Всплеск Axon от AppLovin указывает на сильный четвертый квартал, сообщают аналитики

Акции AppLovin растут на фоне увеличения использования платформы Axon

Акции компании AppLovin Corporation (NASDAQ: APP) выросли в среду благодаря свежим данным, свидетельствующим о стремительном росте использования рекламной платформы Axon.

Последние отраслевые проверки показывают, что в декабре компания привлекла несколько сотен новых рекламодателей из сферы электронной коммерции, что указывает на устойчивый импульс и повышает ожидания в отношении результатов за четвертый квартал.

Рекомендации аналитиков и динамика акций

Аналитик Bank of America Securities Омар Дессуки подтвердил свою рекомендацию "Покупать" по акциям AppLovin, сохранив целевую цену на уровне $860.

По данным Benzinga Pro, за последний год акции APP выросли более чем на 94%. Инвесторы также могут получить доступ к этим бумагам через ETF Tradr 2X Long APP Daily (NASDAQ: APPX).

Расширение сети рекламодателей электронной коммерции

Дессуки сообщил, что сеть пикселей Axon сейчас охватывает почти 4 000 продавцов, что отражает ежемесячный прирост на 13%. По его данным, в декабре было добавлено примерно 450 новых трекеров, что дополнительно расширило базу рекламодателей.

Он отметил, что 73% из этих новых продавцов пришли с Shopify, из них 43% — пользователи Shopify Plus.

Большинство новых подключений в декабре пришлись на малые предприятия, что говорит о том, что AppLovin выходит на более широкий рынок. Дессуки отметил, что ежемесячный приток примерно 450 "реферальных" рекламодателей электронной коммерции соответствует его прогнозам и не создает рисков для его модели.

Этот темп роста соответствует его ожиданиям, согласно которым до 2026 года ежемесячно будет подключаться около 400 новых рекламодателей.

Потенциальные драйверы результатов четвертого квартала

Дессуки полагает, что результаты по электронной коммерции за четвертый квартал могут превзойти прогнозы компании по двум основным причинам. Во-первых, он считает, что в прогнозах могли не учесть ускорение регистрации новых рекламодателей в ноябре и декабре.

Во-вторых, он отмечает, что у руководства могло быть ограниченное понимание планов рекламодателей по праздничным расходам до начала рефералов.

Отзывы агентств показывают, что расходы на рекламу часто увеличиваются, если возврат превышает изначальные ожидания бюджета.

Кроме того, поисковые кампании могли привлечь новый спрос со стороны рекламодателей, которые ранее сталкивались с ограничениями при привлечении клиентов.

Оценка стоимости

Дессуки прокомментировал, что акции AppLovin могут оставаться в определенном диапазоне до тех пор, пока руководство не предоставит обновленные данные о расходах на рекламу электронной коммерции в праздничный период. Он сослался на данные Northbeam, согласно которым в период Рождества доля бюджета Axon немного снизилась по сравнению с предыдущей неделей.

Также он отметил, что оценка компании — 28-кратная стоимость предприятия к прогнозируемому EBITDA 2026 года — выглядит привлекательной по сравнению с другими крупными компаниями, соответствующими Правилу 40.

Кроме того, ожидаемый запуск самообслуживания GA в первой половине 2026 года потенциально может повысить оценки на этот год.

Последние движения акций

Динамика APP: По состоянию на публикацию в среду, акции AppLovin выросли на 3,12% до $636,49, согласно Benzinga Pro.

Изображение: Shutterstock

Обзор акций

• APP (AppLovin Corp): $640,68 (+3,80%)
• APPX (Tradr 2X Long APP Daily ETF): $31,60 (+7,30%)