2025 рік — рік страждань криптокитів: викрадення в розкішних маєтках, отруєння ланцюгів постачання та ліквідація сотень мільйонів доларів

Оригінальна назва: «10 кривавих уроків крипторинку 2025: від ліквідацій до довіри “службі підтримки”, кити заплатили сотні мільйонів доларів за навчання»

Оригінальний автор: angelilu, Foresight News

Крипторинок 2025 року нагадує експрес-потяг, що мчить на повній швидкості. Озираючись з перону, люди бачать лише тих, хто святкує виживання за вікнами вагонів, але мало хто звертає увагу на пасажирів, яких викинуло з колії.

Цього року ми стали свідками не лише безумства гравців на ринку деривативів, а й того, як закони темного лісу Web3 жорстоко проникли у фізичний світ. Історії про швидке збагачення схожі між собою, а от способи втрат — надзвичайно різноманітні. Ми відтворили реальні історії втрат кількох типових персонажів 2025 року — серед них були мільярдери, технічні гіки, легендарні гравці, а також звичайні люди, які просто хотіли зберегти свої гроші.

Торгівля

Мачі Биг Бразер (Machi Big Brother) — “чемпіон ліквідацій” на ланцюгу

· Особа: Відомий співак, підприємець, NFT-кіт

· Втрати: лише за перші 19 днів листопада ліквідовано 71 раз; добова втрата — 21,28 мільйона доларів

Графік PnL Хуан Лічена, джерело: Hyperbot

Повертаючись на три місяці назад, Мачі Биг Бразер ще був переможцем екосистеми Hyperliquid, завдяки великим позиціям у HYPE, XPL та ETH його нереалізований прибуток сягав понад 44 мільйони доларів. Але наприкінці вересня — на початку жовтня XPL обвалився (максимальна просадка 46%), HYPE також різко відкотилася. Він не зафіксував прибуток вчасно, і збитки по окремих монетах швидко перевищили 8,7 мільйона доларів.

Після обвалу ринку 11 жовтня Мачі Биг Бразер остаточно перейшов у збитки. Але це стало не кінцем, а початком його нескінченних відкриттів позицій. Він намагався відігратися, використовуючи високий левередж для лонгів по ETH. Його позиції по ETH коливалися від 7 000 до 30 000 монет (левередж часто 20x—25x), але кожне падіння ETH призводило до ліквідації.

Лише з 1 по 19 листопада його було ліквідовано 71 раз. Тобто майже чотири ліквідації щодня протягом майже трьох тижнів — він став “чемпіоном ліквідацій” на ланцюгу, але постійно поповнював рахунок і знову втрачав. На момент написання його загальні збитки на Hyperliquid по перпетуалах досягли 21,2 мільйона доларів. Від прибутку у 45,66 мільйона до збитку у 21,2 мільйона — за менш ніж три місяці він пережив просадку понад 66 мільйонів доларів. Хоча були короткі періоди відновлення, наразі він все ще у глибокому мінусі та постійно поповнює маржу.

На відміну від звичайних людей, Мачі Биг Бразер Хуан Лічен має ще й ореол суперзірки. У 90-х він був душею тайванської L.A. Boyz, піонером, який приніс справжній американський хіп-хоп у китайську поп-музику. І це не перший раз, коли він грає роль “рятівника рітейлу”. Всі пам’ятають NFT-битви 2023 року: заради airdrop від BLUR він шалено нарощував обсяги торгів. Кінцівка була трагічною: він дійсно отримав токени на 1,9 мільйона доларів, але втратив 12 000 ETH (на той час 25 мільйонів доларів).

Мільярдна ставка James Wynn

· Особа: James Wynn

· Втрати: відкрив лонг на 1,25 мільярда доларів по bitcoin, за тиждень втратив 100 мільйонів доларів

Якщо історія Мачі Биг Бразера — це “розвага багатих”, то історія James Wynn — це як Ікар, що злетів занадто високо і спалив крила.

