Быстрый обзор нового Hyperliquid: чем он выделяется среди Layer 1 и DEX, какова ожидаемая рыночная стоимость?

Bitget App

Торгуйте разумнее

Bitget

Новости

Посмотреть оригинал

西格玛学长2024/12/20 11:05

Автор:西格玛学长

I. Введение в проект

Hyperliquid — это высокопроизводительный блокчейн первого уровня, разработанный для поддержки открытых финансовых систем, стремящийся предоставить пользователям бесшовный опыт работы с децентрализованными приложениями. Его видение заключается в создании полностью ончейн открытой финансовой системы, которая позволяет пользователям создавать приложения, взаимодействующие с эффективными нативными компонентами, не жертвуя пользовательским опытом. L1 Hyperliquid обладает достаточной производительностью для поддержки экосистемы финансовых приложений без разрешений, где транзакции, отмены, исполнение и клиринг могут выполняться прозрачно с задержкой блока менее 1 секунды.

Hyperliquid использует настраиваемый алгоритм консенсуса HyperBFT, вдохновленный протоколом Hotstuff и его последующими версиями. Дизайн этого алгоритма и стека сетевых протоколов оптимизирован с нуля для поддержки эффективности и масштабируемости этого блокчейна первого уровня. Экосистема Hyperliquid включает в себя несколько ключевых приложений, среди которых флагманским продуктом является полностью ончейн биржа бессрочных контрактов с книгой заявок - Hyperliquid DEX.

Архитектура L1 Hyperliquid построена вокруг эффективной биржи деривативов (биржи бессрочных контрактов), которая является его основным нативным приложением. Биржа бессрочных контрактов не только удовлетворяет высокие инфраструктурные требования реальных приложений, но и становится одной из самых ценных областей в DeFi. Через эту биржу Hyperliquid не только привлекает большое количество реальных пользователей для взаимодействия с инфраструктурой, но и способствует постоянному прогрессу своего блокчейна в плане производительности и оптимизации.

Быстрый обзор нового Hyperliquid: чем он выделяется среди Layer 1 и DEX, какова ожидаемая рыночная стоимость? image 0

II. Основные моменты проекта

1. Ультравысокая производительность и низкая задержка

Блокчейн L1 Hyperliquid специально оптимизирован для поддержки высокопроизводительных финансовых приложений. Его дизайн позволяет обрабатывать до 100 000 заказов в секунду, а транзакции, отмены, исполнения и расчеты проводятся прозрачно с задержкой блока менее 1 секунды. Это обеспечивает Hyperliquid лидирующую производительность на децентрализованных торговых платформах (DEX), гарантируя, что торговый опыт пользователей близок к плавности централизованных бирж, сохраняя при этом преимущества децентрализации.

2. Уникальный алгоритм консенсуса HyperBFT

Алгоритм консенсуса HyperBFT, используемый Hyperliquid, разработан на основе протокола Hotstuff и специально оптимизирован для удовлетворения потребностей высокопроизводительных финансовых приложений. По сравнению с другими распространенными алгоритмами консенсуса, HyperBFT может более эффективно обрабатывать большие объемы финансовых транзакций и данных с поддержкой низкой задержки и высокой пропускной способности. Этот высоко настроенный механизм консенсуса обеспечивает Hyperliquid более стабильную и эффективную сетевую среду, гарантируя согласованность и безопасность данных в процессе транзакции.

3. Полностью ончейн биржа бессрочных контрактов с книгой заявок

Флагманское приложение Hyperliquid — это децентрализованная биржа бессрочных контрактов с книгой заявок, где все заказы, отмены, исполнения сделок и клиринговые операции проводятся на блокчейне. Это означает, что каждая транзакция обладает полной прозрачностью и неизменностью, и пользователи могут просматривать статус каждой транзакции в реальном времени, повышая доверие и безопасность платформы. Кроме того, как один из самых ценных рынков DeFi, бессрочные контракты могут не только привлекать большое количество клиентов, но и способствовать развитию и процветанию всей экосистемы Hyperliquid.

4. Инфраструктура, специально разработанная для рынка деривативов

Блокчейн L1 Hyperliquid разработан для эффективных бирж деривативов (бирж бессрочных контрактов), что позволяет ему поддерживать сложные финансовые продукты. Рынки деривативов обычно предъявляют чрезвычайно высокие требования к инфраструктуре, особенно к скорости транзакций и вычислительной мощности. Дизайн Hyperliquid гарантирует, что он может справляться с этими высокими требованиями, в то время как его децентрализованная природа делает платформу более устойчивой к цензуре и открытой.

