Золото отступает до примерно $4,610 на фоне ослабления напряженности с Ираном и снижения ожиданий по снижению ставок ФРС

Цены на золото снижаются на фоне ослабления напряженности между США и Ираном и сильных данных из США, укрепляющих доллар

В четверг цены на золото немного снизились, поскольку геополитическая напряженность между США и Ираном уменьшилась после смягчения позиции президента Дональда Трампа. Кроме того, сильные данные по занятости в США заставили инвесторов сократить ожидания относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системы. По последним данным, XAU/USD торговался на уровне $4 609.

Улучшение настроений к риску и укрепление доллара оказывают давление на золото

Доверие инвесторов восстановилось благодаря росту мировых фондовых рынков и решению президента Трампа воздержаться от военных действий против Ирана. По данным Bloomberg, на Трампа повлияли источники, предположившие, что Тегеран прекратит насилие против протестующих. Отвечая на вопросы о возможном военном вмешательстве, он указал на выжидательную позицию.

Трамп также уточнил, что не намерен увольнять председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, несмотря на продолжающееся расследование Министерства юстиции, связанное с ремонтом в штаб-квартире ФРС.

Последние экономические индикаторы, включая количество заявок на пособие по безработице и сильные региональные отчеты по производству от Федеральных резервных банков Нью-Йорка и Филадельфии, укрепили мнение о том, что экономика США остается стабильной, а тенденции на рынке занятости практически не изменились.

Денежные рынки ранее закладывали снижение ставок ФРС на 47 базисных пунктов к концу года.

В течение дня также были в центре внимания заявления представителей Федеральной резервной системы, включая региональных президентов Рафаэля Бостика и Остина Гулсби.

Впереди инвесторы будут следить за данными по промышленному производству в США и выступлениями членов совета управляющих ФРС Мишель Боуман и Филипа Джефферсона.

Ключевые рыночные драйверы: укрепление доллара оказывает давление на золото

• Число заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 января, снизилось до 198 000, превысив ожидания и упав с предыдущих 207 000.
• Активность в производственном секторе растет: индекс производственной активности Empire State вырос с -3,7 до 7,7, а индекс ФРС Филадельфии увеличился на 12,6 пункта, значительно превысив прогнозы.
• Индекс доллара США (DXY) достиг нового годового максимума, поднявшись на 0,33% до 99,38, в то время как доходность казначейских облигаций также увеличилась, доходность 10-летних бумаг выросла до 4,152%.
• Представители ФРС высказали свои мнения: Джеффри Шмид из Kansas City Fed отметил, что денежно-кредитная политика не является слишком жесткой, и предупредил о недооценке инфляции. Мэри Дэйли из San Francisco Fed ожидает дальнейшего экономического роста и считает политику правильно настроенной.
• Томас Баркин из Richmond Fed отметил, что инфляция остается высокой, а рынок труда стабилизируется. Президент Atlanta Fed Рафаэль Бостик ожидает роста выше 2%, но предупредил о сохраняющейся инфляции, требующей жесткой политики. Остин Гулсби из Chicago Fed назвал данные по безработице неудивительными и подтвердил приверженность ФРС возврату инфляции к 2%.

Технический взгляд: золото отступает к $4 600

Несмотря на откат золота, общий восходящий тренд сохраняется, обеспечивая паузу после значительного ралли с примерно $4 300 в конце 2025 года до рекордных максимумов выше $4 600.

Чтобы продолжить бычий импульс, XAU/USD должен превзойти максимум среды на уровне $4 643, что откроет путь к $4 650 и, возможно, к $4 700. В случае снижения, пробой минимума 13 января на уровне $4 569 может открыть дорогу к $4 550 и далее к $4 500.