Також займаючись деривативами, James Wynn почав з PEPE, але справжній вибух стався на Hyperliquid. У березні 2025 року, маючи 25 мільйонів доларів, зароблених на PEPE (початковий капітал — лише 7 600 доларів у 2023 році), він увірвався на Hyperliquid. Але зростання споту його вже не задовольняло: з березня по квітень, агресивно лонгуючи PEPE та ETH, він подвоїв капітал до 50 мільйонів доларів.

У травні 2025 року James Wynn звернув увагу на bitcoin, який штурмував історичний максимум у 110 000 доларів. Він відкрив гігантський лонг на 1,25 мільярда доларів з 40-кратним левереджем, коли ціна bitcoin була близько 108 000 доларів. Що це означає? Його позиція перевищувала резерви багатьох малих країн. Він сподівався цим левериджем відкрити двері до статусу “найбагатшої людини світу”.

Але різкий відкат bitcoin нижче 105 000 доларів став для нього кошмаром. Лише за тиждень його позиція розтанула, як лід на сонці. Зрештою, він змушений був закрити позицію зі збитком майже 100 мільйонів доларів. Астрономічний прибуток, зароблений на PEPE, майже повністю повернувся ринку. У розпачі він написав у Twitter свою знамениту фразу: “Money isn’t real.”

Не змирившись, у листопаді James Wynn спробував “відігратися”, але знову помилився з напрямком — він поставив на падіння bitcoin нижче 92 000 доларів і all-in відкрив шорт. Дані зафіксували його останнє безумство: за два місяці його ліквідували 45 разів; найгірший день — 12 ліквідацій за 12 годин. Колишній “пророк Meme-коїнів” перетворився на гравця, що кричить на графіки. У соцмережах він клявся: “Я продам всі стейблкоїни і піду в шорт. Або зароблю сотні мільйонів, або повністю збанкрутую.”

Спотовий кит “з’їв” 125 мільйонів доларів і вийшов з ринку

· Особа: кит, який шортив 66 000 ETH

· Втрати: нереалізований збиток по одній позиції 125 мільйонів доларів; за 8 годин переказав 140 мільйонів доларів на Binance для продажу

Не лише деривативи — навіть кити зі спотом можуть зазнати величезних втрат. “Кит, який шортив 66 000 ETH”, колись був мисливцем на ринку, майстром арбітражу через кредитні протоколи. Але цього разу мисливець став здобиччю.

Заробивши 24 мільйони доларів на шорті, йому цього здалося замало — він захотів “з’їсти і лонг, і шорт”. 5 листопада, закривши шорт, він одразу почав масово скуповувати ETH. За 9 днів до 14 листопада він перевів на Binance 1,187 мільярда доларів, вивів 422 000 ETH, піднявши середню ціну входу до 3 413 доларів. Для цієї ставки він навіть використав 485 мільйонів доларів кредитного плеча на ланцюгу.

Ринок жорстоко покарав жадібного. З падінням ETH нижче 3 000 доларів його “ловля дна” перетворилася на “глибоку пастку”. Дані зафіксували його найвідчайдушніший момент: у найгірший період листопада його позиція по лонгу втрачала 133 мільйони доларів. Весь попередній прибуток у 24,48 мільйона доларів зник, а разом із кредитом він опинився у боргах на 480 мільйонів. Колишній “бог шорту”, тепер — “левередж-гравець” з боргом у 480 мільйонів.

16 листопада цей кит почав відступ: викупив 177 000 ETH з Aave і почав частинами переказувати 44 000 ETH (140 мільйонів доларів) на Binance, фактично зафіксувавши збиток у 125 мільйонів доларів.

Кит, що впав на “китайських Meme”

· Особа: кит, що купив на піку китайські Meme

· Втрати: загалом 3,598 мільйона доларів (по одній монеті — 2,49 мільйона)

Окрім “ходлу” ETH, багато хто втрачав, “ходлячи” Meme.

У жовтні 2025 року, коли ринок коливався між AI та основними монетами, цей кит загруз у наративі “китайських Meme”.

Як завзятий колекціонер, він витратив 4,49 мільйона доларів, щоб на BSC скупити серію китайських Meme-токенів: “Binance Life”, “Customer Service Xiao He”, “Hakimi”. Він купив “Binance Life” за середньою ціною 0,3485 долара, довівши позицію до 4,08 мільйона доларів і став сьомим найбільшим холдером. Ринок давав йому багато шансів втекти, але він залишався “діамантовою рукою”.

