Золото поднимается до самого высокого уровня за неделю, поскольку инвесторы ищут безопасность и ожидают снижения ставок ФРС

Золото растет, поскольку инвесторы ищут безопасность на фоне глобальной напряженности

Золото (XAU/USD) вновь привлекло покупателей вблизи диапазона $4,428–4,427, достигнув максимального уровня за неделю во время азиатских торгов во вторник. Этот рост обусловлен рядом поддерживающих факторов, включая сохраняющуюся геополитическую неопределенность. Недавние военные действия США в Венесуэле, обостряющиеся споры между Саудовской Аравией и ОАЭ, волнения в Иране и затяжной конфликт между Россией и Украиной способствуют атмосфере риска, побуждая инвесторов отдавать предпочтение защитным активам, таким как золото. Кроме того, ожидания того, что Федеральная резервная система США сохранит мягкую денежно-кредитную политику, продолжают поддерживать привлекательность золота.

Участники рынка по-прежнему ожидают двух снижений процентных ставок от Федеральной резервной системы в этом году, чему способствует смешанная статистика по индексам PMI США за декабрь, опубликованная в понедельник. Опасения по поводу независимости ФРС при администрации Дональда Трампа также оказывают давление на доллар США, оттесняя его от почти четырехнедельного максимума и дополнительно поддерживая золото, не приносящее процентного дохода. Теперь инвесторы сосредоточили внимание на отчете по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США (Nonfarm Payrolls, NFP) в пятницу, чтобы получить дополнительные сигналы относительно дальнейшей политики ФРС и возможного движения рынка.

Ключевые факторы рынка: спрос на безопасные активы, политика ФРС и ослабление доллара

• Президент Дональд Трамп в воскресенье заявил, что США могут провести еще одну военную операцию в Венесуэле, если правительство страны не будет сотрудничать с его реформами. Он также предупредил, что Колумбия и Мексика могут столкнуться с аналогичными действиями, если не ограничат поток нелегальных наркотиков в США.
• Эти события усилили опасения по поводу нестабильности в Латинской Америке. Тем временем Саудовская Аравия обвинила Объединенные Арабские Эмираты в угрозе своей национальной безопасности, а отсутствие прогресса в урегулировании конфликта между Россией и Украиной второй день подряд поддерживает цены на золото.
• В экономической сфере S&P Global сообщил, что производственный PMI США остался на уровне 51,8, что свидетельствует о продолжающемся росте. В то же время индекс ISM Manufacturing PMI снизился до 47,9 в декабре с 48,2 в ноябре, указывая на продолжающееся сокращение в секторе.
• Эти данные мало повлияли на ожидания мягкой политики ФРС, что привело к отступлению доллара США от недавних максимумов и дополнительно поддержало золото. В настоящее время рынок ожидает снижения ставки в марте и еще одного уменьшения до конца года.
• Трейдеры внимательно следят за предстоящими экономическими публикациями в США в поисках дополнительных сигналов по политике ФРС, особенно за пятничным отчетом по Nonfarm Payrolls, который, как ожидается, окажет влияние как на доллар, так и на краткосрочную динамику золота.

Технический взгляд: золото нацелено на дальнейший рост выше ключевого сопротивления

С технической точки зрения, недавний рост золота выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA) и последующий прорыв зоны сопротивления $4,445–4,450 рассматриваются как важные сигналы бычьего импульса в XAU/USD. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал положительным на часовом графике: линия MACD поднялась выше сигнальной линии вблизи нуля, что указывает на нарастание восходящего импульса.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время составляет 68, приближаясь к зоне перекупленности, а его рост с средних уровней поддерживает сильный бычий тренд. Движение выше 70 укрепит бычий прогноз, а в случае неудачи возможна консолидация. Пока цена остается выше растущей 100-часовой SMA и MACD остается положительным, любые откаты, скорее всего, будут ограничены, а краткосрочный уклон сохранится в пользу дальнейшего роста. 100-часовая SMA, находящаяся сейчас на уровне $4,373.28, ожидается в качестве динамической поддержки.

(Этот технический анализ был создан с помощью AI-инструментов.)