Futuros da Bitget: ordem reversa

O que é uma ordem reversa?

O recurso de ordem reversa da Bitget oferece aos traders de futuros uma ferramenta rápida e prática para responder rapidamente às reversões de preço de mercado. Ela permite que os usuários encerrem instantaneamente uma posição existente a preço de mercado e abram uma nova posição do mesmo tamanho na direção oposta.

O recurso de ordem inversa executa duas ações de uma só vez:

1. Fechamento do mercado: o sistema fecha instantaneamente sua posição atual com o melhor preço de mercado disponível.

2. Entrada reversa: depois que a posição é fechada, uma nova posição é aberta na direção oposta ao preço de mercado, com o mesmo tamanho (sujeito aos fundos disponíveis). Se os fundos disponíveis do usuário forem insuficientes para abrir uma posição reversa do mesmo tamanho, o sistema abrirá a maior posição possível permitida. Observe que, devido a fatores como a margem disponível e a volatilidade do mercado, a ordem reversa nem sempre poderá ser devidamente executada.

A Bitget oferece dois modos de execução de uma ordem reversa, permitindo que os usuários escolham o que melhor se adapta à sua estratégia de trading, podendo:

(a) Incluir ordens em aberto

O tamanho da ordem reversa é baseado no tamanho total da posição. O sistema priorizará usar o saldo de posição disponível para executar a ordem reversa. Se a posição disponível for insuficiente para concluir a ordem reversa, o sistema cancelará as ordens em aberto com base na regra “primeiro a entrar, primeiro a sair”, (do inglês “First in, First out” (FIFO)).

(b) Excluir ordens em aberto

O tamanho da ordem reversa baseia-se apenas no saldo da posição disponível. O sistema não cancelará nenhuma ordem em aberto existente, e a ordem reversa se aplicará somente à posição disponível no momento.

Características	Incluir ordens em aberto	Excluir ordens em aberto
Escopo	Total de posições (disponíveis + ordens em aberto)	Apenas posições disponíveis
Ordens pendentes	Cancelamento automático de ordens em aberto para compensar o déficit	Todos as ordens em aberto permanecem
É mais adequado para	Resposta rápida a reversões no mercado	Ajuste parcial da posição
Risco	Pode ocorrer derrapagem de ordens canceladas	O tamanho executado pode ser menor do que a posição completa
Eficiência do fundo	Mais alta	Menor

Caso 1: reversão rápida durante condições extremas de mercado

Contexto
O trader A detém uma posição long de 10 BTC em Futuros Perpétuos de BTCUSDT, com um preço de entrada de US$ 50.000. Quando o preço cai repentinamente para US$ 48.000, os indicadores técnicos sugerem uma possível reversão de preço da tendência.

Abordagem tradicional:

1. Fechar manualmente posições long: leva de 3 a 5 segundos

2. Configurar ordens short: leva de 5 a 8 segundos

3. Quando ambos estiverem concluídos, o preço terá caído para US$ 47.500, perdendo o ponto de entrada ideal.

Ordem reversa:

• Use "Reversa (incluir ordens em aberto)"

• O sistema conclui o seguinte em 200ms (milissegundos):

a. Fecha a posição long em US$ 48.000

b. Abre uma posição short de 10 BTC a US$ 48.020

• Quando o preço cai para US$ 45.000, a posição short obtém um lucro de US$ 30.200.

Principais conclusões: em comparação com o método manual, o uso da ordem inversa evita uma perda potencial de cerca de US$ 5.000, calculada como: (48,020 - 47,500) × 10 = 5.200.

Caso 2: reversão parcial para ajuste estratégico

Contexto
O trader B detém uma posição short de 5 ETH em futuros perpétuos de ETH, dos quais 3 ETH estão disponíveis e 2 ETH estão vinculados a uma ordem limitada. Quando o preço rompe um nível de resistência específico, o trader decide reverter parcialmente a posição.

Ação:

• Use "Reversa (excluir ordens em aberto)"

• Somente os 3 ETH disponíveis são revertidos:

a. Fecha a posição short de 3 ETH

b. Abre uma posição long de 3 ETH

• Mantém a ordem short de 2 ETH para monitorar o movimento futuro do mercado.

Vantagens: essa abordagem permite que os usuários distribuam o risco, capturando parte da oportunidade de reversão de preço e, ao mesmo tempo, preservando o potencial de alta da estratégia original.

Dicas de gestão de risco

Embora poderoso, o recurso de ordem reversa também envolve riscos:

1. Risco de liquidez: as ordens a mercado podem sofrer derrapagem significativa em ambientes de baixa liquidez.

2. Risco em cascata: em condições extremas de mercado, as rápidas oscilações de preço podem levar a:

￮ Uma diferença substancial entre o preço de encerramento e o preço de execução da ordem reversa.

￮ Algumas posições podem não ser executadas.

3. Impacto do índice de financiamento: você pode incorrer em taxas de financiamento tanto para as posições fechadas quanto para as recém-abertas.

4. Risco de latência: as condições de mercado podem mudar drasticamente durante períodos de atraso na rede ou no sistema.

Resumo

O recurso de ordem reversa permite que os usuários encerrem e revertam rapidamente suas posições quando as tendências do mercado mudarem. Esse recurso reduz os atrasos e as complexidades do trading manual, ajudando os usuários a reduzir perdas ou aproveitar novas oportunidades de lucro com mais eficiência.