Bitbond STO: Título tokenizado para empréstimos a PMEs

O que é o Bitbond STO

Amigos, imaginem se pudéssemos trazer o “título de dívida” do mundo financeiro tradicional para a blockchain, tornando-o mais transparente e eficiente — como seria? O Bitbond STO (nome do projeto BB1) é exatamente esse tipo de iniciativa. Ele representa uma verdadeira “inovação digital” no setor financeiro alemão, sendo o primeiro Security Token Offering (STO) oficialmente aprovado na Alemanha.

Resumindo, o token BB1 representa um “título de dívida” emitido pela empresa Bitbond Finance GmbH. Você pode entender como se estivesse emprestando dinheiro para essa empresa, que promete pagar juros no futuro e devolver o principal ao final. Só que, em vez de um papel, esse “comprovante de empréstimo” é um certificado digital registrado na blockchain — o token BB1.

O objetivo central do projeto é usar a tecnologia blockchain para facilitar o acesso de pequenas e médias empresas (PMEs) a empréstimos em escala global, ao mesmo tempo em que oferece aos investidores uma opção de investimento regulada e com rendimento estável.

Para o investidor, o processo é basicamente assim: você pode comprar tokens BB1 usando Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Stellar (XLM) ou Euro (EUR). Após a compra, os tokens são enviados para sua carteira na blockchain Stellar. Como detentor do token, você recebe juros periodicamente e, ao final do prazo, recebe o principal de volta. Esses tokens também podem ser negociados em exchanges descentralizadas na blockchain Stellar.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do Bitbond STO é muito clara: tornar o investimento e o financiamento globalizados e sem barreiras. Ele busca resolver alguns problemas centrais:

• Trazer estabilidade e regulação ao mundo cripto: Nos primeiros anos do mercado cripto, muitos projetos (como ICOs) eram pouco regulados e arriscados. O Bitbond STO é diferente: como um “token de valor mobiliário”, é rigidamente regulado pela BaFin, a autoridade financeira alemã, o que significa que segue um arcabouço legal e oferece proteção ao investidor, como os títulos tradicionais.
• Resolver a dificuldade de financiamento das PMEs: Muitas PMEs ao redor do mundo têm dificuldade em obter empréstimos de bancos tradicionais, e mesmo quando conseguem, o processo é longo e complexo. O Bitbond, por meio de sua plataforma, oferece um canal de financiamento mais acessível para essas empresas.
• Aumentar a eficiência dos pagamentos internacionais: Utilizando a blockchain, o Bitbond consegue realizar transferências internacionais de forma mais eficiente e com custos menores, o que é especialmente importante para empréstimos transfronteiriços.

Comparado a projetos similares, o maior diferencial do Bitbond STO é sua “conformidade regulatória” e “natureza de valor mobiliário”. É o primeiro STO aprovado pela BaFin na Alemanha, o que significa que é reconhecido legalmente como um título, e não apenas como uma criptomoeda. Isso oferece mais segurança e transparência ao investidor, além de integrar melhor a tecnologia blockchain ao mercado financeiro tradicional.

Características técnicas

O token BB1 é construído na blockchain Stellar. Por que escolher a Stellar? Você pode imaginar a Stellar como uma rodovia de alta velocidade, projetada especialmente para pagamentos internacionais rápidos e baratos e para emissão de ativos. O Bitbond a escolheu justamente por sua eficiência e baixo custo em transações globais.

Nessa arquitetura, a emissão, distribuição e negociação dos tokens BB1 são todas realizadas na blockchain Stellar. A Bitbond Finance utiliza a plataforma Bitbond para direcionar os fundos arrecadados ao financiamento de empréstimos para PMEs.

Quanto à segurança e consistência das transações na blockchain Stellar, ela utiliza um mecanismo de consenso chamado “Acordo Bizantino Federado” (Federated Byzantine Agreement). Você pode entender como um sistema especial de “votação”, onde diferentes participantes (nós) da rede chegam a um consenso por meio de pequenos grupos de confiança mútua, validando as transações de forma rápida e segura.

Tokenomics

O modelo econômico do token BB1 é muito claro, pois ele é essencialmente um “título tokenizado”.

