IP RWA BeatSwap: від монетизації рейтингової економіки до першого місця серед RWA на BNB Chain DappBay

З розвитком технології блокчейн та напливом користувачів токенізація RWA стає однією з найгарячіших тем у Web3. Однак основна увага ринку зосереджена переважно на облігаціях, нерухомості, золоті та інших традиційних фінансових активах. Хоча ці активи й приносять певний приріст для криптоіндустрії, їхня модель все ще спирається на традиційні підходи, а звичайні користувачі ставляться до них обережно й не можуть глибоко залучитися.

Тим часом сфери музики та інтелектуальної власності переживають вибухове зростання. За прогнозом Goldman Sachs, до 2035 року світова музична індустрія подвоїться й досягне 200 billions доларів. Світовий ринок ліцензування IP, за прогнозами, до 2033 року сягне приблизно 48.2 billions доларів із середньорічним темпом зростання 8,5%. Однак у цьому величезному ринку управління авторськими правами залишається непрозорим, розрахунки повільними, а основна цінність перехоплюється посередниками, IP-право RWA містить величезний потенціал.

На цьому тлі з’явився BeatSwap. BeatSwap обрав шлях, відмінний від токенізації традиційних фінансових активів, і прагне створити справжню Web3-нативну інфраструктуру для глобальної IP-економіки, перетворюючи авторські права на контент у торговані, фінансовані та розрахункові IP-право RWA, а також впроваджуючи патентований алгоритм для управління ризиками на блокчейні.

Full-stack інфраструктура RWA для глобальної IP-економіки

BeatSwap називає себе «першою у світі Web3 full-stack платформою IP-прав», екосистема якої складається з чотирьох основних модулів, що охоплюють весь життєвий цикл IP — від створення, реєстрації прав, залучення фанатів до торгівлі.

Перший модуль — Oracle, ядро екосистеми BeatSwap. Модуль назавжди записує в блокчейн метадані IP-робіт, включаючи основну інформацію про твір, авторів тексту й музики, власників прав, а також щоденні дані про стрімінг і історію розрахунків роялті. Ці достовірні дані допомагають правовласникам у реальному часі відстежувати використання творів, а також інтегруватися з зовнішніми стрімінговими платформами для автоматичного розрахунку роялті.

За офіційною інформацією, BeatSwap створює спеціально для глобальної IP-економіки Web3-нативну DePIN-модель. Учасникам потрібно лише створювати контент і, інтегруючи Oracle SDK, використовувати існуючі цифрові платформи без додаткового обладнання. Це означає, що BeatSwap стане також full-stack DePIN-мережею для верифікації IP-даних.

Другий ключовий модуль — соціальна платформа Space, Web3-соціальний простір, створений BeatSwap для авторів і фанатів у сферах музики, кіно, ігор тощо. Автори повинні пройти KYC і підтвердити права на контент, перш ніж публікувати роботи, що гарантує зв’язок усього контенту з даними про права в Oracle. Всі взаємодії фанатів у Space — лайки, коментарі, підписки — записуються в блокчейн і формують індекс експозиції автора (Exposure Score). Exposure Score розраховується на 50% за показниками взаємодії фанатів і на 50% за стейкінгом BTX від автора, що відображає як популярність серед фанатів, так і залученість автора в спільноті.

Насправді в Web2 давно існує «економіка чартів», коли фанати підвищують рейтинг зірок чи продуктів у різних рейтингах, збільшуючи їхню комерційну цінність. Проте більшість фанатів діють з ентузіазму, не отримуючи вигоди від зростання комерційної цінності зірок. BeatSwap пов’язує дії фанатів із доходом: участь — це внесок, внесок — це економічна винагорода.

Крім того, RWA Launcher і BeatSwap — це також ключові модулі BeatSwap: перший використовується для перетворення IP у RWA-активи, другий — для торгівлі IP RWA як будь-яким іншим ончейн-активом.