Через 8 днів після входу його Meme-активи впали на 56,5%, збиток перевищив 3 мільйони доларів, усе, крім “Hakimi”, обвалилося, але він не закрив позиції, а навіть докуповував на зростанні. Нарешті, на початку листопада, віра не витримала сили падіння — за 50 хвилин він продав усе. Підсумок: збиток 3,598 мільйона доларів, з них лише “Binance Life” — мінус 2,49 мільйона.

Цей кит купив урок за 3,6 мільйона доларів: у світі Meme страшніше за деривативи — це відсутність ліквідності. Коли тренд ламається, кожна секунда — це шанс втекти, а “ходл” веде до нуля.

“Невідомий хакер” і його “карма”

· Особа: ончейн-хакер / топовий “контріндикатор”

· Втрати: лише за жовтень — 8,88 мільйона доларів

Можливо, це найприємніша історія втрат 2025 року. Зазвичай ми вважаємо хакерів холоднокровними хижаками, але цей “невідомий хакер” довів: він розуміє код, але не розуміє графіків.

У березні та серпні цього року він викрав величезні суми, мав би зникнути й насолоджуватися багатством. Але він зробив фатальну помилку — спробував грати на ринку вкраденими грошима. Виявилося, що маркетмейкери крипторинку жорсткіші за хакерів.

Він ідеально “купував на хаях, продавав на лоях” по ETH: на початку жовтня купив 8 637 ETH по 4 400 доларів (загалом 38,01 мільйона доларів). За 10 днів потрапив на флеш-креш 11 жовтня. У паніці він не витримав і продав усе по 3 778 доларів, втративши 5,37 мільйона доларів.

У середині жовтня він знову продав у паніці, втративши 3,24 мільйона доларів. Найсмішніше сталося через годину після продажу — побачивши відскок, він не витримав і знову купив понад 2 000 ETH. Але ринок знову впав, і він знову продав у збиток. До 18 жовтня за пів місяця через часті покупки на хаях і продажі на лоях він втратив 8,88 мільйона доларів.

Цей хакер на власному досвіді показав: щоб красти гроші, потрібна техніка, а щоб зберегти — потрібен характер. Перед волатильними графіками навіть хакер — лише “зелена цибуля”.

Атаки

Користувач Babur: неефективний “мультисиг” і дорога “подвійна клік”

· Особа: ончейн-кит

· Втрати: близько 27 мільйонів доларів (частина вже відмита через Tornado Cash)

Якщо деякі втрати спричинені надмірною складністю технологій, то 27 мільйонів Babur — це наслідок “дуже поганих звичок”.

Наприкінці грудня 2025 року засновник SlowMist Юсянь і CertiK розкрили цю справу. Адреси Babur на Solana та Ethereum були пограбовані, втрати — 27 мільйонів доларів. Найгірше, що Babur мав певну безпекову свідомість — він використовував еталонний Safe Multisig для зберігання активів.

Теоретично, мультисиг вимагає кілька приватних ключів для підпису, що забезпечує високу безпеку. Але розслідування виявило фатальну помилку: Babur зберігав обидва приватні ключі на одному комп’ютері. Це як купити найміцніший сейф у світі (мультисиг), для якого потрібно дві ключі, але повісити обидва ключі на ручку сейфа.

Коли він двічі клікнув на шкідливий файл (“отруєння”), вірус легко вкрав усі ключі. Юсянь прокоментував: “Реальна атака через отруєння дуже проста, нічого складного, більшість загроз — це старі історії.”

Потім CertiK зафіксував, що хакер вже перевів 4 250 ETH (близько 14 мільйонів доларів) у Tornado Cash для мікшування. Babur купив простий урок за 27 мільйонів: якщо приватні ключі не ізольовані фізично, навіть найкращий мультисиг — лише “папірець на вікні”.

