Медленно значит быстро: поймите «три сокровища криптовалютного круга» и превзойдите 90% криптовалютных спекулянтов

Автор: WhiteRunner

Некоторые говорят, что у мужчин среднего возраста есть три сокровища: рыбалка, Маотай и Арктерикс.

Рыбалка — это эмоциональный рай; Маутай — это социальная твердая валюта; Арк’терикс — символ достоинства и статуса.

Возможно, вы не замечали, что у каждого круга есть свои «три сокровища». При правильном использовании можно получить вдвое больше результата, затратив вдвое меньше усилий; при неправильном — придётся отклониться от курса и заплатить за обучение.

То же самое происходит и в мире криптовалют. Рынок нестабилен, новые проекты запускаются каждый день, и новички больше всего боятся купить не те монеты или сделать неправильные ставки.

На фондовом рынке ходит шутка: «Пока вы ничего не купите, вы превзойдёте 90% инвесторов». В мире криптовалют, если вы сначала сможете понять «три сокровища криптовалютного мира» — биткоин, стейблкоины и платформенные монеты, — и использовать их в качестве основы, вы, возможно, сможете добиться большего, чем большинство людей.

1. «Три сокровища криптовалюты» — это консенсус, подтвержденный инвесторами.

Самая распространённая ошибка многих людей, вступающих в мир криптовалют, — это просто следовать за тем, кто выдаёт ордера. Они не понимают белую книгу проекта и думают, что могут удвоить свой капитал, просто потому что в названии проекта есть «AI» или «Fi».

Но, поработав в игре долгое время, вы поймете, что в мире криптовалют решающим фактором является не тот, кто громче всех говорит, а тот, кто сможет продержаться дольше всех.

По сути, есть три типа монет, которые действительно способны пережить как бычий, так и медвежий рынок и не вернутся к нулю, какой бы волатильной он ни был. Я называю их «Три сокровища криптовалютного круга»:

Это не концепции, придуманные и раскрученные какими-то KOL или VC, а консенсус, неоднократно подтвержденный бесчисленными инвесторами во время взлетов и падений: их разумное распределение гораздо важнее, чем погоня за горячими точками.

Подобно тому, как традиционный финансовый менеджмент говорит о «денежных средствах + фиксированном доходе + капитале», в криптовалютном цикле также есть своя «базовая комбинация позиций». Если альткоины — это фишки казино, то эти три актива в вашем кармане, которые действительно способны сохранять стоимость.

2. Биткоин: использование медленного, чтобы победить быстрое, основная логика валютного круга и суперактива

Мир криптовалют меняется каждую минуту, но Биткоин остается неизменной «стабилизирующей силой».

Биткоин недавно достиг рекордного максимума. По состоянию на 14 июля, на момент написания статьи, цена биткоина превысила 120 000 долларов, а его рыночная капитализация превысила 2,4 триллиона долларов. Он обогнал таких гигантов, как Amazon, и занял пятое место по стоимости мирового рынка активов (BTC123.FANS, 15 июля 2025 г.). Это не победа спекуляций, а переоценка криптовалюты мировым рынком.

Поскольку все больше национальных фондов, учреждений Уолл-стрит и котируемых на бирже компаний включают BTC в свои долгосрочные инвестиционные портфели, он больше не является «спекулятивной монетой», как когда-то, а превратился в актив для хранения стоимости, признанный основным капиталом.

Возможно, вы этого не знаете, но вы должны это понимать, потому что это не только определяет логику оценки криптовалютного круга, но и фактически доминирует в циклических взлетах и падениях рынка.

Новички всегда стремятся поймать попутный ветер, но самый стабильный ветер — это его направление. Долгосрочная ценность BTC отражается не только в росте цены, но и в его способности противостоять циклам, противостоять эмоциям и связывать традиционные финансы и мир криптовалют.

Возможно, вы этого не знаете, но вы должны это понимать, потому что это не только определяет логику оценки криптовалютного круга, но и фактически доминирует в циклических взлетах и падениях рынка.

Новички всегда стремятся поймать попутный ветер, но самый стабильный ветер — это его направление. Долгосрочная ценность BTC отражается не только в росте цены, но и в его способности противостоять циклам, противостоять эмоциям и связывать традиционные финансы с миром криптовалют.

Оглядываясь на данные за последние три года:

Я видел такое предложение: «Когда вы впервые узнаете о Биткоине, именно тогда вы сможете владеть наибольшим количеством Биткоинов». Если вы не знаете, с какой монеты начать, Биткоин всегда будет лучшей отправной точкой в валютном круге.

3. Стейблкоины: надежное убежище для средств и незаменимая вещь для инвесторов

Если Биткоин — это руль мира криптовалют, то стейблкоины — это тормоза и сцепление.

Он не растет и не падает, и не становится популярным без спекуляций, но при любых колебаниях он является надежным убежищем для средств и точкой «взлета и отступления» для бесчисленных инвесторов.

Вы можете прожить целую неделю, не покупая альткоины, но без стейблкоинов вы не сможете прожить и дня.

Будь то торговля, хеджирование, перевод, обналичивание или участие в DeFi, CeFi или новых проектах, основные стейблкоины, такие как USDT, USDC, FDUSD, являются практически входом для ликвидности для всех операций.

Что еще важнее, стейблкоины являются самым прямым «складом наличных» в мире криптовалют: когда вы продаете высоковолатильные активы и фиксируете прибыль, средства не уходят из оборота напрямую, а возвращаются в стейблкоины, ожидая следующей возможности.

По состоянию на середину 2025 года глобальная стоимость рынка стейблкоинов приближается к 150 млрд долларов, причём стоимость одного только USDT превышает 110 млрд долларов. Объём торгов криптовалютой многократно превысил объём торгов BTC, что делает её настоящей «кровеносной системой криптовалютного мира».

