Правила выживания на падающем рынке: семь путей от направленной спекуляции к системной прибыли

Автор: CyrilXBT

Перевод: Saoirse, Foresight News

Оригинальное название: 7 прибыльных стратегий для профессионалов на медвежьем рынке

Когда рынок резко падает, большинство людей делают только одно из двух:

• Панически распродают активы и полностью выходят с рынка;

• Идут ва-банк с кредитным плечом, пытаясь "отыграться".

Однако профессионалы действуют совершенно иначе. Они переходят от "направленной спекуляции" к "воспроизводимому денежному потоку и построению преимуществ".

Вот 7 стратегий, которые позволят вам зарабатывать на падающем рынке, не пытаясь поймать дно.

Стратегия 1: Получайте доход с активов, которые вы действительно хотите держать

Если вы в любом случае собираетесь держать bitcoin, ethereum или другие топовые криптовалюты, пусть эти активы "работают на вас".

Зарабатывайте доход следующими способами:

• Стейкинг / ликвидный стейкинг

• Blue-chip DeFi-кредитование (например, платформы Aave, Compound и др.)

• Прозрачные по условиям доходные продукты CEX

Почему это работает на падающем рынке?

• Пока вы готовы держать базовый актив, волатильность не причинит вам реального вреда.

• Вы получаете доход, просто "ожидая", а не совершая эмоциональные сделки по каждой свече на графике.

Как действовать грамотно?

• Выбирайте только "топовые активы + топовые протоколы".

• Избегайте подозрительных токенов с двузначной или трехзначной годовой доходностью (APY).

• Воспринимайте доход как "дополнительный бонус", а не основную причину держать актив.

Профессионалы мыслят так: "Я все равно буду держать этот актив, а доход лишь компенсирует (боль от падения рынка)".

Стратегия 2: Farming баллов и airdrop'ов (подход опытных игроков)

Профессиональные фармеры на текущем рынке не кликают по случайным проектам, их цели очень точны.

Они зарабатывают баллы, очки, опыт (XP) и другие не-токеновые награды в протоколах, которые:

• Могут выпустить токен;

• Уже имеют реальные кейсы и финансовую поддержку;

• Ценят долгосрочных активных пользователей, а не разовых "чек-инов".

Почему это работает на падающем рынке?

• Даже при падении цен протоколам нужны пользователи.

• Большинство перестает следить за рынком, конкуренция резко снижается.

• Один щедрый airdrop может превысить месячную прибыль от мелких сделок.

Как действовать грамотно?

• Фокусируйтесь на "инфраструктуре и core DeFi" (Layer2, perpetuals, cross-chain bridges, restaking, кошельки и др.).

• Вкладывайте немного, но регулярно: каждую неделю повторяйте одни и те же действия.

• Ведите простой трекер: какие проекты вы фармите и почему.

Профессионалы воспринимают airdrop'ы как "стабильный источник дохода", а не как "лотерейный билет".

Стратегия 3: RFQ/Арбитраж: заработок на неэффективности рынка

Если вы просто ловите ценовые отклонения, вам не нужно угадывать направление рынка.

• Арбитраж: покупка на одной платформе по низкой цене и продажа на другой по высокой.

• RFQ (запрос котировки): исполнение крупных OTC-сделок с определенным спредом.

Эта стратегия включает как простой "арбитраж между CEX и DEX", так и более сложный "межбиржевой арбитраж".

Почему это работает на падающем рынке?

• Волатильность = частые ошибки в ценообразовании.

• Паника вызывает временные ценовые различия между платформами и торговыми парами.

Как действовать (даже с небольшим капиталом)?

• Простой вариант: отслеживайте несколько торговых пар на 2-3 CEX и 1-2 DEX, ищите повторяющиеся спреды 0.5%-1%, которые покрывают комиссии.

• Продвинутый вариант: используйте ботов или инструменты для уведомлений о спредах, контролируйте объемы, следите за "скоростью исполнения и комиссиями".

Вам не нужно угадывать "рост или падение" — вы зарабатываете на "сужении рыночного спреда".

Стратегия 4: Предоставление ликвидности (не становитесь "багхолдером")

Если LP действуют хаотично, они часто несут большие убытки; профессионалы же относятся к этому как к "бизнесу".

Предоставляйте ликвидность в пулы DEX, включая:

• AMM в стиле Uniswap

• Концентрированная ликвидность (например, Uniswap V3)

• Пары стейблкоинов или высококоррелированных активов

Вы можете получать:

• Торговые комиссии

• Иногда — токены/баллы и другие стимулы

Почему это работает на падающем рынке?

• Даже при падении рынка люди продолжают торговать, а объемы могут расти.

• Если вы "стратегически выбираете пары", комиссии могут компенсировать потери от падения цены.

Как избежать ликвидации?

• Начинайте с "стейблкоин-стейблкоин" или высококоррелированных пар (например, ETH-stETH).

