O Bitcoin voltou a superar US$ 106.000 na segunda-feira após recuperar-se da queda da semana passada abaixo de US$ 100.000, enquanto os traders reagiram a sinais de que a paralisação do governo dos EUA poderia finalmente estar chegando ao fim.
O retorno do sentimento de apetite ao risco também impulsionou Ripple e Solana, que subiram 10% e 3%, respectivamente.
Ao mesmo tempo, Trump sugeriu a ideia de um “dividendo” de US$ 2.000 para os americanos, financiado pela receita de tarifas, um anúncio que ajudou as ações de tecnologia a levarem o S&P 500 e o Nasdaq ainda mais alto.
A potencial reabertura também permitiria a divulgação de dados econômicos, que o Federal Reserve precisa para decidir se cortará novamente as taxas em sua próxima reunião em dezembro. Se o mercado de trabalho apresentar sinais de fraqueza, os cortes de juros voltam a ser considerados. Isso é particularmente relevante para o mercado cripto porque políticas mais flexíveis geralmente aumentam o apetite dos investidores por Bitcoin.
Nesse sentido, John Williams, que comanda o Federal Reserve Bank de Nova York, afirmou recentemente que o Fed pode precisar expandir seu balanço por meio de compras de títulos, outro sinal de que mais dinheiro pode ser injetado no sistema financeiro.
Essa possibilidade foi destacada em um relatório da 10X Research, que afirmou: “Uma potencial expansão do balanço do Fed, especialmente um corte de juros em dezembro, seria inquestionavelmente otimista para o Bitcoin e poderia reacender o amplo mercado de alta.”
No entanto, a mesma nota alertou que, a menos que o Fed realmente cumpra com as expectativas, a recuperação devido ao progresso no fim da paralisação pode ser de curta duração. “Nossa hipótese base é que essa recuperação pela reabertura do governo oferece apenas suporte temporário, e que os saques de ETF provavelmente serão retomados a menos que o Fed aja para cortar ou expandir significativamente a liquidez,” acrescentaram os autores.
Suporte técnico e dados de derivativos mostram cenário misto
O rali veio após um período difícil em outubro, quando o Bitcoin caiu de uma máxima histórica acima de US$ 126.000 para pouco menos de US$ 100.000, à medida que operações alavancadas foram liquidadas e investidores de longo prazo realizaram lucros.
Mas Nikolaos Panigirtzoglou, diretor-gerente do JPMorgan, disse em uma nota recente que o pior desse recuo já passou. “O episódio de desalavancagem está em grande parte atrás de nós,” escreveu Nikolaos, acrescentando que o Bitcoin pode subir para US$ 170.000 nos próximos 6 a 12 meses.
O Índice de Força Relativa (RSI) voltou de níveis abaixo de 30, sugerindo que a pressão de venda intensa pode ter esfriado. Uma leve melhora no delta de volume acumulado também mostra que os vendedores estão ficando mais silenciosos e os compradores estão voltando. A atividade no mercado à vista ainda está alta, indicando que o interesse permanece forte, especialmente se o Bitcoin conseguir avançar acima de US$ 111.000 em direção a US$ 116.000, uma zona de resistência observada de perto pelos traders.
No mercado de derivativos, o interesse aberto em Bitcoin continua caindo lentamente, enquanto os mercados de opções permanecem defensivos, com muitos traders segurando proteções para queda, mas o encolhimento do spread de volatilidade indica que o medo está diminuindo.
Os dados on-chain mostram melhora: volumes de transferência estão subindo, a atividade de endereços está estável e as taxas de transação permanecem constantes, todos sinais de uma rede funcional, segundo a Glassnode.
A lucratividade ainda parece difícil. Detentores de curto prazo estão profundamente no vermelho, com prejuízos não realizados em alta. Mas essas condições costumam anteceder fases de acumulação, quando investidores mais fortes compram o fornecimento dos mais fracos. No momento, o Bitcoin está oscilando em uma faixa entre US$ 100 mil e US$ 108 mil, e essa zona pode se tornar uma nova base de suporte, mesmo que a tendência de queda mais ampla na lucratividade continue a afetar o sentimento.
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