Informações básicas do token

• Símbolo do token: BB1
• Blockchain de emissão: Stellar
• Oferta total ou mecanismo de emissão: O limite máximo de emissão do título BB1 é de 100 milhões de euros, com valor nominal de 1 euro por token BB1. Os tokens só são gerados após a compra.
• Inflação/queima: Como o BB1 é um título, seu valor é determinado pelos termos do título, e não por mecanismos tradicionais de inflação ou queima de criptomoedas.
• Circulação atual e futura: O STO foi lançado em 2019, e os tokens foram distribuídos aos investidores após o término do período de subscrição (8 de julho de 2019).

Utilidade do token

A principal utilidade do token BB1 é servir como “comprovante de dívida” da Bitbond Finance GmbH. Ao possuir o token BB1, você tem direito aos seguintes benefícios:

• Rendimento anual fixo: Juros fixos de 4% ao ano, pagos trimestralmente (1% a cada três meses).
• Participação nos lucros variável: Anualmente, 60% do lucro antes de impostos da Bitbond Finance é distribuído como rendimento variável adicional.
• Resgate no vencimento: O prazo do token BB1 é de 10 anos (de 1º de julho de 2019 a 1º de julho de 2029). No vencimento, a Bitbond Finance recompra o token pelo valor nominal original de 1 euro.

Todos os juros e resgates de principal são denominados em euros, mas no pagamento real são convertidos em Stellar (XLM) e enviados para sua carteira.

Distribuição e informações de desbloqueio do token

Os tokens foram distribuídos para as carteiras Stellar dos investidores após o término do período de subscrição, em 8 de julho de 2019.

Equipe, governança e fundos

Membros principais e características da equipe

O Bitbond foi fundado por Radko Albrecht, que também atua como CEO. A equipe se destaca por seu profundo conhecimento em finanças e blockchain. Fundada em 2013, a Bitbond foi a primeira empresa de blockchain na Alemanha a ser regulada pela BaFin (Autoridade Federal de Supervisão Financeira). Isso demonstra a vasta experiência da equipe em conformidade e finanças tradicionais.

Além disso, o Bitbond atraiu investidores e conselheiros de renome, como Point Nine Capital, Sky Level Group, Alexander Graubner-Müller, Janis Zech, Christian Vollmann, Nelson Holzner e Florian Heinemann.

Mecanismo de governança

Como o token BB1 é um valor mobiliário regulado, seu mecanismo de governança segue principalmente as leis financeiras da Alemanha e da União Europeia. Isso significa que, ao contrário de algumas DAOs (organizações autônomas descentralizadas), a governança não é feita por votação da comunidade, mas sim por um arcabouço legal rigoroso para proteger os direitos dos investidores.

Tesouraria e runway de fundos

Os fundos arrecadados pelo STO BB1 são usados principalmente para dois fins: investir em empréstimos para PMEs na plataforma Bitbond e para o desenvolvimento dos negócios e expansão da equipe da própria Bitbond. A empresa também publica relatórios financeiros auditados regularmente — por exemplo, os relatórios de 2019 a 2024 estão disponíveis em seu site — o que garante transparência aos investidores.

Roteiro

A trajetória do projeto Bitbond remonta a muitos anos:

• 2013: Fundação do Bitbond, inicialmente como uma plataforma de empréstimos peer-to-peer (P2P).
• 2016: Obtenção da licença da autoridade financeira alemã BaFin.
• 11 de março de 2019: Lançamento público do Bitbond STO (token BB1), tornando-se o primeiro STO aprovado pela BaFin na Alemanha.
• 1º de julho de 2019: Emissão oficial do token BB1.
• 8 de julho de 2019: Fim do período de subscrição do STO e distribuição dos tokens aos investidores.

Olhando para o futuro, a data de vencimento do token BB1 é 1º de julho de 2029. Além disso, em 2019, a Bitbond planejava atingir um volume anual de empréstimos de 1 bilhão de euros até 2022 e expandir sua equipe. Vale destacar que a Bitbond também se tornou uma plataforma líder em tokenização de ativos, lançando produtos como o “Token Tool” para ajudar outras empresas a emitir seus próprios tokens.