III. Ожидания рыночной стоимости

Как нативный токен Hyperliquid, HYPE является основным токеном его экосистемы. В настоящее время цена за единицу HYPE составляет $24.71, рыночная стоимость в обращении составляет около $8.274 миллиарда, полностью разводненная рыночная стоимость — $24.71 миллиарда, количество в обращении — 333,928,180, а общий объем предложения — 999,990,391.

Для оценки рыночного потенциала HYPE мы выбрали следующие эталонные проекты для сравнения: Sui ($SUI), Solana ($SOL) и dYdX ($DYDX).

Эталонный проект

Блокчейн уровня 1: Sui ($SUI)

Цена за единицу: $4.36

Рыночная капитализация: 12.731 миллиарда долларов США

Полностью разводненная рыночная капитализация: $43.60 миллиарда

Обращение: 2,927,660,018 штук

Общее предложение: 10,000,000,000 штук

2. Высокопроизводительный базовый блокчейн: Solana ($SOL)

Цена за единицу: 208 долларов США

Рыночная капитализация: 99.596 миллиарда долларов США

Полностью разводненная рыночная капитализация: $122.8 миллиарда

Обращение: 479,176,521 штук

Общее предложение: 590,377,685 штук

3. Децентрализованная биржа: dYdX ($DYDX)

Цена за единицу: $1.68

Рыночная капитализация: 1.189 миллиарда долларов США

Полностью разводненная рыночная капитализация: $1.194 миллиарда

Обращение: 711,004,555 штук

Общее предложение: 1,000,000,000 штук

Сравнение рыночной стоимости с ожиданиями

1. Эталон Sui ($SUI)

Если рыночная стоимость в обращении HYPE достигнет уровня, эквивалентного Sui (12.731 миллиарда долларов США), цена за единицу HYPE вырастет до около 38.13 долларов США, что составляет увеличение примерно на 54%.

2. Эталон Solana ($SOL)

Если рыночная стоимость в обращении HYPE достигнет уровня Solana (99.596 миллиарда долларов), цена за единицу HYPE вырастет до около 298.11 долларов, что составляет увеличение примерно на 1107%.

3. Эталон dYdX ($DYDX)

Если рыночная стоимость в обращении HYPE упадет до уровня dYdX (1.189 миллиарда долларов США), цена за единицу HYPE упадет до около 3.56 долларов США, что составляет снижение примерно на 86%.

IV. Экономика токенов

Общий объем предложения HYPE составляет 1 миллиард штук:

- Для будущих эмиссий и стимулов для сообщества (38.888%):

Около 38.9% токенов будут постепенно выпускаться для стимулирования членов сообщества, разработчиков и партнеров экосистемы.

- Генезисное распределение (31.0%):

Генезисные токены явно исключают основных участников и не распределяются среди частных инвесторов, централизованных бирж или маркет-мейкеров.

Распределение для основных участников (23.8%):

Выделено текущим и будущим основным участникам, все токены будут заблокированы на один год и постепенно разблокированы. Большая часть владения будет завершена между 2027-2028 годами, и некоторые планы распределения продолжатся после 2028 года.

