Повторяет ли индекс историю? Скопление рисков за новыми максимумами

(В статье приведён классический анализ кейсов: 1. American Airlines_AAL; 2. Olin_OLN.)

1. Обзор рыночной ситуации за неделю: (09.02~09.05)

На этой неделе было только 4 торговых дня: во вторник индекс открылся на уровне 6401.51 пункта, во вторник же достиг минимального значения 6360.58 пункта, в пятницу установил максимум 6532.65 пункта и закрылся на уровне 6481.50 пункта. За неделю амплитуда составила 172.07 пункта, рост — 0.33%, недельная свеча — небольшая бычья, закрытие выше 5-недельной скользящей средней, установлен исторический максимум индекса S&P.

С 7 апреля по 5 сентября индекс рос 22 недели подряд, всего 105 торговых дней, максимальный совокупный рост составил около 35.11%.

Недельный график S&P 500: (Квантитативная модель импульса * Квантитативная модель настроения)

(Рисунок 1)

Дневной график S&P 500:

(Рисунок 2)

Недельный график S&P 500: (Бэктест исторических данных: с 6 марта 2009 по 4 апреля 2025)

(Рисунок 3)

Тема моей прошлой статьи была «Осторожно! Индекс S&P на высоких уровнях, надвигается коррекция!», в которой на основе резонанса мульти-периодических технических индикаторов и бэктеста данных за десятки лет был сделан прогноз по индексу на текущую неделю.

Что касается динамики индекса:

1. Индекс движется в восходящем канале, сформированном после 2 мая, я прогнозировал, что на этой неделе индекс протестирует нижнюю границу канала, стоит обратить внимание на поддержку в этой зоне.

2. Сопротивление индекса находится вблизи верхней границы канала; первая поддержка — у нижней границы канала, вторая — в диапазоне 6300–6340 пунктов, важная поддержка — в зоне 6200–6147 пунктов.

Что касается торговой стратегии:

1. Основная задача инвесторов на этой неделе — контролировать размер позиций, снизить частоту сделок, занять выжидательную позицию.

2. Общий размер позиции — около 50%, остальное держать в кэше. Если индекс пробьёт жизненно важный канал, позицию нужно снизить до менее чем 30%.

2. Для краткосрочных трейдеров можно выделить небольшую часть из портфеля для торговли на «коротких» движениях, ориентируясь на указанные уровни поддержки и сопротивления.

Теперь рассмотрим фактическое движение индекса за неделю:

Во вторник индекс открылся на уровне 6401.51 пункта, что примерно на 1% ниже, ниже нижней границы канала, затем быстро снизился, достигнув минимума 6360.58 пункта, после чего начал колебаться и отскакивать вверх. Максимальное падение за день составило 1.57%, в итоге сформировалась «ложная бычья» свеча с тенью снизу и снижением на 0.69%, закрытие — у нижней границы канала;

В среду индекс открылся немного выше нижней границы канала, затем колебался в узком диапазоне над ней, по итогам дня — небольшая бычья свеча с тенью снизу и ростом на 0.51%;

В четверг после открытия индекс рос, по итогам дня — небольшая бычья свеча с ростом на 0.83%;

В пятницу под влиянием рыночных новостей индекс открылся с гэпом вверх, затем быстро снизился, стабилизировался у нижней границы канала, после чего колебался в узком диапазоне на низких уровнях, по итогам дня — медвежья свеча с гэпом вверх и снижением на 0.32%.

На этой неделе индекс «скакал» вокруг нижней границы канала, динамика в целом совпала с моим прошлым прогнозом.

Далее я применю мульти-периодические технические индикаторы для анализа текущих изменений индекса.

(1) Анализ сигналов квантовых моделей:

1. Недельный взгляд (см. рисунок 1):

① Квантовая модель импульса: сохраняется состояние затухания на высоком уровне, линия импульса 1 замедляет рост, две сигнальные линии постепенно сближаются, столбцы энергии (красные) продолжают сокращаться по сравнению с прошлой неделей.

Модель указывает на высокий риск снижения индекса.

② Квантовая модель настроения: сила индикатора настроения 1 — около 4.20 (диапазон 0~10), сила индикатора настроения 2 — около 4.23, индикатор пикового сигнала — 9.44.

Модель указывает на высокий риск снижения индекса.

③ Модель цифрового мониторинга: на этой неделе сигналов нет.

