На SEC подали иск о конфиденциальности из-за сбора торговых данных

16 апреля 2024 года на Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) был подан иск из-за внедрения Consolidated Audit Trail (CAT), системы, предназначенной для сбора полных торговых данных с бирж США.

Этот иск был подан Альянсом новых гражданских свобод (NCLA) от имени инвесторов и Национального центра исследований государственной политики, чтобы оспорить конституционность CAT, заявив о нарушениях нескольких поправок к конституции и федеральных законов.

Недостатки CAT-системы

Истцы утверждают, что SEC превысила свои регулирующие полномочия, создав CAT без особого согласия Конгресса. Эту базу данных, предназначенную для учета всех операций с акциями и опционами в США, обвиняют в нарушении прав на неприкосновенность частной жизни из-за необходимости хранить огромные объемы личных финансовых данных в течение длительного времени.

В жалобе утверждается, что такие действия не соответствуют Первой, Четвертой и Пятой поправкам, обеспечивающим свободу слова, защиту от необоснованных обысков и арестов и надлежащую правовую процедуру соответственно.

В жалобе также утверждается, что действия SEC нарушают Закон об административных процедурах (APA), который является принципом, регулирующим процесс создания и издания нормативных актов федеральными агентствами. Кроме того, считается, что CAT представляет собой серьезную угрозу безопасности данных, что может привести к тому, что конфиденциальные финансовые данные станут объектом киберугроз.

Финансовые и нормативные последствия

Критики CAT, в том числе Хестер Пирс, комиссар SEC, приравнивают эту систему к необоснованному государственному надзору, приводя примеры, когда правительство может использовать GPS для отслеживания всех потребительских покупок или перемещений без какой-либо веской причины.

Более того, система имеет тенденцию рассматриваться как нарушение конфиденциальности и незаконных полномочий, поскольку SEC налагает финансовые обязательства на регулируемых брокеров-дилеров и саморегулируемые организации при финансировании CAT. Этот судебный процесс также подчеркивает возможные экономические последствия системы наблюдения, которая подорвет доверие инвесторов и воспрепятствует индивидуальному и институциональному участию на финансовых рынках США из-за проблем с конфиденциальностью.

Ответ SEC

В заявлении по поводу подачи иска представитель SEC защищал полномочия агентства и важность CAT в расширении возможностей регулятора эффективно отслеживать рыночную деятельность. CAT, как это предусмотрено SEC, призван заполнить существенный пробел в регулятивном режиме, сделав более эффективным отслеживание рыночных сделок, которые до этого были бы неэффективными и обременительными.

Исход этого иска может иметь серьезные последствия для того, как регулирующие органы будут собирать и использовать персональные данные в будущем, и может создать прецедент для ограничений практики сбора государственных данных в финансовом секторе. В настоящее время дело находится на рассмотрении в Окружном суде США Западного округа Техаса.