В знаковом соглашении для сектора финансовых технологий лидер в области инфраструктуры токенизации брокерских услуг Alpaca успешно завершил раунд финансирования серии D на сумму 150 миллионов долларов. Этот значительный приток капитала, о котором сообщил The Block 10 апреля 2025 года, повысил оценку компании до впечатляющих 1,15 миллиарда долларов. Соответственно, это событие знаменует собой ключевой момент для более широкого внедрения токенизации активов на базе блокчейна. Раунд финансирования возглавил Drive Capital при значительном участии консорциума крупных инвесторов, включая Citadel Securities, Opera Tech Ventures, DRW, Bank Muscat и криптовалютную биржу Kraken.
Раунд финансирования Alpaca серии D: подробный разбор сделки
Собранные Alpaca 150 миллионов долларов представляют собой одну из крупнейших единичных инвестиций в криптовалютную инфраструктуру в 2025 году. Более того, этот раунд серии D закрепляет за компанией статус «единорога» в быстро развивающейся сфере финтеха. Лидерство Drive Capital в раунде свидетельствует о высоком институциональном доверии к концепции токенизации. Одновременно участие такого титана традиционных финансов, как Citadel Securities, и криптовалютного гиганта Kraken иллюстрирует мощное слияние интересов по всему финансовому спектру. Alpaca публично не раскрывала конкретное распределение новых средств. Однако отраслевые аналитики ожидают, что капитал будет направлен на три основные направления:
- Глобальная экспансия: масштабирование брокерских инфраструктурных API на новые регулируемые юрисдикции.
- Разработка продуктов: совершенствование платформы для токенизации более широкого спектра реальных активов (RWA).
- Стратегический найм: привлечение лучших специалистов в области инженерии, комплаенса и развития бизнеса.
Это событие финансирования последовало за предыдущим раундом серии C на 50 миллионов долларов в конце 2023 года. Таким образом, почти трехкратное увеличение оценки компании примерно за 18 месяцев подчеркивает взрывной рост рынка.
Рост инфраструктуры брокерских услуг для токенизации
Alpaca работает на критическом стыке традиционных финансов и блокчейн-технологий. Ее инфраструктура предоставляет разработчикам и компаниям инструменты для бесшовной интеграции брокерских услуг для токенизированных активов. Токенизация — процесс преобразования прав на актив в цифровой токен на блокчейне — испытывает беспрецедентное институциональное принятие. Например, крупные финансовые институты сейчас исследуют токенизированные версии государственных облигаций, частного капитала и недвижимости. Платформа Alpaca эффективно снижает технические и регуляторные барьеры для компаний, входящих в этот сектор.
Следующая таблица сравнивает традиционные брокерские услуги с брокерскими услугами для токенизированных активов, подчеркивая преимущества инфраструктуры, такой как у Alpaca:
| Время расчетов | T+2 дня (или дольше) | Практически мгновенно (ончейн) |
| Доступ к рынку | 9:00 – 17:00, по будням | Круглосуточно, 365 дней в году |
| Долевое владение | Ограниченное и сложное | Изначально доступное и программируемое |
| Хранение и комплаенс | Фрагментировано между провайдерами | Интегрированные API-решения |
Этот технологический сдвиг обещает больше ликвидности, прозрачности и доступности для исторически неликвидных рынков. Соответственно, спрос на надежную, соответствующую требованиям инфраструктуру резко вырос, что напрямую способствовало стремительному росту оценки Alpaca.
Экспертный анализ: почему этот раунд финансирования важен
Эксперты в области финансовых технологий отмечают, что самое показательное в этом раунде — разнообразие инвесторов. «Одновременная поддержка со стороны венчурного фонда, такого как Drive Capital, количественной трейдинговой фирмы Citadel и криптобиржи Kraken — это крайне редкое явление», — отмечает доктор Аня Шарма, руководитель исследований финтеха в Институте цифровых финансов. — «Это демонстрирует единую, межотраслевую уверенность в том, что токенизация — не нишевый тренд, а следующий фундаментальный слой для глобальных рынков капитала. Эта инвестиция — прямое пари на инфраструктуру, которая сделает это будущее возможным».
