Amplify lança ETF de covered-call de XRP com meta de 3% de rendimento mensal

A Amplify ETFs, que administra mais de 16 bilhões de dólares em ativos sob gestão, lançou o Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (XRPM), apresentando o que a empresa chama de o primeiro ETF de renda de opções baseado em XRP.

O fundo é a mais nova adição à linha YieldSmart da Amplify, uma série de produtos baseados em opções covered-call projetados para combinar geração de renda com exposição parcial ao crescimento.

As covered calls geram renda vendendo opções de compra sobre as participações subjacentes de uma carteira, trocando parte do potencial de valorização por prêmios constantes. Uma opção de compra é um contrato financeiro que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo a um preço fixo antes de uma data de vencimento estabelecida.

O XRPM tem como meta um prêmio anual de opções de 36% e busca uma renda mensal de 3%, ao mesmo tempo em que captura parte do potencial de valorização semanal do XRP. Ele busca alcançar isso escrevendo opções de compra semanais fora do dinheiro sobre 30% a 60% da exposição ao XRP da carteira, enquanto deixa os 40% a 70% restantes sem hedge para um potencial de valorização "ilimitado". Notavelmente, o fundo não investe diretamente em XRP.

"A Amplify está entusiasmada em expandir nossa linha YieldSmart vinculada a criptoativos e ingressar no ecossistema XRP com um produto inédito," disse Christian Magoon, CEO da Amplify ETFs, em comunicado compartilhado com The Block. "Com o XRPM, os investidores têm acesso a uma abordagem inovadora que combina alta renda de prêmios de opções com um potencial significativo de valorização semanal atrelado a um dos ativos digitais mais consolidados do mundo."

O fundo de gestão ativa possui uma taxa de administração de 0,75% e distribui renda mensalmente. A Amplify Investments atua como consultora de investimentos, com Kelly Strategic Management e Penserra Capital Management como subconsultores.

Impulso dos ETFs de XRP

O XRP é a quarta maior criptomoeda, com um valor de mercado de 132 bilhões de dólares, de acordo com a página de preços de XRP do The Block. Ele serve como o ativo nativo do XRP Ledger, uma blockchain open-source projetada para velocidade, escalabilidade e pagamentos globais de baixo custo.

Na última quinta-feira, a Canary Capital lançou o primeiro ETF spot padrão de XRP na Nasdaq sob o ticker XRPC, dando aos investidores dos EUA exposição direta à criptomoeda.

A Nasdaq certificou e aprovou o XRPC para listagem apesar do recente shutdown do governo, usando orientações da SEC que permitem que registros S-1 de ETFs de cripto entrem em vigor sem emendas atrasadas, desde que atendam aos novos padrões genéricos de listagem da agência.

O XRPC gerou mais de 58 milhões de dólares em volume de negociação no primeiro dia, superando o recente lançamento do ETF spot de Solana da Bitwise e marcando a maior estreia de um fundo negociado em bolsa este ano entre quase 900 lançamentos. Até agora, atraiu 268,5 milhões de dólares em entradas líquidas, segundo dados da SoSoValue.

Outros gestores de ativos, incluindo Bitwise, 21Shares, WisdomTree e Grayscale, também propuseram ETFs de XRP semelhantes.

A REX Shares lançou anteriormente um ETF de XRP nos EUA por uma rota não padrão, o XRPR, sob uma estrutura legal diferente em setembro, que detém XRP diretamente enquanto aloca pelo menos 40% de seus ativos para outros ETFs relacionados ao XRP.