Почему Rosenblatt считает, что акции Rigetti Computing могут вырасти на 60% от текущих уровней

Rosenblatt Securities начинает покрытие Rigetti Computing с оптимистичным прогнозом

Rosenblatt Securities начала аналитическое покрытие Rigetti Computing (RGTI), присвоив акции рейтинг «Покупать» и установив целевую цену в 40 долларов. Этот прогноз предполагает потенциальный рост примерно на 60% от текущих цен, что отражает растущий оптимизм на Уолл-стрит в отношении коммерческих перспектив квантовых вычислений.

Аналитик John McPeake отметил модульную стратегию Rigetti по расширению квантовых процессоров и собственные производственные мощности компании как значительные преимущества в быстро развивающейся сфере квантовых технологий.

Последние обновления от Barchart

Несмотря на некоторые недавние технические неудачи, такие как задержки в запуске 108-кубитной системы Cepheus из-за ошибок двухкубитных вентилей на уровне 99,0% — ниже целевого показателя в 99,5%, руководство Rigetti уверено, что эти проблемы будут решены к концу первого квартала.

Хотя конкуренты, такие как IBM и IQM, достигли более высоких показателей ошибок — 99,92% и 99,85% соответственно, по анализу McPeake основной бизнес Rigetti по-прежнему выглядит привлекательным.

Компания располагает собственной площадкой по производству квантовых процессоров и ввела в эксплуатацию 18 машин, шесть из которых установлены у клиентов, а остальные 12 доступны через облачные сервисы.

Rosenblatt выделяет уникальный подход Rigetti к соединению нескольких квантовых процессоров с помощью настраиваемых куплеров как значительное технологическое преимущество. Компания также указывает на партнерство Rigetti с Riverlane, специалистом по коррекции квантовых ошибок, как на потенциальный драйвер будущего роста.

Mizuho Securities также начала покрытие Rigetti с рейтингом «Покупать», что подчеркивает растущий интерес инвесторов к акциям компаний, работающих с квантовыми вычислениями. По данным Seeking Alpha, Rosenblatt также начал покрытие Quantum Computing с целевой ценой в 22 доллара.

Является ли Rigetti Computing разумной инвестицией на данный момент?

Несмотря на продолжающиеся технические трудности, компания демонстрирует хорошие результаты на меньших системах, достигая точности 99,7% на 9-кубитном устройстве и 99,6% на 36-кубитной системе. Это говорит о том, что основные проблемы масштабирования проявляются в более крупных и сложных архитектурах.

Руководство выразило уверенность в своей стратегии достижения новых технических рубежей, указав на планы по выпуску еще одного чипа для устранения текущих проблем. Стратегический альянс с Nvidia может ускорить коммерциализацию Rigetti. Вступив на платформу Nvidia NVQLink, Rigetti получает доступ к низколатентным соединениям между CPU, GPU и квантовыми процессорами.

Такая интеграция поддерживает мнение отрасли о том, что эффективные квантовые вычисления требуют тесной интеграции с классическими суперкомпьютерными ресурсами. Сверхпроводящие кубиты Rigetti, отличающиеся высокой скоростью вентилей, хорошо подходят для таких гибридных систем.

Сотрудничество строится на предыдущих усилиях, когда Rigetti Novera QPU использовался вместе с Nvidia DGX Quantum, демонстрируя калибровку квантовых компьютеров с помощью ИИ. Эта возможность может оказаться ключевой по мере продвижения отрасли к логическим кубитам и коммерчески жизнеспособным гибридным приложениям.

С 18 развернутыми квантовыми машинами и собственной модульной архитектурой Rigetti сохраняет сильные позиции на рынке несмотря на краткосрочные риски исполнения.

Прогноз цены акций RGTI

Аналитики, следящие за RGTI, ожидают роста выручки с 7,61 млн долларов в 2025 году до 197 млн долларов к 2029 году. Ожидается, что свободный денежный поток изменится с оттока в 75 млн долларов в 2025 году до притока в 112 млн долларов в 2029 году. Имея почти 450 млн долларов наличными и не имея долгов, Rigetti финансово обеспечена для поддержания деятельности как минимум на ближайшие три года.

Из 11 аналитиков, отслеживающих RGTI, семь рекомендуют «Сильно покупать», один — «Умеренно покупать» и трое — «Держать». Консенсус-прогноз цены составляет 37,55 долларов, что предполагает рост на 47% по сравнению с текущим уровнем.