Fenix Finance: многоцепочечная экосистема децентрализованных финансов

Что такое Fenix Finance

Друзья, представьте себе: обычно мы меняем деньги в банке или покупаем/продаём акции на бирже — все эти операции проходят через централизованные организации. Но в мире блокчейна мы хотим большей свободы и прямого взаимодействия. Fenix Finance (сокращённо FENIX) — это как раз такой проект «децентрализованных финансов» (DeFi), который выступает как
супер-рынок цифрового мира.

Его можно представить как
многофункциональную платформу для торговли цифровыми активами, но она не контролируется какой-либо компанией, а работает автоматически на смарт-контрактах. На этом рынке вы можете покупать и продавать различные криптовалюты, как на обычной бирже — это называется «децентрализованная биржа» (DEX). Также здесь есть сервис «автоматического маркет-мейкера» (AMM), который работает как
умный автомат по продаже: вам не нужно искать покупателя или продавца, вы просто взаимодействуете с этим «автоматом». Кроме того, Fenix Finance планирует поддерживать рынок NFT (невзаимозаменяемых токенов) и функции «доходного фарминга» (Yield Farming), что даёт возможность зарабатывать, предоставляя свои цифровые активы.

Fenix Finance работает в основном на
блокчейне Blast. Blast — это «второй уровень» (Layer 2), построенный на Ethereum, который можно представить как
более быструю и дешёвую выделенную полосу рядом с шоссе Ethereum, предназначенную для обработки большого количества транзакций и улучшения пользовательского опыта.

Целевая аудитория и основные сценарии:
Fenix Finance ориентирован на всех, кто интересуется децентрализованными финансами, особенно на тех, кто хочет торговать, предоставлять ликвидность (то есть давать свои цифровые активы платформе для торговли другими пользователями) и зарабатывать на этом в сети Blast.

Типичный процесс использования:
На этой платформе вы можете легко
обменивать токены (Swap), как меняете юани на доллары, только здесь — криптовалюты. Также вы можете
предоставлять ликвидность, внося две криптовалюты в пул платформы, помогая другим пользователям совершать сделки, а взамен получать часть комиссий и дополнительные вознаграждения.

Миссия проекта и ценностное предложение

Видение Fenix Finance — стать на блокчейне Blast
самым технологичным и эффективным по капиталу рынком для торговли и ликвидности. Представьте себе: в оживлённом городе Fenix Finance хочет построить
самый умный и удобный центральный рынок, где все продавцы и покупатели могут максимально эффективно совершать сделки, способствуя развитию экономики всего города.

Ключевые проблемы, которые проект стремится решить:
В современных децентрализованных торговых платформах поставщики ликвидности (LP) сталкиваются с риском «непостоянных потерь» (Impermanent Loss) — это как если бы вы положили в бассейн две рыбы, и если цена одной из них резко выросла или упала, то при возврате рыб их общая стоимость может оказаться ниже, чем если бы вы просто держали их у себя. Fenix Finance с помощью
продвинутой технологии «концентрированного автоматического маркет-мейкера» (CLAMM) стремится лучше защищать интересы поставщиков ликвидности и снижать такие потери. Также проект хочет
динамически регулировать торговые комиссии, чтобы даже при волатильности рынка максимизировать выгоду для платформы и пользователей.

Отличия от аналогичных проектов:
Уникальность Fenix Finance в том, что это «MetaDEX» — не просто биржа, а платформа, объединяющая различные DeFi-функции с
родной системой доходности сети Blast. Введён механизм «RISE-инцентивов», поощряющий пользователей участвовать и делиться прибылью платформы. Кроме того, планируется внедрение
более продвинутых торговых функций, таких как лимитные ордера, DCA (усреднение стоимости) и др., причём эти функции изначально спроектированы так, чтобы избегать непостоянных потерь — что является большим шагом вперёд для децентрализованных бирж.

