Qianwen: Эпоха искусственного интеллекта и интернета — собирается ли Alibaba вернуться на арену?

Модель Qianwen демонстрирует отличные результаты среди глобальных открытых моделей, а благодаря возможностям дистрибуции Alibaba Cloud, внедрение модели Alibaba на китайском рынке также проходит весьма успешно.

Однако в направлении AI to C у Alibaba всё не так радужно: и приложение Tongyi Qianwen, изначально выпущенное в рамках разработки модели, и нерешительность в стратегии Quark — всё это проигрывает ByteDance с их ранним запуском Doubao и Tencent с массовыми инвестициями в Yuanbao. Продвижение AI to C у Alibaba идёт медленно и противоречиво.

Но к концу 2025-го и началу 2026 года Dolphin наконец-то замечает несколько запоздалых шагов:

1) В середине 2025 года Alibaba создала бизнес-группу интеллектуальной информации, а к концу года реорганизовала её в бизнес-группу Qianwen to C, в состав которой вошли Qianwen APP, Quark, AI-устройства, UC, Shuqi и другие бизнесы;

2) В конце 2025 года бизнес-группа Qianwen стремительно представила Quark AI-очки, показав стратегию выхода на рынок AI-устройств;

3) В середине ноября 2025 года Alibaba перезапустила Qianwen APP, и недавно был зафиксирован заметный рост: недавно официально было объявлено, что месячная активная аудитория всех каналов (включая App, Web и PC) превысила 100 миллионов пользователей.

В недавнем анализе китайского AI-интернета Dolphin уже отмечал, что 2026 год с большой вероятностью станет годом реального внедрения AI на потребительском рынке, и борьба крупных компаний за входные точки AI уже началась. На фоне активной рекламы и закупки трафика для Qianwen App, Dolphin задаётся вопросами:

1) После нескольких волн обучения Doubao, Deepseek и Yuanbao, в чём заключается дифференцированная позиция Qianwen?

2) Какова роль Qianwen внутри группы?

3) Станет ли AI-приложение главным входом трафика в эпоху искусственного интеллекта?

4) Qianwen App против Taobao Flash Sale — станет ли Qianwen ещё одним «топливосжигающим гигантом»?

Кстати, я был приглашён на мероприятие Alibaba 15 января

вэнь“From Question To Action” и пришёл на это важное мероприятие с этими вопросами, чтобы узнать о переосмыслении Qianwen после его перезапуска. Ниже — мои размышления по итогам конференции.

Подробности ниже

1. Что было представлено на релизе Qianwen?

Основная тема мероприятия — “From Question To Action” — означаетэволюцию от чат-бота, сфокусированного на общении и языке, к агенту, способному выполнять конкретные задачи. На платформе был запущен функционал Qianwen Agent, который можноразделить на два направления: 1) Ассистент для задач, ориентированный на виртуальный цифровой мир (в основном для офисных задач); и 2)ассистент для жизни, который взаимодействует с реальным миром, помогая людям совершать покупки, путешествовать, решать бытовые вопросы и пр.

1) Ассистент для задач

Ассистент для задач или, иначе говоря,ассистент, ориентированный на офисные задачи, является самым распространённым и мейнстримным направлением среди AI-агентов. Схожие AI-агенты есть и за рубежом, такие как Copilot от Microsoft и Manus и др. Они помогают в работе с офисным ПО, планировании проектов, AI-программировании, обучении и пр.

Dolphin считает, чтотакие ассистенты сложно сделать принципиально разными, если только не будет технологического прорыва. В остальном — это разница между «на 90 баллов» и «на 70–80». Поэтому подробно на этом останавливаться не будем.

2) Ассистент для жизни — настоящий акцент мероприятия

Самое важное в этом релизе —объединение виртуального и реального мира и интеграция основных бизнесов Alibaba в один жизненный ассистент. На презентации были показаны возможности ассистента для жизни Qianwen: a. шопинг с поддержкой Taobao, b. заказ еды или ресторанов через Flash Sale, c. планирование путешествий и бронирование билетов/отелей через Fliggy, d. помощь в госуслугах через Alipay.

Кроме вышеуказанных функций, в будущем планируется интеграция заказа такси через Amap, покупки билетов через Damai и других сервисов,и все C2C-экосистемы будут постепенно интегрированы в Qianwen App. (Рекомендуем лично протестировать или посмотреть видео для лучшего понимания — подробно расписывать не будем).

Однако мы заметили, чтообновление функционала Qianwen Agent было срочно разработано за короткий срок, и сейчас только Flash Sale на Taobao может быть реализовано полностью внутри Qianwen App — от выбора до оплаты — без перехода на внешние сервисы. Для других сервисов, таких как Taobao, Fliggy, пока реализован только формат карточек с дальнейшим переходом в соответствующее приложение для завершения сделки.

