Yieldnest Restaked BNB: um protocolo de restaking líquido para maximizar o rendimento do staking de BNB

O que é Yieldnest Restaked BNB

Amigos, imaginem que vocês têm um dinheiro e o depositam no banco, e o banco paga juros, certo? Isso é uma analogia simples do que chamamos de “staking” no mundo blockchain. Você bloqueia suas criptomoedas (como BNB) para ajudar a manter a segurança e o funcionamento da rede blockchain e, em troca, recebe recompensas, como se fossem os juros do banco.

Agora, o projeto Yieldnest Restaked BNB (ynBNB) é como se desse uma camada extra de “magia” ao seu “depósito”. Ele não só permite que você ganhe os juros da primeira camada, mas também pega esse dinheiro já “em staking” e o utiliza em outras “atividades de geração de renda”, aumentando ainda mais seus ganhos. Esse processo é chamado de “restaking”.

ynBNB é o primeiro “token de restaking líquido” (Liquid Restaking Token, LRT) na BNB Chain (Binance Smart Chain). Seu objetivo é permitir que você aproveite os rendimentos do staking de BNB e, ao mesmo tempo, ganhe recompensas extras participando de outros protocolos de restaking (como Kernel, Karak e Binomial), sem que seus ativos fiquem bloqueados, mantendo a liquidez — como se você tivesse um certificado de depósito bancário que pode circular no mercado ou ser usado como garantia para empréstimos.

Público-alvo e cenários principais

ynBNB é voltado principalmente para usuários que desejam maximizar o rendimento de seus ativos BNB. Se você já faz staking de BNB (ou obteve tokens de staking líquido como slisBNB em plataformas como Lista) e quer diversificar seus ganhos sem abrir mão da liquidez, o ynBNB foi feito para você.

O fluxo típico de uso é:

1. Você faz staking de seu BNB em um serviço de staking líquido como o Lista e recebe um recibo representando seu BNB em staking, como o slisBNB.
2. Depois, você deposita esses slisBNB na plataforma YieldNest e cunha ynBNB.
3. Ao manter ynBNB, você participa automaticamente de várias estratégias de restaking integradas pela YieldNest, ganhando rendimentos do staking de BNB, recompensas de restaking, pontos “Seeds” da YieldNest (que podem ser trocados por airdrops no futuro) e outras recompensas potenciais.
4. Além disso, como o ynBNB é um token líquido, você pode usá-lo em outras atividades DeFi, como prover liquidez para ganhar taxas de negociação ou como garantia para empréstimos.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do YieldNest é tornar o DeFi (finanças descentralizadas) mais simples, seguro e rentável. Eles querem construir uma plataforma “tudo em um”, abstraindo a complexidade do restaking, para que o usuário possa obter altos rendimentos ajustados ao risco de forma fácil.

Principais problemas que busca resolver

No staking e restaking tradicionais, os usuários podem enfrentar os seguintes problemas:

• Operação complexa: Participar de diferentes protocolos de staking e restaking pode exigir o gerenciamento manual de múltiplas plataformas e estratégias, o que é uma barreira de entrada.
• Rendimentos dispersos: As fontes de rendimento são variadas, mas é difícil gerenciar e otimizar tudo de forma unificada.
• Liquidez limitada: Os ativos em staking geralmente ficam bloqueados, não podendo ser usados em outros lugares, o que reduz a eficiência do capital.
• Gestão de risco: Cada protocolo tem riscos diferentes, e o usuário precisa avaliar e gerenciar por conta própria.

O YieldNest resolve esses problemas com o ynBNB. Ele integra várias estratégias de rendimento em um único token, permitindo que o usuário participe e otimize seus ganhos automaticamente, mantendo a liquidez dos ativos.

Diferenciais em relação a projetos similares

Como o primeiro token de restaking líquido na BNB Chain, o ynBNB se destaca por:

• Ecossistema BNB Chain: Foco no ecossistema BNB Chain, oferecendo oportunidades de restaking para holders de BNB — algo inovador na BNB Chain.
• Agregação e otimização de rendimentos: Utiliza cofres inteligentes (vaults) e mecanismos dinâmicos de rebalanceamento para alocar automaticamente os ativos nas melhores oportunidades de restaking, agregando rendimentos do staking de BNB, recompensas de protocolos de restaking, Seeds da YieldNest e outras fontes.
• Gestão de risco: Ênfase no equilíbrio de risco por meio de uma equipe interna de risco e gestão baseada em IA, com estratégias personalizadas conforme o perfil de risco do usuário.
• Liquidez: Como LRT, o ynBNB permite que o usuário mantenha a liquidez dos ativos enquanto ganha rendimentos, podendo ser usado em outros protocolos DeFi.

