Оценка крупных банков｜Citigroup: Повышен прогноз прибыли Morgan Stanley на ближайшие три года, рейтинг "нейтральный"

Глунхойс, 16 января｜Согласно исследовательскому отчету Citi, акции Morgan Stanley в четверг выросли примерно на 5,8%, что значительно превзошло рынок, отражая то, что расходы на оплату труда и доходы от банковских комиссий оказались немного выше ожиданий. Учитывая сильный рост бизнеса по управлению капиталом, Citi считает, что в течение экономического цикла прибыльность бизнеса по управлению капиталом Morgan Stanley до налогообложения достигает 33%, коэффициент эффективности — 68%, а рентабельность материального обыкновенного капитала (ROTCE) превышает целевой показатель в 22%, и это уже полностью отражено в текущей цене акций. Citi повысил прогноз прибыли на акцию Morgan Stanley на этот год на 0,55 доллара — до 11,55 доллара, на следующий год — на 0,65 доллара, до 11,9 доллара, а на 2028 год — на 0,9 доллара, до 12,85 доллара. Рейтинг по акциям Morgan Stanley — «нейтральный», целевая цена — 170 долларов.