В дальнейшемвсе функции будут реализованы внутри Qianwen App без переходов, но пока из-за коротких сроков разработки функционал ещё сырой.

2. В чём отличие Qianwen от Doubao, Deepseek и Yuanbao?

Если кратко: Doubao опирается на Douyin в чатах и развлечениях, Yuanbao — на WeChat в распространении качественной информации; а дифференциация и преимущество Qianwen — в самой широкой инфраструктуре потребительских бизнесов в Китае среди интернет-компаний, и в запуске уникального жизненного AI-ассистента, который действительно работает в реальности.

В сравнении,ассистент для жизни Qianwen уже демонстрирует зачатки универсального AI-ассистента и единого входа, что схоже с недавно выпущенным Doubao Phone.

Общее — в функциональности и позиционировании: и ассистент Qianwen, и Doubao Phone — это "AI-дворецкий", который вызывает сторонние программы/функции для выполнения различных задач: от создания документов до заказа еды.

Ноинтереснее различия в реализациях, которые заключаются ва) Qianwen App — программный вход против Doubao Phone — аппаратный; б) Qianwen опирается на закрытую экосистему Alibaba, а Doubao Phone — на открытую внешнюю экосистему, причём эти аспекты взаимосвязаны.

а) Программный или аппаратный вход: Doubao Phone — то естьустройство — это более "верхний" и близкий к пользователю уровень входа. Ведь программы зависят от устройств, поэтомулогически аппаратный AI-ассистент обладает наибольшими полномочиями (на практике всё сложнее, и многое зависит от согласия ПО — это предмет переговоров).

б) Закрытая или открытая экосистема: Вторая ключевая разница:ассистент для жизни Qianwen реализован за счёт внутренних бизнесов Alibaba. АDoubao Phone в основном вызывает сторонние приложения (например, Meituan, Didi и т.д.), иэто стало возможным благодаря высшему уровню разрешений на устройстве.

Очевидно,у закрытой внутренней экосистемы преимущество — быстрая и качественная интеграция, а такжеменьше конфликтов интересов и споров (как, например, отсутствие переходов внутри приложения).

В то время как,теоретически возможности открытой экосистемы гораздо шире, илогически такие AI-ассистенты могут расширяться практически без ограничений. На практике же для этого необходимы прочные отношения между AI-ассистентом и бизнес-партнёрами, либо AI-ассистент должен обладать значительным переговорным преимуществом. Но, по нашему мнению,полностью открытая экосистема в ближайшее время маловероятна.

в) Преимущество Qianwen: Очевидно, что главное преимущество Alibaba и Qianwen —самая широкая экосистема потребительских сервисов среди китайских интернет-компаний: e-commerce, Flash Sale, туризм, навигация/такси, супермаркеты, билеты и др. — всё это есть у Alibaba.

Богатая инфраструктура модели + самая развитая C2C-экосистема — именно их синергия позволяетQianwen стать лидером и первым запустить AI-ассистента для потребления.

Если Qianwen App в будущем действительно станет национальным приложением с сотнями миллионов DAU, оно сможет стать либо основным входом трафика для Alibaba Group, либо дополнительным каналом, решая проблему отсутствия у Alibaba приложений-входов типа Douyin или WeChat.

г) Qianwen только начинает — оцениваем разрыв: Однако стоит признать, несмотря на то что недавно Alibaba объявила о 100+ млн MAU на всех каналах (App, мобильный Web, PC),реальная аудитория частых пользователей —у Doubao во всех каналах уже более 100 млн DAU, а у Qianwen — лишь несколько миллионов.

По данным Quest Mobile,в декабре только в App-канале DAU Doubao — около 70 млн, а у Qianwen — менее 5 млн. То есть за 3 месяца после старта разрыв с Doubao всё ещё огромен. Несмотря на запуск функционала жизненного ассистента,требуется время, чтобы понять, сможет ли его надёжность и удобство привлечь большой поток пользователей.

3. Каково место Qianwen внутри группы?

Какова роль нового Qianwen App в Alibaba Group? В целом, он решает проблему неопределённости с основным AI-продуктом для C2C,заменяет Quark и становится основным фокусом в AI для C2C, позволяя сосредоточить ресурсы.

На наш взгляд,уровень приоритета Qianwen App и C2C AI-бизнеса в Alibaba очень высок, почтина уровне Flash Sale. Это видно по специальной реорганизации под Qianwen, а также помобилизации почти всех C2C-бизнесов группы для совместного продвижения проекта Qianwen.

4. Какой будет финал для AI-приложений? Новый вход в эпоху AI?

