Влияние требований ЕС по регистрации VASP на криптоиндустрию: почему многие малые предприятия будут вынуждены прекратить свою деятельность

Слава Демчук, соучредитель и генеральный директор AMLBot Все поставщики услуг виртуальных активов (VASP), зарегистрированные в Европейском союзе до 2025 года, должны будут в этом году соблюдать требования Регламента о рынках криптоактивов (MiCA). Не все компании могут это сделать. По сути, регулирование MiCA представляет собой хорошую правовую базу для криптоиндустрии, но у него есть и некоторые недостатки, особенно для криптостартапов и малого бизнеса. Если посмотреть на внедрение лицензирования криптовалют в Эстонии в 2017 году, можно предположить, что около 75% VASP будут вынуждены прекратить свою деятельность в ЕС. Что случилось с криптолицензиями в Эстонии? В 2017 году Эстония стала одним из первых государств-членов ЕС, введших процесс лицензирования криптовалют. Получить криптолицензию (регистрацию VASP) легко и быстро. Нет необходимости в физическом присутствии, требованиях к акционерному капиталу или подтверждении наличия надежных систем противодействия отмыванию денег (AML) и «Знай своего клиента» (KYC). Каковы результаты? В 2019 году Эстония выдала около 2000 лицензий на криптовалюту. Однако начиная с 2019 года Эстония внесла несколько поправок в закон, чтобы включить требования, аналогичные MiCA. В результате большинство лицензированных криптокомпаний не смогли выполнить новые требования и лишились лицензий. На сегодняшний день в Эстонии насчитывается всего около 45 лицензированных криптокомпаний. Текущая ситуация с регистрацией VASP в ЕС аналогична той, что происходит в странах с менее строгими требованиями к регистрации VASP, таких как Польша и Чешская Республика. В Польше зарегистрировано около 1600 VASP, как и в Чешской Республике, что связано с простым и быстрым процессом регистрации в этих странах до внедрения MiCA. В этих странах можно открыть компанию и получить регистрацию VASP всего за несколько недель, не выполняя при этом слишком много требований. Процессы лицензирования полностью изменятся, когда MiCA вступит в силу в 2025 году. Все зарегистрированные VASP должны соблюдать новые требования, независимо от страны их регистрации; в противном случае им придется прекратить свою деятельность. Недавно: 10 эмитентов стейблкоинов одобрены в соответствии с EU MiCA — Tether исключен. Большинство компаний не смогут соответствовать требованиям, исходя из предыдущего опыта, например, 1900 компаний лишились регистрации VASP в Эстонии. Утрата этих лицензий была вызвана несколькими ключевыми факторами: Их размер: многие зарегистрированные VASP представляют собой фирмы из одного-трех человек, которые предлагают базовую торговлю на p2p-платформах или внебиржевых биржах. У них нет достаточных ресурсов для выполнения строгих требований MiCA. Стоимость: получение лицензии MiCA стоит дорого. Ранее можно было получить регистрацию VASP в Польше или Чехии за 2000–4000 евро. Лицензии MiCA стоят значительно дороже, обычно от 30 000 до 80 000 евро, в зависимости от бизнес-модели и страны регистрации. Требования: Компании, подающие заявку на получение лицензии MiCA, должны продемонстрировать, что они внедрили ряд сложных процессов, включая, помимо прочего, AML/KYC, защиту данных и кибербезопасность. Поэтому компаниям приходится нанимать множество экспертов и налаживать множество процессов. Исходя из количества зарегистрированных в Польше VASP, этим 1600 VASP необходимо будет к июлю 2025 года найти 1600 специалистов по ПОД/комплаенс (по одному на VASP), которые должны обладать соответствующими знаниями, опытом и пройти тест на пригодность. Это практически невозможно. Кроме того, MiCA предъявляет высокие требования к уставному капиталу: от 50 000 до 150 000 евро в зависимости от услуг, предоставляемых компанией. Многие из зарегистрированных в настоящее время VASP представляют собой стартапы или небольшие компании, доходы которых не покроют всех расходов, необходимых для внедрения вышеуказанных процессов и выполнения требований к капиталу. Так что же остается малому бизнесу и стартапам? Они не смогут соответствовать требованиям MiCA. Точка зрения Славы Демчука, соучредителя и генерального директора AMLBot. Данная статья предназначена исключительно для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Высказанные здесь взгляды, мысли и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.