Почему цена акций Medtronic выросла после повышения прогноза аналитиками

William Blair повышает рейтинг Medtronic: новые запуски вызывают оптимизм

Во вторник компания William Blair повысила свой рейтинг Medtronic Plc (NYSE: MDT), ссылаясь на серию недавних и предстоящих запусков продуктов как на ключевые факторы этого решения.

Компания изменила свой прогноз с Market Perform на Outperform. Аналитик Брэндон Васкес объяснил, что предыдущий рейтинг был основан на значительных размерах Medtronic и отсутствии отличительных черт, что затрудняло для компании достижение стабильного, уверенного роста прибыли на высоком однозначном уровне.

Medtronic активно внедряет несколько инновационных продуктов, а сильный портфель разработок говорит о том, что в ближайшем будущем ожидается еще больше новинок.

Стратегический поворот Medtronic: признаки новой эры

Если Medtronic удастся достичь роста EPS на высоком однозначном уровне, компания потенциально сможет предложить акционерам доходность на низком двузначном уровне, особенно с учетом дивидендной доходности в 2,9%.

По теме: FDA определило отзыв сердечного катетера Medtronic как серьезную угрозу безопасности

По словам Васкеса: «С учетом того, что акции торгуются примерно по 16 прогнозируемых прибылей 2026 года, Medtronic оценивается на уровне или чуть ниже своих крупных коллег по медицинским технологиям, что создает привлекательный профиль риска/доходности по мере улучшения перспектив компании».

Роботизированная система Hugo, которую ждали почти десять лет, недавно получила одобрение FDA для урологических операций в США, что стало значимым этапом с более четкими сроками вывода на рынок.

Это событие может стать переломным моментом для хирургического подразделения Medtronic, которое обеспечило 19% выручки компании в 2025 году, но в последние пять лет отставало от общего корпоративного роста.

William Blair также отметила, что система Symplicity Spyral RDN достигла ключевого этапа коммерциализации в конце 2025 года после окончательного национального одобрения CMS. Руководство считает это решение более благоприятным по сравнению с первоначальным проектом, что обеспечивает более широкий доступ пациентов.

Хотя ожидается, что рост выручки будет постепенным из-за сложного клинического ландшафта, возмещение CMS повышает прозрачность и дает системе RDN возможность начать оказывать заметное финансовое влияние.

Почему Medtronic выделяется для инвесторов

Pulsed Field Ablation (PFA) остается одним из самых быстрорастущих сегментов Medtronic, помогая компенсировать более медленный прогресс на традиционных рынках кардиостимуляторов и дефибрилляторов.

Платформа PFA укрепляет позиции Medtronic в области лечения фибрилляции предсердий, стабилизируя долю рынка, открывая возможности для дополнительных приростов и увеличивая присутствие на растущем рынке абляции ФП по мере ускорения внедрения. Это расширение также сулит улучшение рентабельности по мере роста объема продаж.

Васкес прокомментировал: «Планируемое выделение диабетического бизнеса выгодно обеим сторонам — MiniMed сможет сосредоточиться на лидерстве в области диабетологии, а Medtronic сможет направить ресурсы на свои основные направления роста».

Динамика акций MDT: На момент публикации во вторник акции Medtronic выросли на 2,91% до $98,05.

Дополнительные материалы

• Джин Манстер отмечает позитивные тенденции для Nvidia и Apple на фоне превышения Foxconn ожиданий по выручке за 4 квартал

Фото: JHVEPhoto через Shutterstock