Критичні рівні підтримки Bitcoin та шлях до потенційного розвороту: технічний та ризик-менеджмент аналіз

Ціна Bitcoin у серпні 2025 року досягла вирішального моменту, причому технічні та ончейн-індикатори вказують на критичну перевірку ключових рівнів підтримки та опору. Безпосередній кластер опору між $113,600 та $113,700 є психологічним і структурним бар'єром, оскільки він збігається з тримісячною та одномісячною собівартістю для нещодавніх інвесторів [4][5]. Прорив вище цього рівня може спровокувати ралі до $115,600 або навіть $120,000, тоді як невдача повернути його загрожує падінням у зону підтримки $110,000–$112,000 [3][4]. Ця зона історично приваблювала інституційних та роздрібних покупців, але подальше зниження нижче $107,000–$100,000 може прискорити тиск на продаж до $92,000 або $81,000 [1][2].

Рівень $100,000 є особливо значущим, оскільки він відображає середню собівартість ончейн-інвесторів і збігається з 200-денною ковзною середньою [1][5]. Прорив цього рівня може викликати хвилю ліквідності, коли короткострокові власники (STHs) продаватимуть зі збитком, що підтверджується падінням SOPR (Spent Output Profit Ratio) нижче 1 [6]. Тим часом довгострокові власники (LTHs) залишаються стійкими, контролюючи понад 60% обігу та підтримуючи стабільне співвідношення MVRV на рівні 2.3× [6]. Така структурна сила свідчить про потенційну підлогу для Bitcoin, але лише якщо ціна стабілізується вище $112,000, щоб уникнути затяжної ведмежої корекції [2][4].

Технічні індикатори підсилюють невизначеність. ADX (Average Directional Index) на рівні 18.81 та RSI у середині 60-х вказують на слабкий імпульс і необхідність визначеності напрямку [6]. Історично Bitcoin демонстрував бичачі розвороти на критичних рівнях підтримки, таких як зона $107,000, яка відповідає 50-денній ковзній середній та попереднім пікам опору [3][5]. Однак послаблення зворотної кореляції з доларом США (-0.29) та жорстка позиція Fed — зниження ймовірності зниження ставок до 73.4% — додають макроекономічної волатильності [6].

Управління ризиками залишається першочерговим. Інвесторам слід розглянути стоп-лосс ордери трохи нижче $100,000 та поступові входи в діапазоні $100,000–$107,000 [1]. Розмір позиції має обмежувати ризик на одну угоду до 1–2% від загального капіталу, щоб зменшити вплив раптової волатильності [1]. Для роздрібних інвесторів важливо стежити за макроекономічними сигналами — такими як симпозіум Fed у Jackson Hole та дані PPI/CPI, оскільки вони можуть спровокувати несподівані корекції [6].

Історичні шаблони також дають підказки. Історичний максимум Bitcoin у липні 2025 року на рівні $123,737.94 був за ним семитижневий спад до $108,700, що перевіряв підтримку на $107,000 [1][3]. Подібно до минулих циклів, поточна динаміка ціни відображає шаблони розвороту 2020 року, коли свічкові формації Hammer та Inverse Head and Shoulders сигналізували про бичачі розвороти з ймовірністю успіху 84% [2][5]. Ці шаблони, у поєднанні з ончейн-метриками, такими як чистий приплив на гаманці бірж, створюють основу для прогнозування зміни тренду [2]. Примітно, що бектест поведінки Bitcoin після досягнення рівнів підтримки з 2022 по 2025 рік показує 58.6% успішних угод і середній 30-денний прибуток +3.71% — трохи вище ринкового бенчмарку — що свідчить про те, що історичні рівні підтримки зберігають певну прогностичну силу, незважаючи на макроекономічний шум.

Підсумовуючи, короткострокова траєкторія Bitcoin залежить від його здатності захистити кластер опору $112,000–$113,700 і уникнути падіння нижче $100,000. Хоча інституційна впевненість залишається сильною, фіксація прибутку короткостроковими власниками та макроекономічні зустрічні вітри вимагають дисциплінованого управління ризиками. Інвесторам слід поєднувати технічний аналіз із макроекономічною пильністю, використовуючи стоп-лосс ордери та розмір позиції для навігації у волатильному середовищі.

Джерело:
[1] Bitcoin's Short-Term Fate Hinges On $112000 Realized
[2] Bitcoin's Next Stop $183K? On-Chain Data Points to Potential Cycle Top
[3] Bitcoin Price Analysis Today: Key Resistance at $113.6K
[4] Bitcoin faces critical resistance at $113,700, breakdown below $107k threatens return to 5 figures.
[5] Bitcoin's Support Range Set at $100000-$107000
[6] Bitcoin's Critical Support Levels: A Make-or-Break Moment