Поскольку Meta откладывает запуск новых умных очков Ray-Ban, пришло ли время покупать, продавать или держать акции META?

Meta Platforms сталкивается с переломным моментом

Meta Platforms (META) переживает значительный поворотный момент. В начале этого месяца компания объявила, что приостанавливает глобальное расширение своих долгожданных умных очков Ray-Ban Display. Это решение было обусловлено огромным спросом в Соединённых Штатах и недостаточными запасами для поддержки международного запуска.

Изначально Meta планировала представить эти инновационные очки дополненной реальности в Европе и Канаде к началу 2026 года. Однако теперь запуск будет ограничен только США, поскольку компания сосредоточится на обеспечении внутренних заказов и оптимизации производственного процесса. Хотя этот шаг свидетельствует о высоком интересе со стороны потребителей, он также выявляет продолжающиеся проблемы Meta в цепочках поставок и операционной деятельности, что может повлиять на её более широкие амбиции в области аппаратного обеспечения и искусственного интеллекта.

Связанные новости от Barchart

С 2019 года Meta сотрудничает с EssilorLuxottica, материнской компанией Ray-Ban, в разработке умных очков. Их партнерство было продлено в 2024 году. В прошлом году генеральный директор Марк Цукерберг представил Meta Ray-Ban Display за 799 долларов — первые потребительские очки Meta на базе искусственного интеллекта. С их помощью пользователи могут просматривать видео и отвечать на сообщения через нейроинтерфейс на запястье.

Учитывая эти события, инвесторы могут задуматься: сейчас ли подходящее время покупать, продавать или держать акции META?

Обзор акций Meta

Meta Platforms, со штаб-квартирой в Менло-Парке, Калифорния, является ведущим технологическим конгломератом, наиболее известным владением такими крупными социальными и коммуникационными платформами, как Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger и Threads. Основанная как Facebook в 2004 году, компания провела ребрендинг в Meta в 2021 году, чтобы подчеркнуть свой фокус на иммерсивных технологиях, включая виртуальную и дополненную реальность, а также метавселенную.

Помимо основных социальных приложений, Meta также производит оборудование и продукты на базе искусственного интеллекта через своё подразделение Reality Labs, которое включает VR-гарнитуры и умные очки. С рыночной капитализацией, приближающейся к 1,65 трлн долларов, Meta входит в число крупнейших технологических компаний мира.

Несмотря на свои размеры, цена акций Meta за последний год испытывала заметные колебания, поскольку инвесторы уравновешивают доминирующий рекламный бизнес компании с растущими инвестициями в искусственный интеллект и инфраструктуру.

Недавние показатели акций

За последние 52 недели цена акций META отличалась значительной волатильностью, торгуясь в диапазоне от максимума примерно 796,25 долларов в августе 2025 года до минимума около 479,80 долларов в апреле 2025 года. Такой широкий диапазон отражает изменение настроений инвесторов. Последняя цена закрытия, около 653,06 долларов, примерно на 22% ниже 52-недельного максимума. За последний год акции показали умеренную доходность в 5%, уступая более широким рыночным индексам.

Если рассматривать более длительный период, акции Meta продемонстрировали впечатляющий рост — 376,76% за последние три года, чему способствовали доминирование в цифровой рекламе и инвестиции в новые технологии.

В настоящее время META торгуется с форвардным коэффициентом цена/прибыль 21,09, что выше среднего по сектору.

Результаты третьего квартала 2025 года

Meta отчиталась о финансовых результатах за третий квартал 2025 года 29 октября 2025 года, показав сильный рост выручки, но смешанные показатели по прибыльности. За квартал, закончившийся 30 сентября 2025 года, совокупная выручка достигла 51,2 млрд долларов, что на 26% больше по сравнению с 40,6 млрд долларов в третьем квартале 2024 года. Такой рост был обусловлен в первую очередь дальнейшим увеличением доходов от цифровой рекламы и ростом вовлечённости пользователей во всех приложениях Meta. Количество рекламных показов выросло на 14%, а средняя цена за объявление увеличилась на 10%, что свидетельствует об эффективных стратегиях монетизации компании.

Однако чистая прибыль резко снизилась до примерно 2,7 млрд долларов, что на 83% меньше по сравнению с 15,7 млрд долларов годом ранее, в основном из-за единовременного, не денежного налогового расхода примерно в 15,9 млрд долларов. Без учёта этого налогового списания скорректированная прибыль на акцию составила 7,25 долларов, превзойдя ожидания аналитиков.

Операционная прибыль осталась высокой — 20,5 млрд долларов, рост на 18%, однако операционная маржа сузилась, так как общие расходы выросли на 32% по сравнению с прошлым годом и составили 30,7 млрд долларов; это отражает увеличенные траты на инфраструктуру и НИОКР.

Капитальные затраты в третьем квартале были значительными: инвестиции были направлены на серверы, дата-центры и инфраструктуру искусственного интеллекта. Прогноз по капитальным затратам на весь 2025 год теперь составляет от 70 до 72 млрд долларов, что подчёркивает агрессивное продвижение Meta в области искусственного интеллекта. Ожидается, что выручка за четвёртый квартал составит от 56 до 59 млрд долларов.

Аналитики прогнозируют, что прибыль на акцию Meta за 2025 финансовый год достигнет 29,40 долларов, что на 23,2% больше по сравнению с прошлым годом, а в 2026 году ожидается дальнейший рост на 4,2% — до 30,63 долларов.

Прогнозы аналитиков по META

Недавно Cantor Fitzgerald повысил целевую цену по акциям Meta до 750 долларов с 720 и сохранил рейтинг “Overweight”, отметив сильные показатели в рекламе и перспективный рост в области искусственного интеллекта.

Jefferies также подтвердил рейтинг “Buy”, установив целевую цену в 910 долларов, исходя из долгосрочных перспектив Meta в социальных сетях и продолжающихся инвестиций в искусственный интеллект и метавселенную.

В целом, отношение Уолл-стрит к META остаётся крайне позитивным. Из 55 аналитиков, следующих за акцией, 44 рекомендуют “Strong Buy”, трое рекомендуют “Moderate Buy”, и восемь советуют держать акции. Консенсус — “Strong Buy”.

Средний целевой уровень цены по мнению аналитиков составляет 839,67 долларов, что подразумевает потенциальный рост почти на 30%. Наивысший целевой уровень, 1117 долларов, предполагает, что акции могут вырасти до 71% от текущих уровней.