo. O put de US$ 110.000 para 28 de setembro negociou 1.311,9 BTC, enquanto o put de US$ 100.000 para 10 de outubro adicionou 853,3 BTC. No lado de alta, o call de US$ 116.000 para 31 de outubro registrou 812,5 Bitcoin em negociações.

Mais adiante, os vencimentos de dezembro destacam o apetite dos traders por preços mais altos. O call de US$ 140.000 para 26 de dezembro lidera com 9.804,5 BTC em OI, seguido pelo call de US$ 200.000 com 8.527,2 BTC. Forte interesse também está presente nos strikes de US$ 120.000 e US$ 150.000.

A faixa atual de “max pain” se concentra entre US$ 110.000 e US$ 116.000, marcando uma zona chave onde tanto os compradores quanto os vendedores enfrentam pressão.

O sentimento do mercado tornou-se cauteloso apesar do forte posicionamento:

• Por enquanto, 15 indicadores apontam sinais de alta, enquanto 18 tendem para o lado baixista, inclinando o sentimento para baixo.
• O Fear & Greed Index está em 37, refletindo um humor de mercado de “Medo”.
• O Bitcoin está sendo negociado próximo à sua mínima do ciclo de US$ 107.304, sinalizando suporte frágil.
• O ativo está 11,92% abaixo de sua máxima do ciclo e apenas 1,93% acima da mínima do ciclo.

No momento da redação, o Bitcoin é negociado a US$ 109.479, enquanto a realização de lucros e a saída de ETFs desaceleraram o mercado, mantendo a ação do preço logo abaixo do nível chave de US$ 110K.