Avisos de risco comuns

Todo investimento envolve riscos, e o Bitbond STO não é exceção. Veja alguns riscos comuns a serem considerados:

• Riscos técnicos e de segurança: Embora a tecnologia blockchain seja muito segura, ainda há riscos de ataques ao sistema ou de hackers invadirem carteiras pessoais por meio de engenharia social. Os investidores devem proteger bem as chaves privadas de suas carteiras Stellar.
• Riscos econômicos:
  • Incerteza do rendimento variável: O rendimento variável do token BB1 depende do lucro antes de impostos da Bitbond Finance, ou seja, se a empresa tiver desempenho ruim, esse rendimento pode ser reduzido ou inexistente.
  • Risco cambial: Embora juros e principal sejam denominados em euros, o pagamento real é feito em Stellar (XLM). Isso significa que, ao converter XLM para moeda fiduciária, o investidor pode enfrentar riscos de flutuação cambial.
  • Risco de liquidez: Apesar de o token BB1 poder ser negociado em exchanges descentralizadas da Stellar, como uma classe de ativo relativamente nova, sua liquidez no mercado secundário pode ser inferior à dos títulos tradicionais, o que pode dificultar a venda dos tokens a qualquer momento pelo preço desejado.
  • Dívida subordinada sem garantia: O token BB1 representa uma “dívida subordinada sem garantia”. Isso significa que, em caso de liquidação da empresa, os detentores do BB1 têm prioridade de pagamento inferior à dos credores sênior.
• Riscos regulatórios e operacionais:
  • Mudanças no ambiente regulatório: Embora o BB1 seja regulado pela BaFin, o ambiente regulatório global e europeu para criptomoedas e tokens de valor mobiliário ainda está em evolução, e mudanças futuras podem impactar o projeto.
  • Restrições geográficas: Por motivos regulatórios, cidadãos dos EUA e Canadá não podem participar do Bitbond STO.

Lembre-se: as informações acima são apenas alertas de risco e não constituem recomendação de investimento. Faça sempre sua própria diligência antes de investir.

Checklist de verificação

• Endereço do contrato no explorador de blocos: O token BB1 é emitido na blockchain Stellar. Você pode consultar as informações do ativo e o histórico de transações do BB1 no explorador de blocos Stellar.
• Atividade no GitHub: Os resultados de busca não mencionam diretamente a atividade do Bitbond STO no GitHub.
• Aprovação regulatória: O Bitbond STO foi aprovado pela BaFin (Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Alemanha) e publicou prospecto de valores mobiliários conforme os padrões da União Europeia.
• Relatórios de auditoria: Os relatórios financeiros anuais auditados da Bitbond Finance GmbH (por exemplo, de 2019 a 2024) podem ser consultados em seu site.

Resumo do projeto

O Bitbond STO (BB1) é um projeto blockchain de grande relevância, que conseguiu unir instrumentos financeiros tradicionais — títulos de dívida — à tecnologia blockchain, com aprovação da autoridade reguladora alemã BaFin. Você pode vê-lo como um importante passo do mundo financeiro tradicional rumo aos ativos digitais.

O projeto, por meio da emissão do token BB1, um “título digital”, oferece aos investidores uma opção regulada, com rendimento fixo e variável, ao mesmo tempo em que capta recursos para apoiar a demanda de empréstimos de PMEs globais. Ele aproveita a eficiência da blockchain Stellar para emissão, distribuição e negociação dos tokens.

O sucesso do Bitbond STO não só financiou o desenvolvimento da própria Bitbond, como também estabeleceu um exemplo de conformidade para o mercado de tokens de valor mobiliário, demonstrando o enorme potencial da blockchain no setor financeiro tradicional.

No entanto, como investimento, ele envolve riscos técnicos, econômicos e regulatórios, como a incerteza do rendimento variável, flutuações cambiais e liquidez no mercado secundário. Portanto, antes de investir, faça sempre sua própria pesquisa e avalie sua tolerância ao risco. O conteúdo acima não constitui recomendação de investimento.

Para mais detalhes, consulte o site oficial e o prospecto do Bitbond STO.