Ставки по ипотеке впервые за несколько лет опустились ниже 6%

Ипотечные ставки опустились ниже 6% после объявления о крупной покупке облигаций

В пятницу ипотечные ставки впервые за несколько лет опустились ниже 6% после распоряжения президента Дональда Трампа его команде приобрести ипотечные ценные бумаги на сумму 200 миллиардов долларов. Этот шаг является частью его постоянных усилий по снижению финансового давления на американцев, столкнувшихся с ростом расходов на проживание.

За последний год средняя ставка по 30-летней ипотеке снизилась более чем на целый процентный пункт. Ставка по 15-летней фиксированной ипотеке также значительно снизилась, достигнув 5,55% в пятницу.

Обычно ипотечные ставки меняются постепенно, чаще всего изменяясь лишь на доли процента в день. Поэтому последние резкие снижения являются весьма необычными.

Влияние инициативы по покупке облигаций

Значительное снижение ставок последовало за объявлением Трампа в Truth Social, где он заявил: «Я поручаю своим представителям приобрести ипотечные облигации на сумму 200 миллиардов долларов». Он подчеркнул, что это действие приведет к снижению ипотечных ставок, уменьшит ежемесячные платежи и сделает покупку жилья более доступной.

Билл Пулте, глава Федерального агентства по жилищному финансированию, позже уточнил в социальных сетях, что за эти покупки будут отвечать Fannie Mae и Freddie Mac. Пулте подтвердил журналистам в Белом доме, что процесс покупки уже начался и уже приобретено облигаций на 3 миллиарда долларов.

В последние месяцы Fannie Mae и Freddie Mac совместно инвестировали десятки миллиардов долларов в ипотечные ценные бумаги. Согласно их последней публичной отчетности, их совокупный портфель теперь превышает 230 миллиардов долларов. Дополнительная покупка на 200 миллиардов практически удвоит их портфели.

Когда Fannie Mae и Freddie Mac покупают ипотечные облигации у кредиторов, у этих кредиторов появляется больше капитала для выдачи новых кредитов. Такой рост возможностей кредитования в сочетании со стабильным спросом обычно приводит к снижению процентных ставок для заемщиков.

Более широкие меры по решению проблемы доступности

Инициатива по покупке облигаций — последняя мера администрации Трампа, направленная на решение проблем доступности жилья, особенно в начале избирательного года. К другим недавним действиям относятся снижение отдельных тарифов и смягчение стандартов топливной эффективности для легковых автомобилей, что также направлено на снижение повседневных расходов потребителей.

Реакция рынка и мнения аналитиков

Аналитики UBS отметили в обновлении для клиентов, что план Трампа может потенциально снизить ставки по 30-летней фиксированной ипотеке более чем на 0,2 процентного пункта. «Это снижение может стимулировать как спрос на новое строительство, так и оборот существующего жилья», — написали они.

Однако некоторые эксперты предупреждают, что стратегия покупки облигаций может иметь ограниченный эффект. Средняя процентная ставка по действующим ипотечным кредитам в США составляет 4,4%, что значительно ниже текущих ставок по новым ипотекам. В результате владельцы жилья с низкими ставками могут не спешить продавать свои дома, что уменьшает общий эффект от плана.

Аналитики JPMorgan Chase поддержали это мнение, заявив: «Так же, как и по предложению президента Трампа ограничить покупку жилья институциональными инвесторами, мы не ожидаем, что эта инициатива существенно повлияет на рынок жилья». Они отметили, что 200 миллиардов долларов ипотечных кредитов составляют лишь около 1,4% от примерно 14,5 триллиона долларов рынка ипотечного кредитования США.