Технические особенности

Fenix Finance обладает множеством технологических преимуществ, словно
тщательно спроектированный умный робот с набором современных функций:

Технические особенности

• Архитектура MetaDEX: Это не просто децентрализованная биржа, а «мета-биржа», интегрирующая различные DeFi-функции и объединяющая преимущества децентрализованных финансов с уникальной системой доходности блокчейна Blast.
• Передовая технология CLAMM: Представьте, что традиционный пул ликвидности равномерно распределяет ваши средства по всем ценовым диапазонам, а технология CLAMM позволяет
  сконцентрировать средства в определённом ценовом диапазоне, что значительно повышает эффективность использования капитала и лучше справляется с волатильностью, снижая непостоянные потери. Также реализованы
  автоматические стратегии управления ликвидностью, чтобы ваши средства работали «умнее».
• Динамический модуль комиссий: Платформа
  в реальном времени регулирует торговые комиссии в зависимости от рыночной ситуации, как умный менеджер: при высокой активности комиссии выше, при спокойном рынке — ниже, чтобы привлечь больше сделок и максимизировать доход платформы.
• Единый центр AMM и ликвидности: Цель —
  максимально глубокая ликвидность, чтобы пользователи получали лучшие цены при обмене токенов.
• Уникальные функции ончейн-торговли: Fenix Finance планирует поддерживать продвинутые торговые команды, такие как
  диапазонные ордера, циклические ордера, DCA и лимитные ордера, причём эти функции изначально спроектированы для предотвращения непостоянных потерь — благодаря
  асимметричной технологии ликвидности от партнёра CarbonDeFi.

Техническая архитектура и механизм консенсуса

Fenix Finance построен в основном на
блокчейне Blast. Blast — это решение второго уровня для Ethereum, то есть оно использует безопасность основной сети Ethereum, а за счёт обработки транзакций вне основной цепи повышает скорость и снижает издержки. Поэтому базовая безопасность и механизм консенсуса Fenix Finance
унаследованы от «доказательства доли» (Proof-of-Stake) Ethereum — это способ валидации транзакций и обеспечения безопасности сети через стейкинг криптовалюты.

Токеномика

В центре проекта Fenix Finance — его нативный токен
FENIX (FNX), который играет ключевую роль во всей экосистеме, как
валюта и акции в экономической системе.

Основная информация о токене

• Тикер токена: FNX
• Сеть выпуска: В основном работает на
  блокчейне Blast. (Стоит отметить, что в ранних материалах упоминался запуск на Binance Smart Chain (BSC), но сейчас проект сосредоточен на Blast.)
• Начальный объём и механизм выпуска: Начальное предложение FNX составляет
  75 000 000. Из них
  90% токенов при «событии генерации токена» (TGE) блокируются как veFNX. (Обратите внимание: в некоторых ранних или альтернативных источниках может указываться максимальное предложение 100 млн — это связано с разными этапами проекта или разными сетями.)
• Механизм инфляции/сжигания: Fenix Finance через механизм «RISE-инцентивов»
  выкупает и блокирует FNX с открытого рынка, что помогает уменьшить циркулирующее предложение и создаёт
  дефляционный эффект. Эта система призвана сбалансировать выпуск токенов и поддерживать цену FNX.
• Текущее и будущее обращение: Большая часть начального предложения заблокирована, чтобы привлечь ранних участников и обеспечить долгосрочную устойчивость протокола. Несмотря на механизм выкупа, фактическое обращение и будущая инфляция требуют постоянного мониторинга. CoinGecko сообщал о циркулирующем предложении 20 млн FNX, а полностью разводнённая оценка (FDV) — на основе 290 млн FNX, что указывает на возможный будущий выпуск. CoinMarketCap показывает заявленное обращение 2,47 млн FNX. Для уточнения этих различий стоит обратиться к официальной документации.

Использование токена

Токен FNX выполняет в экосистеме Fenix Finance несколько функций:

• Голосование (veFNX): Пользователи могут заблокировать FNX и получить
  veFNX (vote-escrowed FNX) — это как
  право голоса на платформе. Владельцы veFNX могут участвовать в управлении сообществом и голосовать по важным решениям проекта.
• Вознаграждения: В качестве поставщика ликвидности вы получаете не только торговые комиссии, но и FNX в качестве награды. Кроме того, благодаря глубокой интеграции с сетью Blast, поставщики ликвидности могут получать
  баллы Blast и Blast Gold как дополнительные бонусы.
• Инцентивы: FNX — ключевой элемент программы «RISE-инцентивов», стимулирующей активное участие пользователей в росте и развитии протокола.
• Стейкинг: Пользователи могут блокировать FNX для участия в механизме стейкинга платформы и получать доход.

