A YZi Labs anunciou que emitiu um aviso à 10X Capital, citando má gestão, ações destrutivas de valor e ameaças de violações de acordos contratuais, apenas alguns meses após as duas partes firmarem uma parceria em um investimento privado de US$ 500 milhões na empresa.
O agravamento do relacionamento culminou em uma disputa por procuração, com a YZi Labs buscando reformular o conselho por meio de um processo de solicitação de consentimento protocolado junto à Securities and Exchange Commission (SEC).
YZi Labs acusa 10X Capital de má gestão
A disputa gira em torno de alegações de que a 10X Capital, que administra a tesouraria de ativos digitais da BNC, planeja mudar o foco de acumulação de tokens BNB, apesar das declarações feitas aos investidores durante a rodada de financiamento do verão.
A YZi Labs, o family office do fundador da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, afirma que a administração da empresa informou aos participantes do mercado sobre planos de abandonar o ecossistema BNB para outras criptomoedas como Solana, contrariando a tese de investimento que atraiu os apoiadores.
A YZi Labs também afirma que as recentes ações da 10X Capital em colaboração com o atual CEO da BNC impactaram negativamente as ações da empresa, acrescentando que a administração da BNC, a maioria nomeada pela 10X segundo a empresa, enganou os acionistas e prejudicou significativamente o valor para o acionista por meio de diversas ações.
De acordo com o family office, a 10X “atrasou a divulgação de informações básicas sobre os ativos da BNC, como: participações em BNB, número de ações, mNAV e ausência de painel público fornecendo transparência de tesouraria em padrão de mercado, semelhante a outros líderes DAT.”
Também alegou que houve quebra de dever fiduciário por parte de David Namdar e Hans Thomas devido ao “conflito de interesse ao se recusarem a alterar os termos inadmissíveis do AMA da BNC com a 10X, além de promoverem empreendimentos concorrentes de Digital Asset Treasury (“DAT”), inclusive utilizando recursos da empresa para tal.”
Em seu comunicado, a YZi Labs afirmou que o impacto combinado de ambas as partes acusadas “levou a uma grave subperformance das ações da BNC em relação aos pares, negociando aproximadamente 19% abaixo do nível anterior ao anúncio do PIPE e 87% abaixo do nível pós-anúncio.”
Em contraste, destacou que a BitMine Immersion Technologies Inc teve desempenho muito melhor, “subindo 667% desde o fechamento pré-anúncio e mantendo-se quase estável, apenas 2% abaixo, após o anúncio.”
A batalha por procuração se intensifica
A YZi Labs protocolou uma declaração preliminar de consentimento junto à SEC buscando apoio dos acionistas para expandir o conselho e eleger diretores adicionais, um mecanismo que permite aos acionistas votar por consentimento escrito em vez de esperar por uma reunião formal. A empresa detém diretamente cerca de 2,15 milhões de ações e possui opções de compra para mais ações.
A empresa exige que “10X, seus diretores e CEO escolhidos, alterem o AMA da BNC e divulguem aos acionistas da BNC as informações fundamentais esperadas de um DAT de capital aberto, incluindo plano operacional, metodologia de gestão de ativos, estrutura de risco, pacote de relatórios, visão geral de pessoal e evidências de sistemas, controles e infraestrutura.”
Acrescentou ainda que os acionistas da BNC devem receber atualizações oportunas que reflitam o montante de “BNB adquirido e mantido, o número de ações em circulação da BNC e outras informações críticas e padrões de mercado normalmente divulgadas por outros DATs.”
O aviso da YZi Labs também exigiu que a 10X forneça confirmação por escrito até 5 de dezembro de que cumprirá a estratégia de tesouraria de BNB conforme apresentada aos investidores e “que não alienou indevidamente ativos de BNB.”
