Криптовенчурный капитал восстанавливается с ростом финансирования до $4,65 млрд в третьем квартале

Быстрый обзор 

• Финансирование криптовалютных венчурных фондов достигло $4,65 млрд в третьем квартале, что стало вторым по силе кварталом после краха FTX.
• Семь крупных сделок, включая Revolut и Kraken, привлекли почти половину всех средств.
• Американские компании доминировали на рынке, поскольку инвесторы переключили внимание на ETP и цифровые активы в казначействах, а не на венчурные инвестиции на ранних стадиях.

 

Глава исследовательского отдела Galaxy Digital Алекс Торн заявил в понедельник в отчёте, что уровень инвестиций в третьем квартале вырос на 290% по сравнению с предыдущим кварталом, уступая только $4,8 млрд в первом квартале. Несмотря на то, что показатели остаются ниже ажиотажа бычьего рынка 2021–2022 годов, Торн отметил, что венчурная активность сейчас выглядит «активной и здоровой», чему способствует растущий интерес к стейблкоинам, искусственному интеллекту, инфраструктуре блокчейна и торговым технологиям.

Source : Galaxy Digital

Венчурная активность в криптовалютной отрасли резко восстановилась в третьем квартале, зафиксировав инвестиции на сумму $4,65 млрд — это второй по величине показатель с момента краха FTX в конце 2022 года, который подорвал доверие и замедлил финансирование по всему сектору.

Крупные суммы сосредоточены в нескольких сделках

Хотя в третьем квартале было заключено 414 сделок, только семь транзакций составили почти половину всего привлечённого капитала. Крупнейшими стали Revolut ($1 млрд), Kraken ($500 млн) и Erebor, криптовалютный банк из США ($250 млн).

Большая часть финансирования поступила компаниям, основанным примерно в 2018 году, в то время как стартапы 2024 года заключили наибольшее количество сделок, что свидетельствует о возвращении доверия инвесторов, хотя и с осторожностью.

Торн отметил, что по мере взросления отрасли активность на этапе pre-seed стабильно снижается. Поскольку традиционные игроки всё чаще внедряют криптовалюты, а многие стартапы с венчурной поддержкой уже достигли соответствия продукта рынку, он предположил, что «золотая эра» инвестиций в криптовалюты на ранних стадиях может уходить в прошлое.

Венчурная активность стагнирует, приоритет смещается к ETF и казначейским продуктам

Несмотря на рост цен на криптовалюты за последние два года, венчурное финансирование не повторило этот скачок, что отличается от сильной корреляции, наблюдавшейся во время бычьих рынков 2017 и 2021 годов.

Торн объясняет это расхождение снижением интереса к ранее популярным секторам, таким как NFT, игры и Web3, конкуренцией со стороны быстрорастущих стартапов в области искусственного интеллекта и более высокими мировыми процентными ставками, которые сдерживают аппетит к риску у венчурных инвесторов.

Он добавил, что внимание инвесторов всё больше смещается в сторону спотовых Bitcoin ETP и казначейских продуктов на основе цифровых активов, при этом пенсионные и хедж-фонды предпочитают высоколиквидные инструменты вместо поддержки криптовалютных стартапов на ранних стадиях.

Соединённые Штаты сохранили за собой статус главного направления для венчурного капитала в криптовалютной отрасли, привлекая 47% всех квартальных инвестиций и обеспечивая 40% завершённых сделок. На втором месте оказалась Великобритания с 28% привлечённого капитала, а Сингапур привлёк 3,8%. Объём сделок показал аналогичную картину: Сингапур (7,3%) и Великобритания (6,8%) уступают США.

 

Возьмите под контроль свой криптовалютный портфель с помощью MARKETS PRO — набора аналитических инструментов от DeFi Planet.