Lucros dos bancos indicam um 2025 promissor, trazendo ganhos substanciais para os acionistas

Forte Desempenho dos Principais Bancos dos EUA em 2025

Os maiores bancos da América encerraram 2025 em alta, apresentando resultados impressionantes que agradaram aos investidores. Apesar de um ano marcado por taxas de juros elevadas, valores de ativos imprevisíveis, porém geralmente crescentes, e gastos constantes de consumidores abastados, os lucros de Wall Street dispararam, impulsionando os preços das ações. Por quase todos os padrões, o setor bancário teve um ano de destaque.

No entanto, à medida que os bancos continuam a apresentar seus últimos resultados, novos desafios estão surgindo. Incertezas políticas — como a proposta do ex-presidente Donald Trump para limitar as taxas de juros dos cartões de crédito — estão tornando as perspectivas para 2026 menos certas. Por enquanto, entretanto, os acionistas estão colhendo os frutos do forte desempenho do setor.

Wells Fargo, Bank of America e Citigroup devolveram um capital substancial aos investidores no ano passado, mesmo com cada instituição começando a traçar seu próprio caminho. Após os resultados excepcionais do JPMorgan Chase no início da semana, veja como os outros grandes bancos se saíram.

Wells Fargo: Um Novo Capítulo Começa

O quarto trimestre do Wells Fargo foi sólido, mas o destaque maior é a nova liberdade do banco à medida que as restrições regulatórias diminuem.

O banco reportou um lucro líquido de US$ 5,4 bilhões, ou US$ 1,62 por ação — um aumento de 13% em relação ao ano anterior. A receita subiu 4%, a qualidade do crédito permaneceu robusta e os custos foram mantidos sob controle, tudo isso contribuindo para melhores retornos. O mais notável foi que o Federal Reserve removeu o limite de ativos e várias ordens de consentimento, permitindo ao Wells Fargo expandir seu balanço patrimonial sem obstáculos regulatórios. A equipe de liderança está otimista, tendo devolvido US$ 23 bilhões aos acionistas em 2025 por meio de dividendos e recompra de ações, e definiu metas de lucratividade ainda mais ambiciosas para o futuro.

O CEO Charlie Scharf refletiu sobre o ano dizendo: “Estabelecemos uma base sólida e demos passos significativos para impulsionar o crescimento e os retornos, mesmo operando sob grandes restrições. Agora, com condições igualitárias, estamos ansiosos para direcionar mais recursos à expansão do nosso negócio.”

Bank of America: Crescimento em Todas as Frentes

O quarto trimestre do Bank of America também foi impressionante, impulsionado pelo aumento da receita líquida de juros e pela expansão generalizada do balanço patrimonial. A receita subiu 7% e ultrapassou US$ 28 bilhões, enquanto o lucro líquido aumentou 18% para US$ 7,6 bilhões em comparação ao ano anterior.

O banco manteve uma forte qualidade de crédito, com as baixas líquidas caindo e as perdas em cartões de crédito se estabilizando. Embora as despesas tenham aumentado ligeiramente, o Bank of America ainda melhorou sua razão de eficiência. O banco de varejo permaneceu resiliente, a gestão de patrimônio se beneficiou dos mercados em alta e da entrada de clientes, e a negociação de ações disparou 23%.

Ao longo do ano, o Bank of America continuou a recompensar os acionistas, devolvendo mais de US$ 8 bilhões apenas no quarto trimestre por meio de dividendos e recompra de ações.

Citigroup: Reestruturação em Meio a Resultados Sólidos

O Citigroup chamou a atenção esta semana com planos para cortar cerca de 1.000 empregos como parte de uma iniciativa mais ampla para eliminar dezenas de milhares de cargos até o final de 2026. Essa medida é a mais recente de uma longa série de reestruturações que se estendem por várias equipes de liderança ao longo dos anos. A reestruturação continua a moldar o futuro do banco.

Apesar dessas mudanças, o Citigroup, assim como seus pares, priorizou os retornos aos acionistas, distribuindo cerca de US$ 17 bilhões aos investidores no ano passado, incluindo US$ 13 bilhões em recompra de ações. A CEO Jane Fraser destacou receitas recordes, alavancagem operacional positiva em todos os cinco principais segmentos de negócios e “impulso visível” entrando no novo ano — mesmo com os esforços de reestruturação em andamento.