- Бюджет Супер Фонда (6.0%)

```html

В качестве стратегического финансирования для экологического расширения, оно в основном используется для поддержки технологических инноваций, маркетинговых мероприятий и глобального сотрудничества, включая совместные планы развития с местными учреждениями и университетами.

- Грант сообщества (0.3%):

Эта небольшая часть токенов будет использована для финансирования инновационных проектов пользователей сообщества, поддерживая маломасштабные экспериментальные или инкубационные мероприятия.

Поддержка ликвидности HIP-2 (0.012%):

Эта часть токена используется для поддержки потребностей ликвидности в цепочном ордербуке, помогая Hyperliquid DEX быстро реагировать при увеличении рыночной ликвидности.

HYPE является основным газовым токеном HyperEVM, и его основные функции включают:

Оплата комиссии за газ: Пользователи должны использовать HYPE для оплаты комиссий за газ при проведении транзакций или развертывании смарт-контрактов на блокчейне Hyperliquid, поддерживая высокочастотные и низколатентные операции.

Управление в цепочке: Владельцы токенов HYPE будут участвовать в управлении в цепочке Hyperliquid, включая голосование по ключевым параметрам протокола и направлению развития проекта, чтобы достичь истинного децентрализованного управления.

Экологические стимулы и вознаграждения сообщества: Токены HYPE служат основным инструментом стимулирования для вознаграждений сообщества и разработчиков, используемым для поддержки разработки, продвижения проектов и долгосрочного участия пользователей в экосистеме.

Обеспечение ликвидности и торговля: HYPE может использоваться в качестве основного токена для ликвидности в цепочке, помогая пользователям поддерживать транзакции ордербука Hyperliquid DEX через стандарты нативных токенов (такие как HIP-2), получая при этом доход от комиссий.

V. Команда и финансирование

Основная команда Hyperliquid имеет мощный бэкграунд. Соучредитель Джефф Ян является выпускником Гарвардского университета и работал в Hudson River Trading, одной из ведущих мировых компаний по высокочастотной торговле. Он накопил богатый опыт в высокочастотной торговле и имеет глубокое понимание систем с низкой задержкой и высокой пропускной способностью. Этот карьерный опыт стал важной основой для создания Hyperliquid и напрямую повлиял на проектирование высокопроизводительной технической архитектуры проекта.

В плане финансирования команда придерживается четкой позиции: не принимать внешние инвестиции. В предыдущем интервью Джефф заявил, что команда надеется продвигать развитие проекта за счет независимого финансирования, а не полагаться на внешний капитал. Этот выбор позволяет избежать вмешательства капитала в направление проекта и также отражает понимание и практику команды в области децентрализации.

VI. Предупреждение о рисках

1. Hyperliquid использует настраиваемый алгоритм консенсуса HyperBFT, который, хотя и вдохновлен протоколом Hotstuff и его последующими версиями, все еще является совершенно новым и не полностью проверенным дизайном. Если алгоритм столкнется с узкими местами в крупных сетях, это может привести к задержке сети, сбою транзакций или форкам. Поскольку механизм консенсуса разработан специально для Hyperliquid, если в практическом применении возникнут неизвестные технические проблемы, это может привести к снижению доступности и стабильности системы.

2. Как основная платформа для децентрализованных бирж (DEX) и торговли бессрочными контрактами, Hyperliquid полагается на смарт-контракты для автоматизации транзакций, клиринга и управления фондами. Смарт-контракты могут иметь уязвимости в своем дизайне и развертывании, которые злоумышленники могут использовать для кражи средств или манипулирования рынком. Например, риск контрагента, уязвимости в механизмах клиринга или проблемы с оракулами могут стать точками входа для атак.

``````html

VII. Официальная ссылка

Вебсайт: https://hyperfoundation.org/

Твиттер: https://x.com/HyperliquidX

Дискорд: https://discord.com/invite/hyperliquid

```

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Сооснователь Polygon Михайло Бьелич уходит в отставку, став третьим основателем, покинувшим проект

Краткий обзор: Михаило Бьелич отходит от своей активной роли в разработке Polygon и покидает совет фонда, согласно объявлению в пятницу. Команда Polygon внесла значительный вклад в области технологии нулевого знания и других секторов масштабирования Ethereum.

The Block•2025/05/25 03:17

Сооснователь Polygon Михайло Бьелич уходит в отставку, став третьим основателем, покинувшим проект

Спотовые биткоин-ETF фиксируют самую высокую недельную активность 2025 года, так как IBIT от BlackRock достигает 30-дневной серии

Краткий обзор На прошлой неделе спотовые биткойн-ETF из США достигли самого высокого уровня торгового объема в 2025 году, поскольку BTC обновил свой исторический максимум. Фонд IBIT от BlackRock достиг 30-дневной серии без оттоков (с одним днем нулевых чистых притоков). В четверг фонды достигли рекордной общей чистой стоимости активов, прежде чем немного снизиться в пятницу из-за падения цены BTC.

The Block•2025/05/25 02:25

Спотовые биткоин-ETF фиксируют самую высокую недельную активность 2025 года, так как IBIT от BlackRock достигает 30-дневной серии

Cetus предлагает сделку на $6 миллионов для возврата украденных ETH после блокировки действий хакера на Sui

Краткий обзор: Протокол Cetus предложил хакеру вознаграждение в размере $6 миллионов за возврат около $56 миллионов в ETH. Cetus заявил, что никаких дальнейших юридических или публичных действий предпринято не будет, если соглашение будет принято. Валидаторы Sui ранее блокировали транзакции с адресов, связанных с атакующим.

The Block•2025/05/23 13:09

Cetus предлагает сделку на $6 миллионов для возврата украденных ETH после блокировки действий хакера на Sui

Доминирование покупателей Bitcoin на уровне $111K предполагает «новую волну» роста

Биткойн на исторических максимумах является сигналом к покупке, а не продаже, как показывает последний анализ, при этом спотовые покупатели по-прежнему доминируют в книгах ордеров на биржах.

Cointelegraph•2025/05/23 10:02

Доминирование покупателей Bitcoin на уровне $111K предполагает «новую волну» роста

Быстрый обзор нового Hyperliquid: чем он выделяется среди Layer 1 и DEX, какова ожидаемая рыночная стоимость?

I. Введение в проект

II. Основные моменты проекта

III. Ожидания рыночной стоимости

IV. Экономика токенов

V. Команда и финансирование

VI. Предупреждение о рисках

VII. Официальная ссылка

Вам также может понравиться

Популярное

Цены на крипто