а) Долгосрочное позиционирование ещё ищется: Для многих в отрасливопрос — станет ли универсальный AI-ассистент новым главнейшим входом, вытеснив существующие (поиск, соцсети, шопинг и т.д.), илибудет дополнительным входом, существующим параллельно (но всё равно оттянет трафик) — пока остаётся без ответа.

Пока что Dolphin считает, чтодолгосрочная цель Qianwen App — это всё ещё предмет поиска, и однозначного ответа нет. Даже для Alibaba, полагающейся на внутреннюю экосистему,стоит вопрос: нужно ли Qianwen App заменять Taobao или Alipay и становиться главным входом группы — последствия такого шага сложно просчитать за короткое время. Сейчас все AI-игроки идут на ощупь.

б) Модели монетизации C2C AI-приложений ещё не ясны: Несмотря на бурный рост C2C AI-приложений в Китае,модели монетизации пока только ищутся. С одной стороны, в отличие от зарубежных потребителей,в Китае C2C AI-приложения вряд ли будут работать по подписке, что закрывает самый простой источник дохода.

Кроме того, даже если Qianwen сможет поддерживать самые разные транзакции,вопрос — будет ли его роль только в генерации трафика или появится давление по комиссии или рекламе, что напрямую связано с внутренним распределением прибыли, так что всё не так просто.

в) Аппаратный или программный вход — итог не определён: На практике, сегодняшняя модель Qianwen (ПО+закрытая экосистема) и Doubao Phone (устройство+открытая экосистема) не обязательно финальные. В будущем, скорее всего,Qianwen и Doubao попробуют пути друг друга. С одной стороны,у Douyin также есть достаточно развитая потребительская экосистема, так что они могут попробовать закрытую модель. С другой стороны,если понадобится, у Alibaba скорее всего появится аппаратный вход на высшем уровне, если появится такая необходимость.

5. Qianwen App против Taobao Flash Sale — станет ли Qianwen ещё одним «топливосжигающим гигантом»?

Для финансового рынка важен следующий вопрос: примасштабных инвестициях в Flash Sale и Capex Alibaba Cloud, как сбалансировать бюджет на развитие C2C AI-приложений?

Простой ответ —по крайней мере в ближайшее время до поиска успешной модели Qianwen не будет так безоглядно финансироваться, как Flash Sale.

С одной стороны,Alibaba сейчас конкурирует с Doubao по-разному, а не лоб в лоб, как в случае с Flash Sale. Преимущество Doubao — чаты и развлечения, а Qianwen — офис и жизненный ассистент. Кроме того, пока долгосрочная роль AI-приложений не определена,вряд ли кто-то будет бездумно тратить деньги без чёткой цели.

Наконец,денежные потоки Alibaba тоже ограничены. Фактически с июня 2025 года свободный денежный поток после Capex стал отрицательным. Даже с сокращением убытков Flash Sale, в последнем квартале убытки составили 20 млрд, а Capex за последние кварталы превышал 30 млрд, тогда как основной бизнес Taotian приносит около 50 млрд скорректированной EBITA в квартал, что уже на пределе.

Также, согласно отчётности компании, убытки сегмента "All others", включающего Qianwen, составили около 10 млрд за декабрьский квартал, по сравнению с прошлым кварталом убытки выросли на 6.6 млрд. Так как декабрь — пиковый по расходам период, можно прикинуть, что дополнительные убытки из-за Qianwen составили порядка 5 млрд. Поскольку новый Qianwen App был запущен в середине ноября,весь квартальный бюджет на закупку трафика, вероятно, не превысил 10 млрд.

В целом, влияние Qianwen на показатели такое: в краткосрочной перспективе Qianwen будет чисто затратным подразделением, практически не принося доходов, но и убытки не будут столь значимы, как у Flash Sale.

6. Послесловие

Этот год, с большой вероятностью, станет настоящим годом конкуренции китайских C2C AI-приложений. Благодаря быстрой итерации за последние 3 месяца и релизу Qianwen Assistant, Alibaba официально получила билет в этот центральный круг борьбы.

Но кроме Alibaba на рынке уже активно действует Doubao, объявив о крупном партнёрстве с Новогодним Гала, а по слухам, Tencent также скоро представит новые AI-решения на базе Yuanbao для C2C.

Можно сказать, чтобитва за C2C AI станет очередной «битвой титанов» в истории китайского интернета и бизнеса. ByteDance, Alibaba и Tencent — несомненно, сильнейшие участники рынка.

Пока что,так как все участники ещё ищут пути и фокусируются на разных стратегиях, полной однородной конкуренции, как в e-commerce или доставке, пока не будет. Но по мере развития AI-приложенийво второй половине гонки масштабное проникновение и ожесточённая борьба неизбежны — это будет серьёзное сражение.