QCP: ситуация в Венесуэле отражается на финансировании опционов, усиливая длинные позиции на крипторынке

BlockBeats News, 5 января. QCP опубликовала свой ежедневный рыночный анализ, отметив, что крипторынок укрепился в ходе утренней азиатской сессии: Bitcoin и Ethereum пробили уровни $92,000 и $3,100 соответственно. Динамика совпала с восстановлением американских акций и ослаблением цен на нефть. Рынок интерпретировал это как резонанс рисковых активов, вызванный макроэкономическими факторами, такими как действия США в отношении Венесуэлы, ожидания завершения годовых налоговых распродаж и нового раунда криптовалютного регулирования.

В рыночных обсуждениях отмечалось, что если снижение цен на нефть ослабит инфляционное давление, это будет благоприятно для краткосрочной динамики BTC. Одновременно в отрасли появились слухи, что Венесуэла может обладать значительным «теневым резервом Bitcoin» и начнет использовать USDT в некоторых нефтяных сделках с 2024 года. Однако эти утверждения пока не подтверждены. Если это правда, Венесуэла может стать одной из крупнейших стран-держателей суверенного BTC.

Что касается деривативов, структура опционов заметно сместилась в сторону бычьих настроений: put skew снизился по всем срокам. С прошлой недели было совершено более 3,000 сделок с колл-опционами с датой экспирации 30 января 2026 года и страйком $100,000. Кроме того, вырос спрос на стратегии straddle, что указывает на закрытие коротких позиций и ставки на рост цен. Аналитики считают, что если спотовая цена продолжит расти, существует риск дальнейшего движения вверх, вызванного Gamma (скорость изменения Delta, то есть интенсивность, с которой маркет-мейкеры вынуждены покупать или продавать спотовые активы при изменении цены). Однако рекомендуется соблюдать осторожность, поскольку в ходе американской сессии рынок склонен отдавать часть прибыли.