2. Дневной взгляд (см. рисунок 2):

① Квантовая модель импульса: сохраняется состояние затухания на высоком уровне, две сигнальные линии слились, столбцы энергии выглядят как «точки кунжута», что указывает на необходимость выбора направления движения индекса.

Модель указывает, что индекс находится в фазе высоковолатильной консолидации, риск снижения: высокий.

② Квантовая модель настроения: после закрытия пятницы сила индикатора настроения 1 — 2.51, индикатора настроения 2 — 0, индикатора пикового сигнала — 3.97.

Модель указывает на повышенный риск снижения индекса.

③ Модель цифрового мониторинга: сигналов вершины нет.

(2) Анализ тренда, последовательности и бэктеста исторических данных (рисунок 3):

1. Разработанная мной модель бэктеста данных:

① Интервал бэктеста: с 6 марта 2009 по 4 апреля 2025, всего 840 недельных свечей.

② Установленные правила коррекции: коррекция ≤2 недель и падение ≥5%, либо коррекция ≥3 недель; в бэктесте найдено 52 таких случая.

2. Анализ исторических данных для выявления закономерностей: после 22 недель непрерывного роста с минимума вероятность коррекции составляет около 92.3%.

3. С 7 апреля по 5 сентября индекс рос 22 недели подряд.

В целом, я вновь настоятельно напоминаю инвесторам: индекс сейчас находится в зоне высокого риска, не поддавайтесь иллюзии «сильного» рынка, всегда сохраняйте бдительность.

2. Прогноз рынка на следующую неделю: (09.08~09.12)

1. После закрытия индекса в пятницу цена находится чуть выше нижней границы канала, это уже шестой раз, когда индекс получает поддержку в этой зоне. Я прогнозирую, что на следующей неделе индекс снова протестирует нижнюю границу, обратите внимание на её поддержку. Если эта зона будет пробита, коррекция может усилиться.

2. Сопротивление индекса — у верхней границы канала; первая поддержка — у нижней границы канала, вторая — в диапазоне 6300–6340 пунктов, важная поддержка — в зоне 6200–6147 пунктов. Если индекс уверенно пробьёт эту зону, это будет означать завершение роста, начавшегося 7 апреля, и рынок может перейти в фазу коррекции.

3. Торговая стратегия на следующую неделю: (09.08~09.12)

1. Контролируйте размер позиций, снижайте частоту сделок, занимайте выжидательную позицию.

2. Общий размер позиции: держите около 50% в лонгах, остальное — в кэше. Если индекс пробьёт жизненно важный канал, позицию нужно снизить до менее чем 30%.

2. Для агрессивных инвесторов можно выделить небольшую часть портфеля для торговли на «коротких» движениях, ориентируясь на указанные мной уровни поддержки и сопротивления.

3. Для краткосрочных сделок рекомендуется переключить анализ на 60- или 120-минутные интервалы для более точного определения точек входа и выхода.

4. Торговля отдельными акциями также может вестись по вышеуказанным стратегиям.

4. Классический анализ кейсов: (только для анализа, не является инвестиционной рекомендацией)

1. American Airlines (тикер_AAL): (лонг)

Дневной график American Airlines (AAL):

Это акция, которую я анализировал 24 августа:

1. Условия для покупки (лонг): цена входа — 13.10~13.20 долларов, стоп-лосс — 12.45 долларов, первая цель — 15.5~16 долларов, свинговая торговля.

2. На этой неделе American Airlines открылась по 13.26 долларов, в среду цена достигла максимума 14.01 долларов, рост составил около 5%, по итогам дня — свеча с длинной верхней тенью («молния»); в четверг — медвежья свеча, в пятницу — бычья свеча стабилизации; по итогам недели — свеча-доджи, на следующей неделе продолжаю наблюдать.

2. Olin (тикер_OLN): (лонг)

Дневной график Olin (OLN):

Это акция, за которой я начал следить в конце ноября прошлого года, после более чем четырёх месяцев коррекции цена упала с примерно 42 долларов до 17.2 долларов. С 3 апреля по 3 сентября цена колебалась в диапазоне (17.26~23.42 долларов), в последние дни цена с объёмом пробила верхнюю границу диапазона около 23.50 долларов, после роста на следующей неделе при снижении объёма можно покупать на откате.

Условия для покупки (лонг): цена входа — около 24 долларов, стоп-лосс — 22.4 доллара, первая цель — около 29 долларов, свинговая торговля.

Автор: Cody Feng