- BNY активировал токенизированные банковские депозиты на блокчейне, что стало важным шагом к созданию работающей в реальном времени программируемой институциональной наличности.
- Баланс клиентов отображается на разрешённом блокчейне, что позволяет ускорить процессы обеспечения, маржи и расчетов без нарушения регулирующих механизмов.
- Среди первых пользователей — Ripple Prime, Circle, Citadel Securities, ICE и Galaxy, что свидетельствует о глубокой институциональной поддержке инфраструктуры on-chain наличности.
BNY официально перевёл банковские деньги на блокчейн-рельсы. Запуск расширяет платформу Digital Assets, позволяя использовать токенизированные представления клиентских депозитных балансов, что предназначено для институциональных расчетов в формате "всегда онлайн".
Оглавление
BNY переводит банковские депозиты на блокчейн
BNY подтвердил, что сделал первый операционный шаг по токенизации банковских депозитов, позволяя институциональным клиентам получать доступ к on-chain зеркальному отображению своих существующих депозитов до востребования. Возможность реализована на частном разрешённом блокчейне BNY и полностью регулируется существующими системами управления рисками, комплаенсом и контролем.
Ключевой момент: клиентские балансы
Этот подход позиционирует токенизированные депозиты как регулируемые банковские деньги, а не стейблкоины. Клиенты имеют прямое право требования к депозитам в BNY с дополнительными преимуществами программируемости и расчетов почти в реальном времени.
BNY рассматривает запуск как фундамент для программируемых on-chain денег, которые могут работать внутри институциональной рыночной инфраструктуры без ущерба для безопасности и управления.
Как работает система токенизированных депозитов
Первое внедрение — это процессы обеспечения и маржи, где скорость и определенность являются наиболее важными факторами. Вместо того чтобы полагаться на банковские рельсы с пакетной обработкой, которые закрываются на выходные или праздники, институты смогут переводить токенизированные депозиты круглосуточно.
- On-chain цифровые бухгалтерские записи, которые отражают балансы клиентских депозитов.
- Частная разрешённая блокчейн инфраструктура, а не публичные сети.
- Двойная структура учета, с отслеживанием балансов как на блокчейне, так и в основных банковских системах.
- Управление в рамках существующих комплаенс-политик BNY, а не экспериментальные крипто-правила.
Обеспечив легкую интеграцию токенизированных депозитов с традиционными финансовыми потоками, этот подход позволяет использовать нативные возможности блокчейна (например, атомарные расчеты и переводы на основе правил).
Токенизированные депозиты против стейблкоинов
Основные различия между токенизированными депозитами и стейблкоинами:
- Эмитент и структура:Токенизированные депозиты размещаются в банковской инфраструктуре и являются прямыми обязательствами банка. Эмитенты-небанки поддерживают стейблкоины резервами.
- Проценты и режим:На токенизированные депозиты могут распространяться проценты и банковские гарантии, хотя не повсеместно и не во всех структурах.
- Профиль риска:Расчеты опираются на регулируемую банковскую инфраструктуру, а не на модели управления резервами.
BNY сфокусировался на совместимости, а не на конкуренции. Токенизированные депозиты будут совместимы со стейблкоинами, токенизированными фондами и другими on-chain активами, формируя единый расчетный слой.
Почему институции действуют быстро
Мировые рынки переходят к модели постоянной работы, а старые банковские формы ограничены географией и временем работы. Это несоответствие приводит к риску расчетов, потере ликвидности и операционным трениям.
Эти проблемы напрямую решают токенизированные депозиты, которые обеспечивают:
- Движение денег почти в реальном времени, даже вне банковских часов.
- Более эффективную ликвидность в процессах маржи и обеспечения.
- Более высокую прозрачность и определённость расчетов между контрагентами.
- Программируемые платежи, когда деньги автоматически переводятся при выполнении условий.
BNY сообщил, что в следующей версии будет реализован денежный поток на основе правил, позволяющий автоматизированную логику расчетов для институционального использования.
Глубокое институциональное участие сигнализирует о сдвиге на рынке
Начальный список участников напоминает срез мировой финансовой системы и криптоинфраструктуры.
- Ripple Primeприсоединился в числе первых, расширяя сотрудничество с BNY, поскольку on-chain наличность стала центральной для институциональных криптоопераций.
- Circle, эмитент USDC, отметил совместимость между токенизированными банковскими депозитами и платёжными стейблкоинами.
- Citadel Securities, DRW Holdings и Galaxyподчеркнули ускорение движения капитала и эффективность расчетов 24/7.
- ICEподтвердил планы по исследованию токенизированных депозитов в своих клиринговых центрах при подготовке к непрерывной торговле.
- Управляющие активами, такие как Baillie Gifford, Invesco и WisdomTreeотметили, что токенизированная наличность является необходимым условием для более широкой токенизации активов.
Это не пилот с участием маргинальных игроков. Это скоординированные действия банков, маркет-мейкеров, управляющих активами, клиринговых центров и поставщиков криптоинфраструктуры. BNY разместил токенизированные депозиты между аналоговым банкингом и цифровыми финансовыми рельсами.
