Ціни на золото знову злітають: повний аналіз 5 основних токенів, прив'язаних до золота

Автор: Wenser, Odaily

2 вересня спотове золото за день зросло більш ніж на 1%, перевищивши 3510 доларів за унцію, досягнувши максимуму 3512,27 долара за унцію, встановивши історичний максимум; вранці 3 вересня спотове золото короткостроково зросло ще на понад 10 доларів, досягнувши максимуму 3547 доларів за унцію, оновивши рекорд. Дивовижно, але з’явилася інформація, що World Gold Council прагне запустити «цифрове золото», що може змінити фізичний ринок золота Лондона обсягом 900 мільярдів доларів. Odaily у цій статті підсумовує останні тенденції цін на золото, галузеві новини та інформацію про основні проекти токенізації золота для ознайомлення читачів.

Золото знову демонструє зростання, аналітики прогнозують підвищення ціни до 3900 доларів за унцію

1 вересня спотове золото піднялося до 3470 доларів за унцію, оновивши максимум з 22 квітня цього року, денне зростання склало 0,67%.

Потім, за короткі 2 дні, ціна золота швидко прорвалася вище 3500 доларів і поступово стабілізувалася, що призвело до значного оптимізму щодо подальшого руху ціни на золото в галузі.

Аналітик: ціна золота може досягти діапазону 3600-3900 доларів за кілька місяців

Аналітик Philip Nova Пріянка Сачдева у звіті зазначила, що якщо ціна спотового золота продовжить проривати 3500 доларів, у найближчі місяці ціна може досягти діапазону 3600–3900 доларів за унцію. Вона сказала, що агресивна тарифна політика США підвищує геополітичні ризики, стимулюючи інвестиції в захисні активи. Вона зазначила, що очікування зниження ставок, політична нестабільність і високий попит на ETF вже перетворили золото з тактичного хеджу на стратегічний актив для багатьох інвесторів. Сачдева вважає, що ціль у 3800 доларів за унцію може стати першим чітким психологічним бар’єром для подальшого зростання ціни на золото.

Financial Times: World Gold Council планує запуск «цифрового золота»

За даними Financial Times, World Gold Council (WGC) прагне запустити цифрову форму золота, що може створити новий спосіб торгівлі, розрахунків і застави золотом, радикально змінюючи фізичний ринок золота Лондона обсягом 900 мільярдів доларів.

Генеральний директор World Gold Council Девід Тейт в інтерв’ю заявив, що ця нова форма дозволить «вперше передавати золото як заставу в екосистемі золота у цифровому вигляді». Хоча багато інвесторів цінують золото саме за його фізичну природу та відсутність ризику контрагента, розглядаючи його як захисний актив, Тейт вважає, що золото має бути оцифроване для розширення охоплення ринку. Тейт сказав: «Ми намагаємося створити для золота стандартизований цифровий рівень, щоб різні фінансові продукти, які використовуються на інших ринках, у майбутньому могли застосовуватися і на ринку золота. Моя мета — змусити багатьох глобальних керуючих активами переосмислити золото».

Цей крок розглядається як відповідь World Gold Council на нове фінансове інвестиційне середовище — хоча раніше золото вважалося захисним активом через свою фізичну природу та відсутність ризику контрагента, для багатьох банків та інвесторів воно є малоліквідним і бездоходним активом. Як зазначив Тейт: «Для банків, з точки зору застави, вони можуть отримувати величезний прибуток — тому що мають можливість використовувати золото на балансі як заставу».

Відомо, що цей план в основному просувається новим цифровим підрозділом «pooled gold interests» (PGIs), який дозволить банкам та інвесторам купувати і продавати часткову власність на фізичне золото, що зберігається на окремих рахунках. У першому кварталі 2026 року комерційні установи Лондона візьмуть участь у пілотному запуску цієї моделі.

Наразі торгівля на лондонському ринку золота поділяється на «allocated gold» (торгівля конкретними злитками) та «unallocated gold» (угоди лише щодо кількості золота без визначення конкретних злитків), поява «цифрового золота» може додати третій тип до позабіржової торгівлі золотом у Лондоні.