Команда, управление и финансирование

Успех любого блокчейн-проекта невозможен без сильной команды, эффективного управления и достаточного финансирования — Fenix Finance не исключение.

Ключевые члены и особенности команды

В открытых источниках
нет чёткого списка имён ключевых членов команды Fenix Finance. Публикации на Medium обычно выходят от имени «Fenix Finance». Однако по акценту на технологичность и эффективность капитала можно предположить, что команда обладает серьёзной экспертизой в DeFi и разработке блокчейна.

Механизм управления

Fenix Finance использует
модель управления «vote-escrowed» (ve), распространённую в DeFi. Проще говоря, чтобы участвовать в управлении проектом, нужно заблокировать свои FNX на определённый срок и получить veFNX. Чем больше и дольше вы блокируете FNX, тем больше veFNX и, соответственно, голосов. Это похоже на вклад в банке: чем дольше срок, тем выше процент — здесь же больше голосов. Такая система стимулирует долгосрочное владение токеном и активное участие в управлении, чтобы развитие проекта соответствовало интересам сообщества.

Казна и финансирование

Fenix Finance
27 июня 2024 года завершил посевной раунд на $300 000. Инвесторами выступили Orbs, Pragma Ventures, Samurai Starter и другие. Посевной раунд — важный источник финансирования на ранней стадии, обеспечивающий команде стартовые средства для работы и разработки. Хотя в открытых источниках нет подробностей о размере казны и планах по расходованию средств (runway), этот раунд создал финансовую базу для раннего развития проекта.

Дорожная карта

Дорожная карта Fenix Finance — это план ключевых этапов развития проекта, как
карта, указывающая путь вперёд.

Важные исторические этапы и события

• 7 февраля 2024: Fenix Finance объявил детали эирдропа для пользователей Chronos, что стало шагом к официальному запуску Fenix.
• 16 февраля 2024: Fenix Finance позиционируется как экономический двигатель сети Blast.
• 27 марта 2024: Опубликована статья о запуске и дорожной карте с подробным описанием базовой инфраструктуры платформы.
• 27 июня 2024: Успешно завершён посевной раунд на $300 000.
• 20 сентября 2024: Опубликована подробная статья о токеномике и запуске.
• 5 ноября 2024: Вышла статья «Восхождение нового MetaDEX» и объявлен официальный запуск 7 ноября.
• 7 ноября 2024: Официальный запуск FENIX, пополнение пула ликвидности FNX/WETH и старт эирдропа.

Будущие ключевые планы и этапы

• Запуск высокопроизводительного AMM: Fenix Finance планирует внедрить на Blast лучший по производительности автоматический маркет-мейкер (AMM) с использованием передовой технологии CLAMM и динамического модуля комиссий.
• Продвинутая торговая и ликвидная инфраструктура: Проект продолжит разработку и внедрение более совершенной инфраструктуры для торговли и ликвидности в сети Blast.
• Уникальные функции ончейн-торговли: Fenix Finance планирует добавить ряд уникальных функций, включая диапазонные ордера, циклические ордера, DCA и лимитные ордера, которые будут реализованы на основе асимметричной технологии ликвидности CarbonDeFi и призваны избежать непостоянных потерь.
• Продвинутая спотовая торговля: В официальных материалах также упоминается, что «продвинутая спотовая торговля скоро будет запущена».

Важные риски

Инвестиции в любые блокчейн-проекты сопряжены с рисками, и Fenix Finance не исключение. Перед участием важно понимать возможные угрозы. Это
не инвестиционный совет, а лишь ознакомление с потенциальными рисками.

Технические и операционные риски

• Уязвимости смарт-контрактов: Ключевые функции Fenix Finance реализованы на смарт-контрактах. Несмотря на заявленные аудиты от Hatsfinance и Code4rena, всегда возможны невыявленные уязвимости, которые могут привести к потере средств.
• Непостоянные потери: Для поставщиков ликвидности «непостоянные потери» — неотъемлемый риск AMM. Хотя Fenix Finance стремится снизить его с помощью CLAMM, полностью исключить его нельзя.
• Стабильность платформы: Как относительно новая DEX, Fenix Finance ещё предстоит доказать свою устойчивость при высоких нагрузках или экстремальных рыночных условиях.

