A aquisição de £1,3 bilhões da Soho House está de volta aos trilhos após uma corrida para garantir financiamento

Soho House: Negociação de Aquisição Retomada Após Impulso de Financiamento

Soho House, que abriu suas portas pela primeira vez na Greek Street, em Londres, em 1995, está novamente no centro das discussões para aquisição após a retomada de uma proposta de compra de US$ 1,8 bilhão (£1,3 bilhão). O interesse renovado segue uma corrida para garantir financiamento adicional.

O clube exclusivo para membros, atualmente listado na Bolsa de Valores de Nova York, obteve um novo compromisso de financiamento de US$ 200 milhões. Esse novo capital permitirá à empresa seguir com o plano de tornar-se privada, em parceria com o grupo americano de hospitalidade MCR Hotels.

Segundo o acordo atualizado, a Morse Ventures—controlada pelo CEO da MCR, Tyler Morse—contribuirá com US$ 50 milhões, enquanto a própria MCR fornecerá outros US$ 50 milhões.

O Soho House também renegociou seus acordos de dívida, aumentando suas linhas de crédito com Apollo e Goldman Sachs de US$ 150 milhões para US$ 220 milhões. Ao mesmo tempo, a Apollo reduzirá seu investimento em ações no negócio.

Principais investidores, incluindo o restaurateur Richard Caring, concordaram em manter seus investimentos, o que reduz o valor total de novo financiamento necessário em US$ 50 milhões.

Essa reestruturação ocorre apenas uma semana após a MCR, que é proprietária tanto do retrô TWA Hotel no Aeroporto JFK quanto da BT Tower de Londres, anunciar que não poderia fornecer os US$ 200 milhões anteriormente prometidos. Esse anúncio gerou dúvidas sobre a aquisição e fez com que o preço das ações do Soho House caísse acentuadamente. No entanto, as ações se recuperaram assim que o financiamento revisado foi confirmado.

Desde seu início como um único local em Londres, o Soho House expandiu-se para 46 unidades ao redor do mundo. Em agosto, a empresa revelou planos de deixar o mercado de ações após chegar a um acordo para ser adquirida por um grupo liderado pela MCR.

Entre os investidores notáveis no negócio estão o ator Ashton Kutcher, além do fundador do Soho House, Nick Jones, e do presidente executivo Ron Burkle, ambos mantendo suas participações.

A aquisição, avaliada em US$ 9 por ação, representa um prêmio de 83% em relação ao preço recente de negociação da empresa, embora ainda esteja abaixo dos US$ 13 por ação alcançados durante o IPO de Nova York em 2021.

Expansão e Desafios

Esta aquisição é a mais recente de uma série de negócios de destaque para Tyler Morse, que construiu um império de hospitalidade após iniciar sua carreira como instrutor de esqui e carregador de bagagens. No início de 2024, a MCR comprou a icônica BT Tower em Londres por £275 milhões, com planos de transformar o marco em um hotel projetado por Thomas Heatherwick.

Ao longo dos últimos trinta anos, o Soho House transformou-se em uma rede global de clubes privados. No entanto, a rápida expansão levou a reclamações de membros sobre superlotação e uma percepção de perda de exclusividade.

Em resposta, o Soho House suspendeu temporariamente novas inscrições de membros em seus clubes em Londres, Nova York e Los Angeles. Desde então, a empresa voltou a aceitar novos membros e lançou unidades adicionais, como a Soho Mews House e a Soho Farmhouse Ibiza.