Características técnicas

O núcleo técnico do ynBNB está na implementação do “token de restaking líquido” (LRT) e no sistema de gestão de cofres inteligentes por trás dele.

Arquitetura técnica e mecanismo de consenso

O ynBNB não é uma blockchain independente; ele opera na BNB Chain e utiliza a segurança e o mecanismo de consenso subjacentes da BNB Chain, que adota principalmente o Proof of Stake (PoS) e suas variantes.

As características técnicas do ynBNB incluem:

• Cofres inteligentes (Vaults): O ynBNB é construído sobre cofres inteligentes que gerenciam e reequilibram automaticamente os ativos depositados (como slisBNB), alocando-os em diferentes protocolos de restaking para buscar as melhores oportunidades de rendimento.
• Rebalanceamento dinâmico: O protocolo ajusta dinamicamente a alocação dos ativos entre diferentes protocolos de restaking conforme as condições de mercado e oportunidades de rendimento, maximizando os ganhos.
• Execução modular de estratégias: O framework modular do ynBNBx (um dos produtos MAX LRT da YieldNest, tendo o ynBNB como base) permite adicionar e remover estratégias de forma flexível, adaptando-se às mudanças do mercado.
• Gestão de risco baseada em IA: A YieldNest utiliza agentes de IA e prevenção de vulnerabilidades em tempo real para reforçar a segurança e gerenciar riscos, garantindo a segurança dos fundos.
• Garantia de liquidação L1: Mesmo em estratégias DeFi complexas, o ynBNB mantém o compromisso com a garantia de liquidação na Layer 1 da BNB Chain, assegurando a finalização e segurança das transações.

Tokenomics

Como um “token de restaking líquido”, o modelo econômico do ynBNB é diferente dos tokens de governança tradicionais.

Informações básicas do token

• Símbolo do token: ynBNB
• Blockchain de emissão: BNB Chain
• Tipo de token: Token de restaking líquido (LRT)
• Oferta total e circulação: Segundo o CoinMarketCap, a oferta total e a oferta circulante do ynBNB são ambas de 39,45 ynBNB. (Atenção: esses dados podem mudar em tempo real e o CoinMarketCap já exibiu parte dos dados como “indisponível”).
• Acúmulo de valor: O valor do ynBNB cresce automaticamente com o rendimento composto dos ativos em staking e dos ganhos de restaking que ele representa. Ou seja, com o tempo, 1 ynBNB pode ser trocado por mais slisBNB (ou outros ativos subjacentes), refletindo o rendimento acumulado.

Utilidade do token

As principais utilidades do ynBNB são:

• Rendimentos aprimorados: Ao manter ynBNB, você recebe automaticamente os rendimentos do staking de BNB e ganhos extras dos protocolos de restaking.
• Liquidez: Embora os ativos subjacentes estejam em restaking, o ynBNB é líquido e pode ser negociado no ecossistema DeFi, prover liquidez (por exemplo, no Thena) ou ser usado como garantia para empréstimos (por exemplo, no Venus).
• Participação em recompensas: Usuários que mantêm ynBNB também podem ganhar pontos “Seeds” da YieldNest, que podem ser usados para receber airdrops ou outras recompensas no futuro.

Distribuição e informações de desbloqueio do token

Não há informações detalhadas publicamente sobre a distribuição e desbloqueio do ynBNB em si. No entanto, o mecanismo de distribuição de recompensas do protocolo YieldNest menciona que 90% das recompensas do protocolo vão para os restakers (holders de ynBNB) e 10% para os holders do token YND. Isso sugere que pode haver um token de governança YND separado, mas o ynBNB em si não é um token de governança.

Equipe, governança e fundos

Membros principais e características da equipe

O CEO e cofundador da YieldNest é Amadeo Brands. A equipe destaca que possui um time interno e independente de risco, responsável por analisar profundamente os usos e riscos do restaking e fornecer gestão de risco para o protocolo.

Mecanismo de governança

Para o ynBNBx (um dos produtos MAX LRT da YieldNest), as estratégias são geridas ativamente pela YieldNest DAO (organização autônoma descentralizada) ou suas subDAOs, para se adaptar às oportunidades de mercado em constante mudança, mantendo segurança e eficiência. Isso mostra que o projeto caminha para uma governança descentralizada.

Tesouraria e runway de fundos

Não há informações detalhadas publicamente sobre o tamanho da tesouraria ou o runway de fundos do projeto YieldNest.

Roteiro

O projeto YieldNest lançou o ynBNB em 12 de setembro de 2024, marcando o início do desenvolvimento do ecossistema de restaking na BNB Chain. Além disso, o projeto mencionou o programa “Seeds”, que visa recompensar membros da comunidade e apoiadores iniciais, tornando-os elegíveis para futuros airdrops. Nos documentos oficiais da YieldNest, a seção de “estratégias de rendimento” está marcada como “em breve” (Coming Soon), indicando que mais estratégias serão lançadas no futuro.