• Используйте узкие диапазоны ликвидности только если понимаете "механизм ребалансировки"; иначе держите все просто.

• Следите за балансом "непостоянных потерь (IL)" и комиссий: если IL превышает доход, меняйте стратегию.

Думайте как маркет-мейкер, а не как игрок: "Покрывает ли моя награда риск ценовых колебаний?"

Стратегия 5: Легкий маркет-мейкинг по нескольким парам

Вам не нужно быть крупным маркет-мейкером как Jump, достаточно "системного подхода".

Выставляйте одновременно лимитные ордера на покупку и продажу вокруг текущей цены, чтобы:

• Ловить спред между покупкой и продажей

• Зарабатывать на комиссиях

• Обеспечивать глубину рынка

Способы:

• Ручная торговля (для небольших счетов)

• Использование простых ботов/сеточных ботов

• Фокус на 1-3 парах, которые вы хорошо знаете

Почему это работает на падающем рынке?

• Высокая волатильность и низкая ликвидность означают широкий спред.

• Когда люди FOMO-ят или паникуют, они "пробивают спред", и вы зарабатываете.

Как действовать грамотно?

• Выбирайте "ликвидные топовые токены" или крупные активы, избегайте "мёртвых монет" (с низким объемом).

• Определите "диапазон запасов": максимальное количество актива, которое вы готовы держать.

• Не усложняйте: если диапазон и объемы разумны, даже базовая сеточная стратегия будет прибыльной.

Это не "игра в угадайку по графикам", а логика "продавца лопат во время золотой лихорадки".

Стратегия 6: Создание контента — зарабатывайте на ясности мышления, когда все паникуют

Внимание никуда не исчезло, оно просто сместилось с "только растущих мемов" на "что делать сейчас?"

Создавайте такой контент:

• Треды в Twitter, рассылки, глубокий анализ;

• Loom-обзоры / короткие видео на YouTube;

• Spaces, подкасты, апдейты по нишевым темам.

И монетизируйте его так:

• Брендовые спонсорства

• Партнерские ссылки

• Платные подписки

• Консультационные заказы

Почему это прибыльно на падающем рынке?

• Людям остро нужны "четкая информация" и "критерии отбора".

• Даже при снижении хайпа проекты нуждаются в продвижении (привлечение клиентов/бренд).

• Ваши исследования — для вас самих, а контент лишь "усиливает" их ценность.

Как действовать грамотно?

• Выберите нишу (например, AI + крипто, Layer2, RWA, perpetuals, restaking и др.).

• Публикуйте по расписанию: например, 2 треда в неделю + 1 рассылка.

• Фокусируйтесь на "ясных рамках", избегайте хайпа — это ваше главное отличие от "шумного контента".

В медвежьем рынке "полезная информация" ценнее "эмоциональных триггеров" — деньги идут сюда.

Стратегия 7: Консалтинг и подписка на "мозговой центр"

Если вы умеете мыслить ясно и хорошо выражать мысли, люди будут платить за "доступ к вашему мнению".

Получайте доход такими услугами:

• Помощь командам в разработке нарратива, токеномики или GTM-стратегии;

• Аналитика и советы для фондов/OTC-десков по рынку и проектам;

• Поддержка фаундеров в брендировании, создании презентаций (Deck), планировании комьюнити-стратегии.

Варианты оплаты:

• Месячный гонорар

• Доля от роста

• Токеновая аллокация/консультационный договор

Почему это работает на падающем рынке?

• Сильные команды не прекращают строить из-за падения рынка.

• Когда розничные инвесторы уходят, команды больше ценят "нарратив, ресерч и стратегию" (а не просто хайп).

• Они скорее заплатят "глубоко погруженному специалисту", чем случайному агентству.

Как себя позиционировать?

• Используйте свой контент как "портфолио мыслей" (доказательство экспертизы).

• Четко обозначьте свои сильные стороны (исследования, токеномика, сторителлинг, BD и др.).

• Начинайте с "немногих, но ценных проектов": 1-2 качественных клиента лучше, чем 10 малополезных.

Вы превратитесь из "борющегося трейдера" в "многократно оплачиваемого участника отрасли".p>

Ключевое мышление профессионалов на этом этапе (глобальный взгляд)

Когда рынок падает, профессионалы не будут:

• Гнаться за каждой свечой

• Увеличивать плечо втрое

• Молиться о "чудесном дне"

Они ужесточают стратегию и задают себе такие вопросы:

• "Как я могу зарабатывать на 'рыночной активности', а не только на движении цены?"

• "Какие навыки принесут сложный процент в следующем цикле?"

• "Как перестать быть 'багхолдером', а стать частью 'рыночной инфраструктуры'?"

Если вы не хотите терять вместе с большинством, выберите 2-3 стратегии из вышеописанных и далее:

1. Начинайте с малого;

2. Действуйте системно;

3. Держитесь несколько месяцев, а не дней.

Вот как вы сможете выжить на этом этапе и "опередить рынок", когда начнется следующий настоящий тренд.