Открытие устойчивой доходности в криптовалютах с помощью институциональной DeFi-платформы Multipli

Рынок токенизации реальных активов (RWA) движется к тому, чтобы превысить 16 триллионов долларов к 2030 году, чему способствует институциональный спрос на программируемые, ликвидные и соответствующие требованиям цифровые ценные бумаги [3]. На фоне этого роста Multipli выделяется как ведущий игрок, используя институциональную инфраструктуру DeFi для получения доходности с неработающих криптоактивов, таких как Bitcoin, золото и XRP. С общим объемом финансирования в 21.5 миллиона долларов на 2025 год — включая стратегическую перераспределение 16.5 миллиона долларов от своего предшественника Brine Fi — платформа переопределяет способы получения реальной доходности на рынке, где активы без доходности обычно приносят менее 1% APY [1].

Новая парадигма генерации доходности

Ключевая инновация Multipli заключается в способности объединять традиционные финансы (TradFi) и децентрализованные финансы (DeFi) с помощью дельта-нейтральных стратегий хедж-фондов. Сотрудничая с институциональными управляющими активами, платформа токенизирует такие стратегии, как контанго-трейдинг и базисный арбитраж, предлагая инвесторам доходность 6% на обернутый Bitcoin и 10–15% на стейблкоины — что значительно превышает средний показатель по отрасли [1]. Эта доходность достигается без блокировок средств, что является критическим отличием на рынке, где ограничения ликвидности часто отпугивают институциональных участников.

Подход платформы также решает ключевую неэффективность: недостаточное использование токенизированных активов. Например, токенизированные золото и Bitcoin, которые часто используются в качестве залога или средства сбережения, теперь приносят доходность благодаря автоматизированным смарт-контрактам Multipli. Это особенно актуально, поскольку только токенизированные казначейские облигации США уже достигли 4.2 миллиарда долларов в активах, а такие платформы, как BUIDL и Franklin Templeton, демонстрируют потенциал блокчейна для оптимизации расчетов и расширения институционального доступа [3].

Стратегические преимущества перед конкурентами

В то время как такие платформы, как Zoniqx и Ondo Finance, доминируют на рынке RWA с токенизированной недвижимостью и казначейскими облигациями, фокус Multipli на институциональной генерации доходности выделяет ее среди других. Например, Zoniqx токенизировала 500 миллионов долларов активов к 2025 году, используя свой протокол DyCIST для соблюдения требований, но ее основное преимущество заключается в масштабируемости между цепочками и встроенных регуляторных рамках [2]. Ondo Finance, в свою очередь, преуспевает в токенизированных фондах денежного рынка (MMF), но ориентируется на более широкую розничную аудиторию благодаря дробному владению [3].

Преимущество Multipli — это возможность предоставлять ликвидность в тот же день и полную прозрачность через API, устраняя длительные циклы выкупа, характерные для традиционных стратегий хедж-фондов [1]. Это дополнительно усиливается предстоящей защитой от непостоянных потерь для поставщиков ликвидности — функцией, которая может привлечь институциональный капитал, склонный к меньшему риску. Кроме того, партнерства Multipli с ведущими управляющими активами гарантируют, что ее стратегии доходности поддерживаются проверенной экспертизой TradFi, снижая зависимость от волатильных токен-инцентивов или неустойчивых механизмов фарминга [1].

Позиционирование на рынке и соответствие регулированию

По мере созревания рынка RWA соответствие регулированию становится критическим фактором. Регламент MiCA в ЕС и продолжающиеся консультации SEC в США создают более четкие операционные рамки для институциональных игроков [3]. Подход Multipli, ориентированный на соблюдение требований — использование институциональных стратегий и автоматизированных смарт-контрактов — позволяет ей без проблем ориентироваться в меняющихся регуляторных условиях. Это контрастирует с платформами, которые полагаются на токенизированные стимулы и могут столкнуться с проверкой в условиях ужесточения требований к соответствию.

Более того, планы расширения Multipli, включая токенизацию серебра к четвертому кварталу 2025 года, соответствуют более широким тенденциям токенизации активов. Способность платформы токенизировать различные активы при сохранении соответствия требованиям гарантирует, что она сможет занять растущую долю рынка в 16 триллионов долларов [3].

Заключение: стратегическая точка входа для капитала

Институциональная платформа DeFi от Multipli — это не просто генератор доходности, а стратегическая точка входа для капитала на рынке RWA и токенизированных активов. Объединяя экспертизу TradFi с инфраструктурой DeFi, платформа решает проблемы ликвидности, соответствия и масштабируемости, которые исторически мешали институциональному принятию. По мере развития рынка фокус Multipli на реальной доходности, прозрачности и соответствии требованиям позволяет ей опережать конкурентов и захватывать значительную долю волны токенизации RWA на 16 триллионов долларов.

Для инвесторов, стремящихся разместить капитал на быстрорастущем рынке, Multipli представляет собой привлекательную возможность получить устойчивую, институциональную доходность, одновременно ориентируясь в сложностях регуляторных и технологических инноваций.

**Источник:[1] Multipli Hits $21.5M in Total Funding as It Expands Institutional Yield for Crypto & RWA Assets [2] The $16 Trillion RWA Tokenization Wave: How Institutional-Grade Infrastructure Plays Outperform [3] Unlocking the $16 Trillion RWA Tokenization Market