Перше місце в категорії RWA на BNB Chain DappBay

Інновації в технологіях і концепціях мають втілюватися у конкретних продуктах. У процесі індустріалізації музичних авторських прав RWA продукт BeatSwap для ліцензійного майнінгу «Licensing to Earn (L2E)» особливо виділяється. Завдяки унікальній економічній моделі й реальним сценаріям використання BeatSwap L2E очолив рейтинг категорії RWA на BNB Chain DappBay, ставши найяскравішим проєктом серед аналогів.

Джерело зображення: BNB Chain

L2E — це модуль ліцензійного майнінгу BeatSwap, основою якого є індекс IP-ліцензування (IPL), невзаємозамінний і невідчужуваний індексний токен, що карбується в основній мережі opBNB для вимірювання реального внеску користувачів в IP-екосистему, а його емісія повністю залежить від дій користувачів.

Ці дії записуються в блокчейн у реальному часі, щомісяця робиться знімок усіх власників IPL, а пул винагород BTX розподіляється пропорційно частці IPL, реалізуючи принцип «участь = дохід». Іншими словами, IPL означає внесок, а внесок визначає частку винагороди BTX. Крім того, завдяки високій масштабованості та низькій вартості мережі opBNB BeatSwap може підтримувати масові транзакції авторських прав, а система доказу участі гарантує прозорість, справедливість і аудит кожної винагороди, що дозволяє реалізувати концепцію «слухаєш музику — майниш» як у технічному, так і в економічному плані.

З макроекономічної точки зору економічна модель BeatSwap складається з трьох основних елементів: токенів RWA, нативного токена платформи BTX та IPL, які формують замкнутий цикл цінності.

BeatSwap стандартизує кожен IP-твір у вигляді 2 000 токенів RWA IP, які представляють сусідні права (Neighboring Rights) на твір. Половина з них продається публічно через RWA Launcher для фінансування твору та підвищення впізнаваності; 18% BeatSwap додає до протоколу для забезпечення ліквідності на старті. Серед авторів — композитор, автор тексту й виконавець — відповідно володіють 6%, 6% і 8% токенів RWA, які можна тримати для участі в зростанні твору або вільно продавати на ринку. Решта 12% BeatSwap використовує для ексклюзивного управління авторськими правами, не випускаючи їх на відкритий ринок.

Джерело зображення: BeatSwap

Така структура розподілу забезпечує високу узгодженість інтересів авторів, інвесторів і платформи. Інвестори купують не просто колекційний предмет, а частку IP з реальним грошовим потоком. Достатньо застейкати токени RWA, щоб щодня отримувати частку реального доходу від прослуховувань твору на глобальних стрімінгових платформах.

Для забезпечення постійної ліквідності авторських активів BTX відіграє ключову роль у екосистемі. Всі транзакції, обміни та LP-пари токенів RWA здійснюються в BTX. Зі збільшенням кількості випущених пісень і появою нових RWA-активів на DEX формується більше пулів ліквідності «RWA–BTX». Чим більше пісень, тим більший пул ліквідності, тим вищий попит на BTX і тим сильніше його цінова підтримка. Значна кількість BTX розподіляється через активності платформи серед слухачів, авторів, постачальників ліквідності та власників токенів RWA, які беруть на себе ризики.

У загальній системі розподілу BTX власники IPL отримують 5% від загальної емісії BTX. Дії користувачів на платформі — прослуховування пісень, розблокування платного контенту, поширення творів, участь у ліцензуванні, взаємодія з авторами — все це накопичує IPL. Це не лише фіксує внесок, а й визначає частку винагороди BTX для кожного користувача.

