Наступний великий рух Bitcoin після FOMC залежить від утримання вище $115,200

Bitcoin (BTC) залишається у делікатній рівновазі після рішення Федеральної резервної системи щодо зниження ставки, де утримання $115,200 є ключовим для визначення наступного руху.

Glassnode повідомив 18 вересня, що ринки деривативів та ончейн-дані свідчать про ринок, готовий до наступного напрямленого руху.

BTC торгувався на рівні $117,649.40 на момент публікації, розташовуючись вище собівартості 95% пропозиції Bitcoin на $115.2k.

Цей поріг є критичною межею для підтримки імпульсу з боку попиту. Нездатність утримати цей рівень несе ризик скорочення до діапазону між $105,500 і $115,200, що може ще більше посилити тиск на продаж.

Bitcoin торгується вище рівнів собівартості для 95%, 85% та 75% пропозиції, а поточна ціна біля $117k наближається до історичних максимумів. Зображення: Glassnode

Ринки деривативів сигналізують про крихке позиціонування

Ринки безстрокових ф'ючерсів продемонстрували стабілізацію після періоду волатильного позиціонування перед FOMC.

Відкритий інтерес знизився з циклічного максимуму у 395,000 BTC 13 вересня до 378,000 BTC після нестабільної динаміки цін, але з того часу стабілізувався в діапазоні між 378,000 BTC і 384,000 BTC.

Відкат до $115,000 після зниження ставки спричинив значні ліквідації довгих позицій, піднявши домінування ліквідацій до 62%.

Поточне позиціонування вказує на крихку ринкову структуру з максимальною болючою точкою для довгих на $112,700 і для коротких на $121,600.

Цей вузький діапазон свідчить, що Bitcoin знаходиться на межі потенційних каскадних ліквідацій: рух вниз може спровокувати ліквідацію довгих позицій, а прорив вгору — коротких.

Рекордна активність з опціонами підкреслює волатильність

Відкритий інтерес по опціонах на Bitcoin досяг рекордних 500,000 BTC, а 26 вересня відбудеться найбільший строковий експірі в історії Bitcoin.

Розподіл страйків контрактів охоплює від $95,000 по путах до $140,000 по колах, а максимальна болюча точка біля $110,000 виступає потенційною гравітаційною зоною до експірації.

Позиціонування по опціонах показує послідовний продаж путів нижче спотової ціни та посилене купівлю колів вище поточних рівнів.

Ця структура змушує дилерів забезпечувати ліквідність в обидва боки, потенційно пом'якшуючи падіння та підсилюючи ралі через хеджуючі потоки.

Структура ринку відображає обережний оптимізм

Кумулятивна дельта обсягу спотового ринку показує помірні негативні відхилення на основних біржах, що свідчить про обережні настрої попри оптимізм щодо зниження ставки.

Однак ринки безстрокових контрактів демонструють помітний зсув від екстремальних продажів до збалансованих умов. Цей рух відображає повернення ліквідності, оскільки потоки купівлі компенсують стійкий тиск продажу серпня.

Збіг рекордного позиціонування по опціонах, стабілізованих потоків безстрокових контрактів і позиції Bitcoin вище критичних рівнів собівартості свідчить про ринок, що очікує підтвердження наступного великого руху.

Здатність Bitcoin залишатися вище $115,200 визначить наступний великий рух після FOMC