Продавайте всё: надвигается обвал крипторынка

Бычий рынок криптовалют, возможно, подходит к концу после двух лет впечатляющего роста. Технические и циклические индикаторы указывают на пик между августом и октябрем 2025 года. Стоит ли вам продать свои криптовалюты, пока не стало слишком поздно?

Рынок криптовалют: индикаторы, раскрывающие конец цикла

Рынок криптовалют исторически следует четырехлетнему циклу, состоящему из одного-двух лет бычьего рынка. В настоящее время мы приближаемся к финальной фазе этого цикла. Месячные полосы Боллинджера являются самым надежным индикатором для выявления этих циклических переходов.

В настоящее время bitcoin торгуется около $82,000, примерно на 30% выше своей месячной скользящей средней по полосам Боллинджера. Эта техническая ситуация указывает на ограниченное пространство перед значительным разворотом. Между тем, у альткоинов еще более узкий запас — всего 10% отклонения от их критических уровней.

Месячный индекс относительной силы (RSI) приближается к перекупленным уровням между 80 и 90. Исторически эти зоны отмечают основные циклические пики. Переток капитала из bitcoin в ETH и другие крупные альткоины подтверждает эту финальную фазу бычьего ралли.

На рынке назревает резкая коррекция

Несколько крупных медвежьих катализаторов могут спровоцировать резкую коррекцию. Министерство финансов США рассматривает возможность обязательного KYC для всех операций, связанных со стейблкоинами. Эта мера, обсуждение по которой продлится до середины октября 2025 года, может нарушить экосистему криптовалют.

Геополитическая напряженность представляет еще один системный риск. Истечение срока действия торговой паузы между США и Китаем в начале ноября может вновь разжечь тарифную войну. Между тем, эскалация между Китаем и Тайванем также остается возможной в этот критический период.

Кредитное плечо является настоящим усилителем коррекций. Институциональные ликвидации теперь затрагивают криптовалютные казначейские компании, владеющие миллиардами в bitcoin и ethereum. В отличие от традиционных ликвидаций, эти вынужденные продажи происходят в течение длительных периодов и не поддаются классическому техническому анализу.

Фиксировать прибыль или потерять все

Постепенная фиксация прибыли — оптимальная стратегия. Для bitcoin, который уже реализовал большую часть своих циклических прибылей, осторожный подход заключается в постепенной фиксации прибыли. История показывает, что на этом этапе цикла лучше быть раньше, чем позже.

Альткоины требуют иного подхода. Ethereum и Solana начинают догонять bitcoin, но сохраняют значительный потенциал роста. Стратегия частичной продажи на ключевых уровнях сопротивления позволяет зафиксировать прибыль, сохраняя при этом участие в поздних ралли цикла.

Личный уровень риска определяет оптимальный подход. Инвесторы с долгосрочным горизонтом и диверсифицированным портфелем могут сохранять свои позиции. Напротив, тем, у кого ограниченный капитал или низкая толерантность к риску, следует отдавать приоритет фиксации прибыли.

Ethereum сталкивается с институциональными вызовами

Ethereum сталкивается с растущей конкуренцией на нескольких фронтах. Блокчейны, такие как Solana, привлекают трейдеров, отдающих предпочтение эффективности, а не децентрализации. Тем временем финтех-компании и эмитенты стейблкоинов запускают собственные блокчейны, совместимые с EVM, перехватывая ценность, изначально предназначенную для Ethereum.

Институциональное влияние представляет собой серьезный риск. BlackRock уже владеет 3,5 миллионами ETH через свой ETF, что составляет 55% рынка Ethereum ETF. Разрешение стейкинга для этих продуктов может сконцентрировать власть валидации в руках традиционных институтов, ставя под угрозу децентрализацию сети.

Эта постепенная централизация может превратить Ethereum в цензурируемую инфраструктуру. Институциональные валидаторы будут отдавать приоритет соблюдению нормативных требований, а не устойчивости к цензуре, что фундаментально изменит ценностное предложение Ethereum.

Крушение bitcoin?

Исторически bitcoin никогда не опускался ниже пика предыдущего цикла. С учетом предыдущего пика около $70,000, вероятный пол будет находиться примерно на этом уровне, плюс-минус $10,000 в зависимости от интенсивности ликвидаций. Эта отметка служит ориентиром для прогнозирования будущих зон покупок.

Рыночные настроения станут окончательным индикатором дна. Когда большинство участников решит, что «все кончено», скорее всего, будет достигнуто дно. Эта финальная капитуляция обычно совпадает с ликвидацией крупного чрезмерно закредитованного игрока.

Альткоины могут испытать коррекции на 90–95% от своих циклических пиков. Однако сильные проекты с активными командами и вовлеченными сообществами сохраняют высокие шансы на восстановление в следующем бычьем цикле.

Сигналы сходятся к скорому завершению цикла криптовалют. Технические индикаторы, растущие регуляторные риски и накопление институционального кредитного плеча создают условия для масштабной коррекции рынка. Подготовка соответствующей стратегии выхода становится необходимой для выгодного позиционирования в следующем цикле, где bitcoin может надеяться достичь одного миллиона долларов.