Кроме того, участие Bank Muscat — ведущего финансового института из Омана — подчеркивает глобальный характер этого движения. Это говорит о том, что стратегия Alpaca включает глубокое проникновение на развивающиеся финансовые рынки, что потенциально может стать мостом между устоявшимися и развивающимися экономическими регионами благодаря технологиям цифровых активов. Не раскрываемое назначение средств, что обычно для такого этапа, скорее всего, указывает на стратегические инициативы, которые компания хочет сохранить в тайне из конкурентных соображений, например, конкретные партнерские соглашения или цели для приобретения.
Рыночный контекст и конкурентная среда
Крупный раунд Alpaca проходит на фоне жесткой конкуренции и высокого уровня венчурного финансирования в секторе. Другие поставщики инфраструктуры, такие как Fireblocks и Figment, также привлекли значительные инвестиции. Однако Alpaca выделяется своим уникальным фокусом на специализированных API для брокерских услуг с токенизированными активами, а не на общем хранении или стейкинге цифровых активов. По прогнозам Boston Consulting Group, рынок токенизированных активов к 2030 году достигнет 16 триллионов долларов. Поэтому инфраструктурные игроки спешат занять доминирующую долю рынка уже сейчас.
Правовая определенность, особенно в США и Европейском союзе, постепенно улучшается. Этот прогресс дал институциональным инвесторам уверенность вкладывать капитал в большем масштабе. Подход Alpaca с приоритетом комплаенса, подтвержденный работой с регулируемыми организациями, выгодно выделяет ее на фоне развивающейся нормативной среды. Оценка в 1,15 миллиарда долларов, несмотря на свою значимость, многими аналитиками рассматривается как отражение преимущества первопроходца на рынке, который потенциально может достичь триллионов долларов в адресуемом объеме (TAM).
Заключение
Раунд финансирования Alpaca серии D на 150 миллионов долларов — это определяющая веха для индустрии токенизации. Возглавленный Drive Capital и поддержанный стратегическим сочетанием традиционных и криптовалютных инвесторов, этот приток капитала подтверждает критическую роль специализированной брокерской инфраструктуры. По мере того как компания развивает свою платформу с помощью этого нового капитала, вся финансовая экосистема приближается к будущему, где все активы будут цифровыми, программируемыми и доступными по всему миру. Успех раунда Alpaca серии D в конечном итоге свидетельствует о более широком, необратимом переходе к более эффективной и инклюзивной цифровой финансовой системе.
Часто задаваемые вопросы
В1: Чем занимается компания Alpaca?
Alpaca создает инфраструктуру API, которая позволяет другим компаниям предоставлять брокерские услуги для токенизированных активов, упрощая процесс покупки, продажи и управления цифровыми ценными бумагами на блокчейне.
В2: Кто возглавил инвестиционный раунд серии D в Alpaca?
Раунд финансирования серии D на 150 миллионов долларов возглавила венчурная компания Drive Capital. Среди других участников — Citadel Securities, Opera Tech Ventures, DRW, Bank Muscat и Kraken.
В3: Какова оценка Alpaca после этого раунда финансирования?
После раунда серии D оценка Alpaca достигла 1,15 миллиарда долларов, что официально присвоило ей статус «единорога» в секторе финтеха и инфраструктуры криптовалют.
В4: Что такое токенизация активов?
Токенизация активов — это процесс преобразования прав собственности на физический или финансовый актив (например, недвижимость или облигацию) в цифровой токен, существующий на блокчейне. Это позволяет реализовать дробное владение, ускорить расчеты и повысить ликвидность.
В5: Почему важно совместное участие Citadel и Kraken?
Совместное участие Citadel Securities (гиганта в области традиционного маркет-мейкинга) и Kraken (крупной криптовалютной биржи) указывает на мощный консенсус как в традиционных финансах (TradFi), так и в децентрализованных финансах (DeFi), что инфраструктура токенизации является важнейшей и стратегической областью для будущего роста.
