Чи спровокує криза закриття уряду США короткостроковий обвал Bitcoin? Глибокий аналіз ланцюгового впливу на крипторинок

У міру того як протистояння в питанні бюджетного дефіциту уряду США загострюється, на ринку зростає занепокоєння щодо "Shutdown" — зупинки роботи уряду. Згідно з останніми даними, ймовірність зупинки уряду США протягом наступних 12 годин досягає 91%. Така макроекономічна невизначеність не лише вплине на традиційні фінансові ринки, але й, ймовірно, стане короткостроковим негативним тригером для ринку Bitcoin та криптовалют.

1. Макроекономічні тріщини вже помітні

Останнім часом економіка США демонструє низку тривожних сигналів:

Інфляція становить 2,9% — вона дещо знизилася, але все ще перевищує цільовий рівень Федеральної резервної системи.

Рівень безробіття зріс до 4,3%, ринок праці поступово охолоджується.

Попит на нерухомість відновлюється, але підтримка з боку зайнятості недостатня, що посилює внутрішні суперечності в економіці.

Водночас Федеральна резервна система вже знизила ставку до діапазону 4,0–4,25%, що ринок загалом трактує як сигнал слабкого економічного зростання. Якщо 1 жовтня США перейдуть у стан Shutdown, погіршення макроекономічної ситуації лише прискориться.

2. Прямий вплив Shutdown на крипторинок

Історичний досвід показує, що події Shutdown зазвичай створюють миттєвий тиск на продаж ризикових активів. Причини цього такі:

Різке зростання невизначеності — інвестори шукають безпечні активи, продаючи BTC та альткоїни.

Довіра до долара та держоблігацій підривається — частина капіталу може розглядати BTC як "цифрове золото", але цей ефект зазвичай проявляється із затримкою.

Ринкові закономірності — перша реакція майже завжди "спочатку падіння, потім стабілізація", короткостроковий капітал обирає вихід і спостереження.

Водночас Shutdown спричинить низку інституційних ланцюгових реакцій:

Затримка схвалення SEC: заявки, включаючи Bitcoin та Ethereum ETF, можуть бути змушені відкластися, що послабить очікування ринку.

Зниження ліквідності інституцій: інституційний капітал більше схильний тримати готівку, що підвищує волатильність.

3. Історичний огляд та приклади

Коли у 2023 році ризик Shutdown у США наближався, панічні настрої вже були враховані ринком:

BTC впав з приблизно 27,000 доларів до 23,000 доларів;

Альткоїни синхронно різко впали.

Однак після вирішення кризи Shutdown ринок швидко відновився. Це свідчить про чіткий розподіл між короткостроковими негативними факторами та середньо- і довгостроковою логікою.

4. Ключові технічні рівні

Якщо ризик Shutdown дійсно реалізується, Bitcoin може протестувати такі ключові діапазони:

Основна зона підтримки: 106,000–108,000 доларів

Зона глибокого ретесту: 99,000–104,000 доларів

Ці рівні стануть важливими орієнтирами для учасників ринку щодо динаміки капіталу та змін довіри.

Висновок

Якщо Shutdown уряду США відбудеться згідно з очікуваннями, це з великою ймовірністю спричинить різке короткострокове падіння Bitcoin та крипторинку, головним чином через зростання попиту на безпечні активи та відтік ліквідності. Однак історичний досвід і макрологіка свідчать: середньо- і довгостроковий вплив не є суто негативним. З подальшим ослабленням довіри до долара та державної системи, "хедж-наратив" Bitcoin може навіть посилитися.

Іншими словами, подія Shutdown, ймовірніше, стане короткостроковим ризиком і довгостроковою можливістю. Для інвесторів ключове — розуміти ритм циклів: короткостроково захищатися, середньо- і довгостроково будувати позиції.