1. Описание проекта
Aria Protocol — это блокчейн-инфраструктурный проект, ориентированный на токенизацию реальных IP-активов (Intellectual Property), основной целью которого является перенос на блокчейн коммерчески ценных музыкальных авторских прав, аудиовизуального контента, культурных активов и других IP-прав, их дробление на торгуемые, ликвидные и приносящие реальный доход IPRWA (Intellectual Property Real-World Assets).
Протокол разрабатывается Aria Protocol Labs Inc., а управление экосистемой осуществляет Aria Foundation. Путём разделения доходных прав, традиционно находящихся в руках звукозаписывающих компаний, авторских фондов и медиахолдингов, на блокчейн-активы, Aria стремится создать «рынок ликвидности культурных активов».
Ключевое ценностное предложение Aria Protocol заключается в том, чтобы интегрировать в блокчейн-систему высокоценные реальные IP, особенно музыкальные авторские права с устойчивым денежным потоком, посредством токенизации. Это превращает доходы от авторских прав, ранее находившиеся под контролем ограниченного круга организаций, в доходные on-chain-активы, доступные для обычных инвесторов.
Модель IPRWA (Intellectual Property Real-World Assets) проекта разбивает традиционные доходы от авторских прав, такие как потоковое воспроизведение и лицензионные отчисления, на торгуемые токены. Это позволяет инвесторам с минимальным порогом входа получить доступ к активам, которые ранее были доступны только профессиональным фондам, звукозаписывающим компаниям или крупным организациям, и получать потенциальную прибыль более прозрачно на блокчейне.
Кроме того, Aria внедряет концепцию «программируемого IP», позволяя использование, лицензирование и создание производных работ (например, ремиксов или вторичных произведений) автоматически распределять доходы через смарт-контракты. Это повышает эффективность использования авторских прав и может создать новую экосистему экономики создателей. С помощью этой модели Aria стремится решить давние проблемы рынка IP: низкая ликвидность, высокие барьеры для сделок, непрозрачность доходов, превращая культурные активы в торгуемый, комбинируемый и доступный on-chain-класс активов, а также способствовать формированию глобального рынка ликвидности культурных IP, начиная с музыки.
Рыночное позиционирование Aria Protocol сосредоточено на пересечении направлений «токенизация IP-активов + on-chain RWA (реальные активы)», с целью стать инфраструктурой и основной платформой выпуска культурных активов на блокчейне, а не просто музыкальным NFT-проектом.
В отличие от традиционных музыкальных авторских фондов, Aria снижает порог инвестирования и повышает ликвидность активов за счёт токенизации; по сравнению с основными RWA-протоколами, она работает с активами, связанными с культурным контентом, а не с недвижимостью, облигациями или кредитными активами; по сравнению с децентрализованными музыкальными платформами (например, Audius) или NFT-проектами в области авторских прав, Aria выбрала в качестве точки входа «доходы от музыкальных авторских прав» с реальным денежным потоком и устойчивой прибылью, что облегчает признание стоимости актива со стороны институтов и инвесторов.
В настоящее время этот сегмент рынка находится на ранней стадии, прямых конкурентов немного, что является преимуществом благодаря дифференцированному позиционированию; однако существуют и вызовы, такие как высокая стоимость авторских прав и рыночного образования. В целом, Aria стремится получить преимущество первого игрока в области токенизации и повышения ликвидности культурных IP, а её ключевые конкурентные преимущества зависят от способности получать реальные авторские права, прозрачности структуры распределения доходов, эффективности токенизационной модели и возможности установить надёжные стандарты обращения для IP-активов на этом новом рынке.
2. Ключевые особенности проекта
Токенизация/перевод на блокчейн «реальных IP-активов (Intellectual Property)»: Aria определяет свою суть как «перевод культовых реальных IP — начиная с музыки — на блокчейн в виде торгуемых, приносящих доход токенизированных активов (IPRWA)». Преимущество в том, что традиционно IP-активы были недоступны для получения дохода обычными инвесторами, а токенизация снижает этот барьер.
Ранний фокус на модели «музыкальные авторские права + дивиденды»: Музыкальные авторские права — одна из наиболее зрелых категорий IP-активов с чётко выраженными потоками дохода, что даёт проекту преимущество пилотного внедрения.
Концепция программируемого IP и экономики Remix: Визия «программируемого IP (управляемого смарт-контрактами лицензирования и доходов)» и «разрешения производных работ/Remix» может, если будет реализована, сделать токенизацию IP не только пассивным доходом, но и активизировать экосистему, создавая дополнительную ценность.