Avisos de riscos comuns

Amigos, embora projetos blockchain pareçam atraentes, como qualquer investimento, eles envolvem riscos. Veja alguns riscos comuns que todos devem conhecer antes de participar de qualquer projeto:

• Riscos técnicos e de segurança:
  • Vulnerabilidades em contratos inteligentes: O ynBNB e os protocolos de restaking associados rodam em contratos inteligentes. Se houver falhas, pode haver perda de fundos. Apesar de auditorias e equipe interna de risco, o risco nunca é totalmente eliminado.
  • Risco de protocolo: O ynBNB interage com vários protocolos de restaking como Kernel, Karak e Binomial. Qualquer problema em um desses parceiros pode afetar a segurança do ynBNB.
  • Risco de oráculo: Se o projeto depender de fontes externas de dados (oráculos), dados imprecisos ou manipulados podem causar execução incorreta de estratégias.
  • Risco de centralização: Embora o blockchain busque descentralização, alguns projetos podem ter gestão centralizada em fases iniciais, como controle excessivo da equipe sobre o protocolo.
• Riscos econômicos:
  • Volatilidade de mercado: O mercado de criptomoedas é volátil, e o preço do BNB afeta diretamente o valor do ynBNB.
  • Volatilidade de rendimento: Os rendimentos do restaking não são fixos e podem variar conforme demanda de mercado, estratégias do protocolo, concorrência, etc., podendo ficar abaixo do esperado.
  • Risco de liquidação: Se você usar ynBNB como garantia para empréstimos, pode ser liquidado em caso de forte volatilidade do mercado.
  • Risco de descolamento: O valor do ynBNB deveria acompanhar o dos ativos subjacentes (como slisBNB) mais os rendimentos acumulados, mas em condições extremas de mercado pode haver descolamento temporário ou prolongado.
• Riscos regulatórios e operacionais:
  • Incerteza regulatória: A regulação global de criptomoedas está em evolução, e mudanças futuras podem impactar a operação do projeto e o valor do token.
  • Risco operacional: A capacidade operacional da equipe, gestão da comunidade, marketing, etc., podem afetar o desenvolvimento de longo prazo do projeto.

Lembre-se: as informações acima são apenas para fins educacionais e não constituem aconselhamento de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sua própria pesquisa (DYOR) e consulte um consultor financeiro profissional.

Checklist de verificação

Ao analisar um projeto blockchain, confira e valide as seguintes informações:

• Site oficial: https://yieldnest.finance/
• Whitepaper/Documentação: A documentação detalhada da YieldNest (Docs) está disponível no site oficial, incluindo informações sobre o ynBNB.
• Endereço do contrato no explorador: O endereço do contrato do ynBNB é 0x304B...74B509 (verifique no BSCScan).
• Atividade no GitHub: A YieldNest possui repositório de código no GitHub, onde é possível acompanhar atualizações e atividade de desenvolvimento.
• Canais da comunidade: Acompanhe o Discord, Telegram, Twitter e outras redes sociais do projeto para saber das discussões e novidades.
• Relatórios de auditoria: Verifique se o projeto passou por auditorias de segurança de terceiros e leia os relatórios. A equipe menciona suporte de empresas líderes em auditoria de contratos inteligentes.

Resumo do projeto

Yieldnest Restaked BNB (ynBNB) é um projeto inovador de token de restaking líquido no ecossistema BNB Chain. Seu objetivo é agregar múltiplas estratégias de rendimento, permitindo que o usuário, ao fazer staking de BNB, obtenha ganhos extras via restaking e mantenha a liquidez dos ativos. O projeto utiliza cofres inteligentes, rebalanceamento dinâmico e gestão de risco baseada em IA para oferecer uma experiência DeFi simples, segura e rentável. Embora o ynBNB, como LRT, não tenha função de governança, a governança do protocolo YieldNest será feita via DAO. Sendo um projeto relativamente novo (lançado em setembro de 2024), seu desenvolvimento e desempenho de longo prazo ainda precisam ser validados pelo mercado.

Em resumo, o ynBNB oferece aos holders de BNB uma nova forma de otimizar rendimentos, especialmente para quem busca oportunidades de restaking na BNB Chain e maior eficiência de capital. No entanto, todo projeto DeFi envolve riscos técnicos, de mercado e regulatórios. Antes de participar, entenda bem o funcionamento do projeto, avalie sua tolerância ao risco e faça sua própria pesquisa.

Para mais detalhes, pesquise a documentação oficial e os canais da comunidade YieldNest.