AI-процессы Nvidia на подъёме — финансовый директор называет спрос «исключительным»

Неустанный рост Nvidia в сфере искусственного интеллекта: признаков замедления нет

Спустя три года после бума искусственного интеллекта компания Nvidia (NASDAQ: NVDA) продолжает делать ставку на масштаб, а не на сдержанность. Во время недавней беседы у камина, организованной JPMorgan, финансовый директор Nvidia Колетт Кресс охарактеризовала текущий спрос на вычислительные мощности одним словом: «огромный». Руководство компании ясно дало понять — сейчас не время осторожного оптимизма или стабильности, а период ошеломляющего роста.

Портфель заказов на решения ИИ продолжает расти

Nvidia ранее сообщала, что объем портфеля заказов превысил 500 миллиардов долларов до конца 2026 года, и эта цифра продолжает увеличиваться. Хотя компания не назвала новую итоговую сумму, она подтвердила, что с момента последнего обновления были заключены дополнительные соглашения — в том числе с OpenAI и Anthropic. По данным JPMorgan, только существующий портфель заказов может принести около 330 миллиардов долларов выручки в сегменте дата-центров, что говорит о все большей прочности и прозрачности будущего потока заказов Nvidia.

Одна из заметных тенденций — клиенты планируют свои закупки задолго вперед. Продолжительные сроки, необходимые для создания дата-центров ИИ, означают, что Nvidia работает с клиентами задолго до ввода их систем в эксплуатацию. Даже по проектам, намеченным на 2026 год, покупатели стремятся увеличить свои заказы, что свидетельствует о том, что спрос по-прежнему опережает предложение.

Сетевые решения усиливают экосистему Nvidia

Помимо вычислительных продуктов, Nvidia отмечает значительный рост спроса на свои сетевые решения. Сейчас компания сообщает, что 90% внедрений ИИ с использованием технологий Nvidia включают и ее сетевые продукты, тогда как еще год назад этот показатель составлял около 80%.

Такая тенденция говорит о том, что практически все новые дата-центры на базе Nvidia выбирают полный спектр решений, что еще больше укрепляет влияние компании за пределами сегмента графических процессоров (GPU).

Физический ИИ набирает обороты

Nvidia также расширяет свое присутствие в сфере физического ИИ — технологий, непосредственно взаимодействующих с физическим миром. Хотя автомобильный сектор остается ключевым направлением для входа, компания все активнее сотрудничает с партнерами в различных промышленных отраслях.

JPMorgan рассматривает этот рынок как в значительной степени неосвоенный, где комплексная платформа Nvidia может сыграть решающую роль.

Проблемы сохраняются, но траектория роста остается сильной

Некоторые неопределенности сохраняются, например, ожидается одобрение регуляторов на поставки H200 в Китай. Любой прогресс на этом направлении будет скорее дополнительным бонусом, чем частью базовых ожиданий Nvidia. Тем временем компания готовится к управлению несколькими продуктовыми платформами по мере перехода к архитектуре Rubin в конце 2026 года.

Несмотря на эти вызовы, спрос на решения Nvidia продолжает расти. С учетом увеличения числа заказов и уровня внедрения, позиции компании в сфере искусственного интеллекта становятся все более прочными и глубоко укоренившимися.

Источник изображения: JRdes / Shutterstock