Рискованные активы застряли в перетягивании каната между спросом и предложением.
Следовательно, чтобы выйти из текущей рыночной волатильности, необходимо уловить дисбаланс между заявками на покупку и продажу. По данным AMBCrypto, то, как топовые активы справятся с этим дисбалансом, вероятно, определит их дальнейшее направление движения.
Для Ethereum [ETH] уже появляются ранние признаки, вновь возвращая к обсуждению классического вопроса: «покупать на страхе или продавать на силе». Примечательно, что BitMine, похоже, сделал свой выбор, застейкав ещё $340 миллионов в ETH.
Источник: ValidatorQueue
И на этом всё не заканчивается: BMNR теперь имеет $3,69 млрд в общей сложности застейканных ETH.
Тем временем около 2,16 млн ETH ожидают стейкинга в ближайшие дни, что потенциально может довести общее количество застейканных Ethereum почти до 37,8 млн — это исторический максимум на данный период, при условии, что очередь на выход останется нулевой.
Вкратце, консолидация Ethereum около $3k выглядит как классический сценарий для прорыва, где преобладают заявки на покупку. В таком контексте, не готовит ли ETH медвежью ловушку, застав врасплох тех, кто ставит на падение?
Позиционирование по Ethereum накаляется, но заявки на покупку всё ещё выглядят слабыми
Ликвидность в производных инструментах нарастает по мере того, как рынок движется в условиях неопределённости.
Данные CoinGlass показывают, что почти $2,95 млрд в коротких позициях находятся под угрозой в случае, если ETH двинется ещё на 11%. Между тем, по 4H-перпетуальному контракту Binance около 70% длинных позиций, что говорит о том, что поздние лонги начинают догонять рынок.
Учитывая сильные технические показатели Ethereum и потоки в стейкинг, такое позиционирование выглядит логичным. Тем не менее, называть это полноценным дефицитом предложения было бы преувеличением, поскольку около 160 тыс. ETH только за прошлую неделю поступили в резервы.
Источник: CryptoQuant
Кроме того, ещё один депозит от BlackRock поступил в сеть.
На этом фоне аналитики отмечают, что открытый интерес (OI) по ETH возвращается к уровням начала октября. Рост OI обычно означает, что больше трейдеров открывают позиции, что создаёт условия для более резких движений в обе стороны.
Именно здесь вступает в игру дисбаланс между заявками на покупку и продажу по Ethereum.
Стейкинг сокращает предложение, но продавцы пока не отошли в сторону. Короче говоря, длинные позиции растут быстрее, чем спрос, из-за чего заявки на покупку остаются слабыми. Следовательно, консолидация ETH по-прежнему уязвима к бычьей ловушке, а не к прорыву вверх.
Заключение
- Стейкинг сокращает предложение Ethereum, рекордное количество монет стоит в очереди, однако рост резервов на биржах не даёт сформироваться полноценному дефициту предложения.
- Позиционирование в деривативах накаляется: рост открытого интереса и концентрация лонгов делают диапазон $3k по ETH уязвимым к формированию бычьей ловушки.