Экономические риски

• Волатильность цены токена: Цена FNX может резко меняться под влиянием рыночных настроений, прогресса проекта, макроэкономики и других факторов.
• Глубина ликвидности: Несмотря на стремление к глубокой ликвидности, как новая платформа, Fenix Finance может уступать крупным централизованным биржам, что чревато проскальзыванием (разницей между ожидаемой и фактической ценой) при крупных сделках.
• Конкуренция на рынке: В DeFi высокая конкуренция, и Fenix Finance нужно постоянно развиваться и внедрять инновации, чтобы выделяться среди других проектов.
• Инфляционное давление: Несмотря на механизмы выкупа и сжигания, если выпуск и распределение токенов будут плохо управляться, возможна инфляция и снижение стоимости токена.

Регуляторные и операционные риски

• Регуляторная неопределённость: Во всём мире регулирование криптовалют и DeFi постоянно меняется, и будущие изменения могут повлиять на работу и развитие Fenix Finance.
• Риски централизации: Несмотря на стремление к децентрализации, на ранних этапах некоторые решения или действия могут оставаться централизованными.
• Риски исполнения командой: Успех проекта во многом зависит от того, сможет ли команда эффективно реализовать дорожную карту и справиться с вызовами.

Чек-лист для проверки

При изучении блокчейн-проекта важно сверяться с официальными и ончейн-данными для проверки его подлинности и активности. Вот что можно проверить самостоятельно:

• Официальный сайт: https://www.fenixfinance.io/
• Адреса контрактов в блокчейн-эксплорерах:
  • Для FNX на Binance Smart Chain (BSC): 0x98a8...7c1575.
  • Для FNX в сети Blast — рекомендуем искать актуальный адрес на официальном сайте Fenix Finance или в интерфейсе DEX на Blast.
• Активность на GitHub: На данный момент прямой ссылки на репозиторий Fenix Finance (Blast) на GitHub не найдено. Есть репозиторий «atomizexyz/litepaper», где упоминается FENIX, но его токеномика отличается от Fenix Finance (Blast) и, вероятно, относится к другому проекту. Рекомендуем следить за официальными каналами на предмет публикации кода.
• Аудиторские отчёты: Fenix Finance заявляет о прохождении аудита у Hatsfinance и Code4rena. Рекомендуем искать и читать полные отчёты на официальном сайте или в анонсах, чтобы оценить безопасность смарт-контрактов.
• Социальные сети:
  • Twitter: https://twitter.com/fenixfinance
  • Discord: https://discord.gg/fenixfi

Резюме проекта

Fenix Finance — это DeFi-проект на блокчейне Blast, цель которого — создать
многофункциональный и высокопроизводительный рынок для торговли цифровыми активами и ликвидности. Он объединяет ключевые функции DEX, AMM и планирует расширяться в области NFT и доходного фарминга.

Ключевая ценность проекта —
продвинутая техническая архитектура, особенно технология CLAMM и динамический модуль комиссий, что позволяет повысить эффективность капитала и лучше защищать поставщиков ликвидности. Fenix Finance также планирует внедрить уникальные ончейн-функции, такие как лимитные ордера и DCA, для улучшения пользовательского опыта. Токен FNX играет ключевую роль в управлении, вознаграждении и мотивации, а модель vote-escrowed (ve) стимулирует участие сообщества.

Fenix Finance привлёк $300 000 посевных инвестиций и имеет чёткую дорожную карту с уже реализованным запуском и планами по дальнейшему развитию. Однако, как и любой новый DeFi-проект, он сталкивается с
рисками смарт-контрактов, волатильности токена, конкуренции и регуляторной неопределённости.

В целом, Fenix Finance демонстрирует инновационный потенциал в DeFi, особенно благодаря запуску на Blast и развитию продвинутых торговых функций. Но, как и для всех блокчейн-проектов, долгосрочный успех зависит от технической реализации, развития сообщества и принятия рынком. Помните: всё вышеописанное — лишь ознакомительная информация и
не является инвестиционной рекомендацией. Перед любыми инвестициями обязательно
проведите собственное исследование (DYOR) и оцените свои риски.