Поточна ситуація: ринкова капіталізація проектів токенізації золота становить менше 1% від ринкової капіталізації ETF на золото

За даними Coingecko, загальна ринкова капіталізація токенізованого золота наразі становить близько 2,6 мільярда доларів, у порівнянні з ринком ETF на золото, ринкова капіталізація якого сягає 400 мільярдів доларів, це менше 1%. Таким чином, ринок токенізації золота все ще перебуває на ранній стадії та має великий потенціал для розвитку. Нижче наведено огляд основних проектів токенізації золота:

XAUT: підтримується Tether, ринкова капіталізація 1,32 мільярда доларів

За даними ончейн-аналітики, на початку серпня Tether випустив 129 000 токенів на Ethereum, що наразі оцінюються приблизно в 455 мільйонів доларів, таким чином, ринкова капіталізація наразі становить 1,32 мільярда доларів.

Раніше CEO Tether Паоло Ардоіно повідомив, що якщо розглядати Tether як «країну», то його запаси фізичного золота входять до топ-40 у світі; у липні Tether опублікував аудит XAUT, згідно з яким на той момент в обігу було 246 524,330 токенів (зараз вже близько 375 572), і ці токени були забезпечені понад 7,66 тоннами фізичного золота.

PAXG: підтримується Paxos, ринкова капіталізація близько 1 мільярда доларів

PAXG випущений американською стейблкоїн-компанією Paxos, його ринкова капіталізація за останні 3 місяці зросла до рекордних понад 1 мільярд доларів. З червня цей токен демонструє постійний чистий приплив, а за один місяць обсяг надходжень сягав 141,5 мільйона доларів. Наразі в обігу 282 566 токенів.

KAU: підтримується Kinesis & ABX, ринкова капіталізація близько 160 мільйонів доларів

KAU випущений британською платформою цифрових активів Kinesis, зареєстрованою на Кайманових островах, кожен KAU прив’язаний до 1 грама інвестиційного золота, що зберігається у сховищах Kinesis. На відміну від інших токенів золота, KAU підтримує купівлю, торгівлю, витрати та перекази. Окрім можливості викупу, користувачі, які тримають активи на платформі Kinesis, можуть отримувати щомісячний дохід від перерозподілених торгових комісій; витрати KAU через віртуальну карту Kinesis також приносять дохід, ця карта дозволяє купувати золото, срібло та криптовалюти в понад 80 мільйонах точок по всьому світу з миттєвою конвертацією.

XAUm: підтримується Matrixport, ринкова капіталізація близько 47 мільйонів доларів

На початку серпня Matrixport оголосив про офіційний запуск продукту фіксованого доходу XAUm, який підтримує інвестиційні періоди від 7 до 365 днів і 15 основних активів, включаючи BTC, ETH, SOL, BNB, USDT тощо. Крім того, платформа Matrixport підтримує XAUm Mint, Swap і кредитування під заставу XAUm, цей токен випускається платформою токенізації RWA Matrixdock, що належить Matrixport; минулого місяця було завершено другий щорічний аудит 100% резервів золота міжнародною компанією CoinWe, а обсяг керованого золота зріс на 500% за півроку.

VRO: підтримується VeraOne, ринкова капіталізація близько 41 мільйона доларів

VRO випущений лондонською компанією VeraOne, проект створений групою AuCOFFRE.com спільно з експертом криптоіндустрії Оуеном Сімоніном, заснований у 2019 році, ціна токена наразі близько 113 доларів, ліквідність відносно обмежена.

Нижче наведено основну інформацію про основні проекти (зібрано @Grok):

Висновок: захисні та податкові властивості золота

Варто зазначити, що новий максимум золота цього разу пов’язаний з динамікою долара США та американських держоблігацій. Засновник Bridgewater Associates Рей Даліо нещодавно заявив: поганий борговий стан долара США опосередковано підштовхує зростання ціни на золото; міжнародні інвестори вже почали переходити від американських держоблігацій до золота. Президент США Дональд Трамп у серпні заявив, що «золото не буде обкладатися податком».

Сьогодні токени золота, які поєднують захисні та податкові властивості золота, можуть стати інвестиційним вибором для дедалі більшої кількості людей.