Саме тому, що IPL розглядає кожну дію в екосистемі як «актив внеску», BeatSwap вдалося посісти перше місце в категорії RWA на BNB Chain DappBay. Дані блокчейну показують, що загальна кількість транзакцій BeatSwap перевищила 6,4 мільйона, а кількість користувачів — понад 420 тисяч, що більше, ніж у Ondo. Крім того, BeatSwap вже випустив 660 пісень у жанрах K-POP, електронна музика, інді та експериментальна музика, ставши найповнішою й найдинамічнішою платформою у сфері музичних авторських прав RWA.

Джерело даних: beatswap.io/dashboard

Міжнародний патент: як правильно управляти й торгувати RWA

У сучасному наративі RWA вважається одним із найперспективніших двигунів зростання. Однак коли традиційні активи, особливо ті, що мають реальний грошовий потік, безпосередньо інтегруються в блокчейн, виявляються обмеження існуючих технологічних систем. AMM-механізми, розроблені для криптовалют, не здатні обробляти складні RWA.

Щоб RWA можна було правильно торгувати, оцінювати й гарантувати безпеку розрахунків на блокчейні, BeatSwap обрав безпрецедентний шлях. BeatSwap подав міжнародну патентну заявку до Всесвітньої організації інтелектуальної власності ООН (UN WIPO) «Collateralized Liquidity Management System and Method for Real-World Asset Decentralized Exchanges» (міжнародний номер заявки: PCT/KR2025/015673).

BeatSwap подає заявку на патент не для блокування ринку, а для створення фундаментальної інфраструктури для епохи RWA. Традиційна AMM-модель розроблена для високоволатильних активів, таких як ETH, DeFi Token, і може підтримувати ринок за допомогою простих кривих. Але при застосуванні до RWA структурні недоліки стають очевидними. Вартість RWA змінюється повільно, не має волатильності на годинному рівні, а пул ліквідності AMM швидко реагує на кожну транзакцію, що призводить до відхилення ціни від реальної вартості. Наприклад, реальна вартість музичного твору може змінюватися дуже повільно, але AMM може миттєво спотворити ціну через кілька угод.

Ще важливіше, що RWA мають заставу, грошовий потік і цикл виплат. Якщо застава знецінюється, грошовий потік затримується чи виникає тиск на викуп, традиційний AMM не може виконати жодних дій з управління ризиками. Немає ліквідації, штрафних механізмів, стабілізаторів цін, неможливо динамічно регулювати ризиковану експозицію користувачів. Такий «AMM без управління ризиками» не може впоратися з реальними активами.

BeatSwap зрозумів, що для інтеграції IP-прав у блокчейн-фінанси потрібно створити абсолютно нову структуру AMM, яка розуміє ризики, управляє заставою й відстежує грошові потоки. Тому вони подали патент, щоб закріпити цю структуровану модель, захистити інновації й закласти основу для майбутньої інституціоналізації галузі.

Згідно з описом патенту, BeatSwap AMM — це гібридний AMM із ризик-коригуванням, який поєднує коефіцієнт застави (Collateral Ratio), волатильність ціни й нахил ліквідності, завдяки чому ліквідність стає динамічною залежно від ризику. Якщо дані про прослуховування IP-роботи коливаються, доходи від авторських прав падають або застава знецінюється, система автоматично коригує цінову криву пулу, наближаючи ціну до реальної вартості. Патент також передбачає повний механізм управління ризиками: якщо вартість застави падає до небезпечного рівня, система запускає автоматичні штрафи, відновлення ціни або навіть ліквідацію для захисту ринку від хаотичних торгів. Традиційний AMM безсилий у таких ситуаціях, а система BeatSwap може діяти як традиційна клірингова установа, запобігаючи системним ризикам.

Патент BeatSwap не лише дозволяє IP-правам стати першим типом RWA, що стабільно торгується в AMM, а й створює технічний зразок для інших реальних активів у майбутньому.

У майбутньому, коли галузь озирнеться на історію RWA, цей патент, ймовірно, стане важливою віхою. Він знаменує перехід RWA від простого відображення на блокчейні до можливості правильного торгівлі й управління.