От шаткого тренда к росту: биткоин нацелился на $124 тыс., ETH и TON присоединяются к рывку середины августа

Bitcoin (BTC)

Вот это неделя, правда? С 4 по 11 августа рынок совершил один из тех драматических разворотов, по сравнению с которыми паника прошлой недели выглядит почти нелепо. После этого душераздирающего падения до ~112 тысяч мы сразу же рванули выше 122 тысяч, и теперь BTC упирается в исторический максимум в 124 тысячи, как будто его никогда и не было. На 4-часовом графике мы движемся значительно выше 50-дневной скользящей средней в районе 116 тысяч. RSI держится выше 70-го уровня, что, честно говоря, отлично подходит для импульса, но также и для того накала, который обычно рано или поздно спадает.

График BTC/USD 4H, Coinbase.

Итак, почему же всё изменилось? Настроение действительно изменилось, когда Белый дом отменил указ, разрешающий пенсионным планам 401(k) хранить криптовалюту. На наш взгляд, это был довольно недвусмысленный зелёный свет для долгосрочного капитала, который начал вкладывать средства в биткоин. 

Пенсионные активы по типу.

И как только это произошло, рынок, казалось, подумал: «А, так это ещё не всё». И действительно, приток ETF возобновился. После нескольких вялых недель спотовые фонды BTC вернулись в зелёную зону, и именно тогда отскок перестал казаться дохлой кошкой и начал походить на движение с перспективой.

Приток биткоинов BTC, 30-дневная скользящая средняя (скриншот).

Затем началась институциональная игра. Гарвардский эндаумент неожиданно приобрел долю в IBIT компании BlackRock — символически огромную, ведь, честно говоря, Гарвард не гонится за шумихой. Сразу после этого Пенсионный фонд штата Мичиган увеличил свои активы в биткоин-ETF, фактически подтвердив, что крупные и терпеливые инвесторы используют эти спады для незаметного наращивания позиций.

Спотовые потоки Bitcoin ETF.

Даже регуляторы, которые весь год с удовольствием изображали злодея, не были настроены решительно. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) намекнула на усиление структуризации спотовой торговли криптовалютами, что, нравится это вам или нет, по крайней мере даёт рынку более чёткую стратегию.

Всё это происходило на фоне ослабления доллара США, что лишь подливало масла в огонь. Макроэкономический фон был более благоприятным, чем обычно, институциональные инвесторы покупали на спаде, а политика не пыталась активно испортить вечеринку. Поэтому неудивительно, что всего за несколько сессий мы перешли от «BTC выглядит шатким» к «давайте попробуем прорваться к максимумам».

Итог: у биткоина есть импульс. Просто помните, что при таком высоком RSI быстрый рост максимумов с последующим откатом в зону 116–118 тысяч не станет неожиданностью. 

Ethereum (ETH)

Итак, перейдём к Ethereum, где на прошлой неделе картина была практически аналогичной. С 4 по 11 августа ETH поднялся выше 4 и теперь стремится к историческому максимуму 4.86–4.9. На дневном графике цена уверенно держится выше 50-дневной скользящей средней (MA) на уровне около 3.24, а RSI находится в районе 70-XNUMX%.

График ETH/USD 4H, Coinbase.

Но запуск ETH не был всего Переток. Одним из самых ярких моментов стало то, что «таинственное учреждение» тихо скупило ETH почти на миллиард долларов за одну неделю (по данным Lookonchain). 

Однако ситуация с ETF была немного сложнее. В начале недели спотовые ETF на ETH зафиксировали самый крупный однодневный отток средств за всю историю наблюдений — 465 миллионов долларов, в первую очередь, благодаря фонду BlackRock, — что, естественно, вызвало некоторые опасения. 

Ежедневные общие притоки и оттоки для ETF Spot Ether.

Но как только биткоин начал приближаться к своим максимумам, потоки ETH стабилизировались, и трейдеры вспомнили, что ETH имеет тенденцию отставать от BTC на пути к росту, а затем быстро его догонять.

Годовой график транзакций в сети Ethereum.

Активность на блокчейне также растет. Объём транзакций Ethereum достиг годового максимума, отчасти благодаря продолжающейся драме вокруг правил SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США) о стейкинге. Хотя агентство не раскрыло дорожку для протоколов стейкинга, оно и не закрыло им дверь — и эта «неплохая новость» оказалась достаточно хорошей, чтобы трейдеры продолжали рисковать.

Итог: если BTC преодолеет отметку в 124 тыс. и удержится на ней, у ETH есть все шансы достичь зоны 4.6–4.9 тыс. Дневной RSI говорит о необходимости передышки, поэтому падение к минимуму в 4 тыс. не сломает тренд. Более того, это может спровоцировать своего рода сброс, который будет полезен перед реальной попыткой аутсайдера. Но с такой быстрой сменой настроений не стоит удивляться, если ETH воспользуется этим шансом раньше, чем позже.

Тонкойн (TON)

Пока биткоин и эфириум были заняты погоней за историческими максимумами, TON делал то, что обычно делает TON: полностью принадлежал себе. С 4 по 11 августа он находился в состоянии «отскока» после падения на прошлой неделе — колеблясь в диапазоне 3.3–3.5, удерживаясь выше 50-дневной скользящей средней в районе 3.12 и сохраняя RSI в довольно спокойной зоне около середины 50-дневной. 

График TON/USD 4H.

Неделя началась с важного события — Verb Technology объявила о привлечении 558 миллионов долларов для создания TON Strategy Co., первой публичной компании с Toncoin в качестве казначейского актива, в партнерстве с Kingsway Capital. 

Если этого недостаточно для институционального развития, то сам Telegram вложил более 119 миллионов TON (около 400 миллионов долларов) в недавно анонсированный фонд TON Strategy. Таким образом, платформа делает серьёзную ставку на игру.

Кроме того, продвижение проекта по повышению прозрачности продолжалось. Amazon Web Services добавил TON в свою программу публичных наборов данных блокчейна, предоставив любому свободный доступ к полным данным блокчейна через облачные инструменты AWS. Для разработчиков, аналитиков и всех, кто работает на базе TON, это серьёзное улучшение инфраструктуры.

И, как вишенка на торте, TON стал самой популярной монетой на CoinGecko на этой неделе. Очевидно, что экосистема активно стремится расширить своё присутствие за пределы Telegram.

В целом динамика цены TON была спокойнее, чем новостной цикл, но основная история по-прежнему была надежной: сочетание крупных институциональных шагов, запусков необычных, но соответствующих бренду продуктов, а также реального прогресса в области инфраструктуры в поддержку всего этого.

По нашему мнению, пока биткоин сохраняет свою динамику, у TON есть потенциал для роста к отметкам 3.6–3.8 без особого сопротивления. Но если BTC споткнётся, можно ожидать, что TON откатится к 50-дневной скользящей средней, прежде чем снова попытаться подняться выше. Разница в том, что на этот раз он делает это с одной из самых заметных экосистемных поддержек, которые мы когда-либо видели.