Поддержка команды/экосистемы, сильное рыночное признание: Наличие сильного «бренда + IP» облегчает привлечение внимания к проекту на рынке.
Потенциал нового класса активов: токенизация IP + on-chain структура доходов: В то время как большинство криптоактивов сегодня — это «традиционные токены/протоколы», токенизация IP открывает новую парадигму «культурные активы + распределение доходов + on-chain ликвидность». Aria предлагает именно такое дифференцированное позиционирование.
3. Ожидания по рыночной капитализации
Благодаря лидирующим позициям в области IP RWA и чёткой стратегии внедрения, Aria Protocol стал одним из ключевых проектов по токенизации интеллектуальной собственности в Web3. Общее предложение токенов составляет 1 миллиард, начальное обращение — около 333 миллионов, поддерживается управление сообществом и распределение доходов. На данный момент общий объём финансирования проекта превысил 15 миллионов долларов, полностью разводнённая оценка — около 120 миллионов долларов. На фоне продолжающегося роста интереса к RWA, Aria Protocol может стать базовым слоем для токенизации интеллектуальной собственности и задать отраслевой стандарт.
4. Экономическая модель
Общее предложение $ARIAIP составляет 1 миллиард токенов, из которых:
Ключевая команда: разблокировка начинается через 1 год Cliff (ожидания); сначала разблокируется 20%, затем линейная разблокировка в течение 2 лет, полный период разблокировки — около 3 лет;
Рост сообщества: 21%, разблокировка на TGE — 33%, затем линейная разблокировка в течение 3 лет после TGE;
Экосистема и партнёры: 21%, разблокировка на TGE — 33%, затем линейная разблокировка в течение 3 лет после TGE;
Ранние инвесторы: 18%, после 1 года блокировки разблокируется 20%, затем линейная разблокировка в течение 2 лет, полный период разблокировки — около 3 лет;
Фонд: 10%, 100% разблокировка на TGE;
Начальная ликвидность: 9%, 100% разблокировка на TGE.
В целом, на момент TGE будет разблокировано 33% ARIAIP, график разблокировки следующий:
Применение токена:
Участие в управлении: члены сообщества могут вносить предложения и голосовать по важным вопросам протокола
Экосистемные стимулы: стимулирование роста сообщества и протокола через ликвидити-майнинг и airdrop
Поддержка ликвидности: токен может использоваться для создания пулов ликвидности на DEX
Доля в доходах и стейкинг: держатели и стейкеры могут получать накопленные роялти по IP и эксклюзивные права
5. Информация о команде и финансировании
Под руководством соучредителя и главного IP-офицера David Kostiner, Aria Protocol Labs Inc. и Aria Foundation совместно продвигают технологическую разработку и комплаенс-поддержку проекта. Ключевая команда проекта сосредоточена на легальном переносе культовых IP-активов на блокчейн и полном взаимодействии с экосистемой Story Protocol.
Уже завершены посевной и стратегический раунды финансирования на общую сумму 14.8 миллионов долларов, среди инвесторов — Polychain, Neoclassic, OKX Ventures, Selini Capital, Story Foundation и другие. Средства в основном направлены на разработку протокола, расширение экосистемы и подключение IP-партнёров. Кроме того, публичный раунд привлёк 600 тысяч долларов. Средняя цена токена по итогам нескольких раундов — около 0.086 доллара.
6. Потенциальные риски
Экономическая модель Aria Protocol в значительной степени зависит от активности сообщества и экосистемы. Хотя широкое распределение среди сообщества направлено на стимулирование роста протокола, на раннем этапе TGE разблокируется относительно большая доля (33%), а доли команды и инвесторов будут разблокироваться в будущем. Если экосистема не обеспечит стабильный поток доходов, краткосрочный рынок может столкнуться с давлением на ликвидность. Кроме того, колебания интереса к IP RWA, скорость обращения прав и фактический прогресс монетизации IP-активов могут привести к усилению волатильности $ARIAIP на вторичном рынке. Несмотря на наличие механизмов защиты цены (например, возможность возврата токенов в течение 30 дней после TGE по установленным правилам), также необходимо внимательно следить за изменениями в политике и нормативной среде.
7. Официальные ссылки
Отказ от ответственности: данный отчёт сгенерирован AI, ручная проверка проведена только для верификации информации, не является инвестиционной рекомендацией.