Больше всего новые инвесторы боятся не упустить прибыль, а не иметь возможности выйти. Существование стейблкоинов позволяет в любой момент нажать кнопку паузы, не поддаваясь эмоциям и не погружаясь в рыночные реалии.

Если Биткоин задает вам направление, то стейблкоины — это подушка безопасности, к которой вы можете вернуться в любой момент.

4. Платформенные монеты: рост вместе с платформой, золотая лопата для обычных инвесторов

Если Биткоин — это высокая стена, а стейблкоин — пол, то платформенные монеты — это лестница, по которой можно подняться выше.

Платформенные монеты — это тип актива, связывающего биржевой бизнес и экологию. В отличие от некоторых «нарративных монет», они не полагаются исключительно на повествование или капитал для роста цены. Источник их ценности очевиден: платформа растёт, и пользователи получают от этого выгоду.

Если вы занимаетесь торговлей, залогом или участвуете в новых листингах на бирже, вы почти неизбежно столкнётесь со сценариями применения платформенных монет. Наиболее распространённые из них:

Для держателей основная привлекательность платформенных монет заключается в том, что «они основаны не на спекуляциях, а на использовании».

Чем крупнее платформа, чем больше пользователей и чем активнее бизнес, тем чаще происходит уничтожение токенов платформы и тем разнообразнее сценарии их применения. Это настоящая инвестиционная логика, «привязанная к росту платформы».

Например, к числу платформенных монет, показавших хорошие результаты в последние годы, относятся BNB (Binance), OKB (OKX), BGB (Bitget) и т. д., и у них имеются очевидные различия с точки зрения предложения валюты и сценариев использования.

Например, к числу платформенных монет, показавших хорошие результаты в последние годы, относятся BNB (Binance), OKB (OKX), BGB (Bitget) и т. д., и у них имеются очевидные различия с точки зрения предложения валюты и сценариев использования.

Во втором квартале этого года BNB занял первое место с совокупной доходностью 10%, а BGB и OKB — второе и третье места с совокупной доходностью 7% и 6% соответственно (источник: CoinRank). В прошлом году BGB вышел из независимого рынка в условиях волатильности, достигнув нового максимума и став самой выдающейся платформенной монетой прошлого года.

Чтобы оценить, стоит ли держать валюту платформы, недостаточно просто взглянуть на её цену. Её основная ценность часто скрыта в том, как она вознаграждает ходлеров. Типичным критерием оценки служит механизм уничтожения и коэффициент обращения.

Возьмём в пример BNB. Он будет выкупать и уничтожать определённую долю токенов каждый квартал, исходя из прибыли платформы, тем самым постоянно сокращая оборотное предложение. Этот механизм способствовал долгосрочному росту BNB в последние несколько лет и стал «стандартной конфигурацией», которой следовали монеты платформы. В ходе 32-го квартального уничтожения в июле было уничтожено в общей сложности 1 595 599,78 BNB на сумму около 1,024 млрд долларов США (включая 1 595 470,69 фактически уничтоженных и 129,10 запланированных к уничтожению в рамках Pioneer Burn).

Механизм уничтожения BGB наиболее понятен и отличается самой надежной непрерывной реализацией. Объём уничтожения в основном формируется за счёт комиссий, генерируемых за использование в сети, и фиксированного объёма уничтожения. Во втором квартале 2025 года было уничтожено 30 001 053,1 монеты общей стоимостью около 138 миллионов долларов США, что составляет примерно 2,56% от общего объёма. В отличие от других платформ, Bitget ранее проактивно уничтожил все 800 миллионов BGB, хранящихся у команды, что означает полную утрату Bitget контроля над BGB. В сочетании с диверсифицированным финансовым управлением платформы, новыми листингами и игровым процессом с заработком монет права и интересы владельцев BGB продолжают укрепляться.

OKB осуществляет ежеквартальный плановый выкуп и уничтожение, при этом объем уничтожения для каждого периода не фиксирован. 28-е уничтожение в июне составило 42 437 632 экземпляра на сумму около 42 миллионов долларов США. В настоящее время тираж OKB ниже, чем у BNB и BGB.

У каждой платформенной монеты своя логика и стиль. В целом, BGB предлагает относительно более прозрачный и надёжный путь к ценности, проходящий через три измерения: постепенное разрушение, дерегулирование и экологичность.

Эпилог: Инвестируйте в «Три сокровища криптовалюты» и воспользуйтесь возможностью

В мире криптовалют нет конца историям. Время от времени появляются новые истории, новые концепции и новые мифы о том, как разбогатеть. Однако мы не можем «видеть только вора, поедающего мясо, но не видеть, как вора избивают». Настоящие долгосрочные победители часто оказываются не теми, кто делает ставку на «горячие точки», а теми, у кого есть стабильный портфель.

Биткоин, стейблкоины и платформенные монеты вместе несут в себе самую базовую и стабильную логику валютного цикла:

Эти три типа активов, возможно, не сделают вас богатым за одну ночь, но они могут уберечь вас от лёгкого выселения. Они не «самые умные», но зачастую «самые полезные».

У каждого свои стратегии, стили и цели. Но на крайне нестабильном рынке криптовалют, если вы сможете правильно усвоить эти три вещи с самого начала, вы, по крайней мере, окажетесь на пути с меньшим количеством ловушек и большим накоплением.

При инвестировании необходимо не только быть стабильным, но и иметь долгосрочное видение; возможности кроются не в горячих точках, а в том, как вы можете их контролировать.

Имея на руках три сокровища мира криптовалют, вы сможете не только идти дальше, но и выигрывать стабильнее.