USDJPY atinge seu ponto mais forte desde julho de 2024 enquanto a eleição antecipada reacende preocupações sobre a política fiscal

Destaques Principais

• A primeira-ministra japonesa Takaichi está considerando uma eleição antecipada para recuperar a maioria do LDP.
• A intimação do Federal Reserve pelo Departamento de Justiça dos EUA reacendeu preocupações sobre a independência do Fed e pressionou o dólar americano.
• Os indicadores econômicos recentes do Japão não sugerem mudanças imediatas na política monetária.
• Todos os olhos estão voltados para a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA de hoje.
• O par de moedas USDJPY atingiu seu ponto mais alto desde julho de 2024.

Fundamentos de Mercado

Visão Geral do Dólar Americano (USD)

O dólar americano apresentou fraqueza generalizada ontem após a notícia de que o Departamento de Justiça emitiu uma intimação ao Federal Reserve. Esse desenvolvimento foi interpretado pelos mercados como mais um desafio à autonomia do Fed, especialmente à luz dos apelos do ex-presidente Trump por cortes de juros mais agressivos.

Embora o risco de o Fed perder sua independência seja considerado mínimo — devido às significativas ramificações globais — os investidores permanecem atentos a quaisquer sinais de escalada. Por enquanto, essas preocupações são vistas como ruído de fundo, mas a situação continuará sendo monitorada de perto.

Os dados do CPI dos EUA de hoje são altamente aguardados e podem influenciar significativamente o sentimento do mercado. Uma leitura de inflação mais forte do que o esperado pode levar os mercados a ajustarem as expectativas para uma postura mais hawkish, potencialmente fortalecendo o dólar. Por outro lado, dados mais fracos provavelmente reforçariam as expectativas de pelo menos dois cortes de juros até o final do ano, o que poderia pressionar o dólar.

Atualização do Iene Japonês (JPY)

Na sexta-feira, surgiram relatos de que a primeira-ministra japonesa Takaichi está contemplando dissolver a câmara baixa e convocar uma eleição antecipada em fevereiro, com o objetivo de fortalecer a maioria de seu partido em meio a altos índices de aprovação. Tal movimento poderia fornecer a ela maior flexibilidade para moldar políticas.

O iene enfraqueceu com essa notícia e continuou a cair, apesar das intervenções verbais contínuas de autoridades japonesas. Dados econômicos recentes não indicaram necessidade urgente para o Banco do Japão ajustar sua postura de política. Números de salários decepcionantes e um CPI de Tóquio mais fraco do que o esperado em dezembro sugerem que a inflação, apesar de estar acima da meta de 2% do BoJ, permanece administrável.

O banco central continua focando no crescimento dos salários, tornando os próximos dados salariais e as negociações da primavera particularmente importantes. Os mercados atualmente precificam cerca de 40 pontos-base de aperto até o final do ano, mas a perspectiva para o iene permanece negativa.

Análise Técnica do USDJPY

Gráfico Diário

No período diário, o USDJPY estendeu sua alta até o nível de 158,87. Essa área pode atrair vendedores buscando uma reversão em direção à zona de suporte em 154,50. Por outro lado, um rompimento acima desse nível pode incentivar compradores a mirar na próxima resistência em 161,95.

Gráfico de 4 Horas

O gráfico de 4 horas mostra uma linha de tendência de alta estabelecida sustentando o momentum de alta. Caso o preço recue para essa linha de tendência, compradores podem entrar, gerenciando o risco abaixo da linha enquanto buscam novas máximas. Vendedores, por sua vez, estarão atentos a uma quebra abaixo da linha de tendência para iniciar posições com objetivo na área de suporte em 154,50.

Gráfico de 1 Hora

No período de 1 hora, uma linha de tendência ascendente menor continua definindo a tendência de alta de curto prazo. Compradores podem encontrar oportunidades favoráveis de risco-retorno próximo a essa linha de tendência, visando novos ganhos. Vendedores ficarão atentos a um movimento abaixo da linha de tendência, o que pode abrir espaço para uma queda em direção ao nível de 157,00. As linhas vermelhas no gráfico indicam a faixa diária média de hoje.

Principais Eventos à Frente

• Hoje: Divulgação do relatório do CPI dos EUA
• Amanhã: Vendas no Varejo dos EUA de novembro, Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA e possível decisão da Suprema Corte sobre as tarifas de Trump
• Quinta-feira: Dados mais recentes de Pedidos de Seguro-Desemprego dos EUA