Análise Técnica do USDINR: Tarifas de Trump voltam ao foco com Suprema Corte e Irã

VISÃO GERAL FUNDAMENTAL

USD:

O Dólar americano enfraqueceu frente a todas as moedas ontem após os dados de inflação central dos EUA mais fracos, mas os movimentos iniciais acabaram sendo revertidos e o dólar se recuperou. É difícil explicar essa movimentação de preços, mas também houve uma renovação das ameaças de Trump contra o Irã após a divulgação do CPI dos EUA, o que afetou o sentimento de risco e pode ter sido o motivo da retomada.

No que diz respeito ao posicionamento do mercado, os traders aumentaram as apostas em cortes de juros pelo Fed, com o total de flexibilização até o final do ano subindo para 54 pontos-base em relação aos 52 pontos-base antes da divulgação do CPI. Os membros do Fed continuam apoiando a atual postura paciente e dependente dos dados. A perspectiva para o USD permanece neutra/baixista por enquanto.

Hoje, o foco estará em uma possível decisão da Suprema Corte dos EUA sobre as tarifas de Trump. Caso as tarifas sejam anuladas, poderemos ver um sentimento geral de maior apetite ao risco como reação inicial, o que pode pressionar o Dólar americano no curto prazo, além de impulsionar a Rúpia Indiana. Por outro lado, se as tarifas forem mantidas, não deve haver grandes mudanças, já que o mercado já se acostumou com elas.

INR:

A Rúpia Indiana permanece em uma tendência estrutural de baixa frente ao Dólar americano, mas o momentum tem sido menos agressivo recentemente em comparação ao ano passado. As suspeitas de intervenções do RBI podem estar limitando o movimento de alta.

A taxa anual de inflação mais recente da Índia subiu para 1,33% em dezembro, comparado a 0,71% em novembro. Ainda está muito abaixo da meta do RBI, de 4%, mas mais próxima do limite inferior da faixa de tolerância, que é de 2%. Os traders não esperam que o RBI faça outro corte de juros na próxima reunião, em fevereiro.

No comércio internacional, os traders observam possíveis aumentos de tarifas sobre a Índia após Trump ameaçar impor tarifas de 25% a qualquer país que faça negócios com o Irã, já que o presidente dos EUA continua pressionando o regime. A Índia tem sido um dos maiores parceiros comerciais do Irã nos últimos anos, então os participantes do mercado acompanham o risco de uma nova escalada.

ANÁLISE TÉCNICA USDINR – GRÁFICO DIÁRIO

No gráfico diário, podemos ver que o USDINR está se aproximando lentamente da resistência chave em torno do nível 90,40. É onde podemos esperar que os vendedores entrem, com risco definido acima da resistência, buscando uma queda de volta para o limite inferior do canal. Por outro lado, os compradores vão querer ver o preço rompendo para cima para aumentar as apostas de alta em direção ao limite superior do canal, próximo da região de 92,00.

ANÁLISE TÉCNICA USDINR – GRÁFICO DE 4 HORAS

No gráfico de 4 horas, podemos ver com mais clareza a recente movimentação de preços volátil, com uma recuperação próxima ao suporte de 89,70, à medida que os compradores aproveitaram rapidamente após a suspeita intervenção do RBI. Agora podemos ficar presos nessa faixa entre o suporte de 89,70 e a resistência de 90,40. Os participantes do mercado continuarão operando dentro desse intervalo até que ocorra um rompimento para qualquer um dos lados.

ANÁLISE TÉCNICA USDINR – GRÁFICO DE 1 HORA

No gráfico de 1 hora, não há muito o que acrescentar aqui, já que os compradores buscarão oportunidades de compra em quedas próximas ao suporte de 89,70 ou entrarão em caso de rompimento, enquanto os vendedores continuarão a atuar próximo da resistência ou aguardarão um rompimento para baixo.

PRÓXIMOS CATALISADORES

Hoje teremos os relatórios de Vendas no Varejo e PPI dos EUA referentes a novembro, então serão dados antigos. O mercado provavelmente estará mais atento à possível decisão da Suprema Corte dos EUA sobre as tarifas de Trump. Amanhã, teremos os números mais recentes de Pedidos de Seguro-Desemprego dos EUA.