Suji Yan: “зниклі 11 хвилин” на дні народження

· Особа: засновник Mask Network

· Втрати: 4 мільйони доларів (кошмар у день 29-річчя)

27 лютого 2025 року мав би бути радісним днем для засновника Mask Network Suji Yan — святкування 29-річчя, але він перетворився на кошмар. Це була не атака з даркнету, а тривожна “загроза від близьких”. За словами Suji, він святкував з друзями на приватній вечірці. Лише кілька хвилин у туалеті — і доля змінилася.

Ончейн-дані показують: за наступні 11 хвилин хакер вручну спокійно вивів з його публічного гаманця понад 4 мільйони доларів. Юсянь з SlowMist підтвердив, що ці кошти швидко обміняли на ETH і розподілили на 7 адрес.

“Операція була ручною, тривала понад 11 хвилин.” Це означає, що під час веселощів хтось (або шкідливе ПЗ) скористався короткою відсутністю і пограбував його прямо під носом. Suji зізнався: “Я довіряю друзям, але це кошмар для будь-кого.” Ця історія стала найхолоднішим уроком Web3 2025 року: ніколи не зберігайте приватні ключі від великих активів у гарячому гаманці на телефоні, який носите з собою для спілкування та фото.

Ніч жаху колишнього хлопця Sam Altman

· Особа: відомий технологічний інвестор, колишній хлопець Sam Altman

· Втрати: 11 мільйонів доларів + тілесні ушкодження

Якщо ончейн-крадіжка — це “відкупитися від біди”, то історія Lachy Groom повністю руйнує ілюзію “безпечності децентралізованих активів”. Одного суботнього листопадового дня грабіжник, переодягнений кур’єром, обдурив його і потрапив у його розкішний будинок у Сан-Франциско. Lachy Groom не лише став жертвою озброєного нападу, його зв’язали скотчем і побили. Протягом 90 хвилин грабіжник змусив його віддати паролі і вивів криптоактиви на 11 мільйонів доларів. Ця історія — приклад “зниження рівня атаки” у Web3: хакерам більше не потрібно ламати код, достатньо зламати двері у твій дім.

За даними Bloomberg, за останні три роки кількість “нападів з гайковим ключем” на власників криптовалюти зросла. За даними бази Casa, яку веде співзасновник компанії Jameson Lopp, цього року у світі зафіксовано близько 60 таких атак із загальними втратами у десятки мільйонів доларів.

Покупець з Douyin: холодний гаманець, “отруєний” у ланцюгу постачання

· Особа: звичайний інвестор

· Втрати: 50 мільйонів юанів (близько 7,08 мільйона доларів)

Це класичний приклад “когнітивного обману”. Один інвестор, прагнучи абсолютної безпеки, вирішив зберігати активи на апаратному холодному гаманці. Але він зробив фатальну помилку: купив “акційний” гаманець на Douyin.

Він не знав, що гаманець був скомпрометований ще на заводі, приватний ключ вже був злитий. Коли він спокійно перевів туди 50 мільйонів юанів, насправді він просто віддав гроші хакеру. Через кілька годин активи були повністю відмиті через Huione. Цей дорогий урок показує: найбільша вразливість безпеки — це людська жадібність до дешевизни.

Кит, який втратив 91,4 мільйона доларів, повіривши “офіційній службі підтримки”

· Особа: “слухняний” кит з 300 мільйонами доларів у bitcoin

· Втрати: 783 bitcoin (на той час близько 91,4 мільйона доларів)

19 серпня 2025 року один кит став жертвою “соціальної інженерії”: він не натискав підозрілих посилань і не завантажував вірусів — він просто відповів на дзвінок. На тому кінці був “інженер служби підтримки апаратного гаманця”, який переконав, що пристрій має критичну вразливість і потрібно терміново оновити прошивку. Під час годинної “інструкції” кит повністю втратив пильність і власноруч передав 783 bitcoin (близько 91,4 мільйона доларів). Після переказу кошти пройшли класичну схему відмивання через Wasabi Wallet (інструмент для анонімізації).

У 2024 році вже був схожий випадок, але з ще більшою сумою — жертва втратила bitcoin на 300 мільйонів доларів.

Упередженість виживання

Ці 10 імен, заплативши сотні мільйонів доларів за навчання, показали нам всю суть темного лісу Web3: тут немає абсолютних переможців — хакери можуть красти код, але програють маркетмейкерам; тут немає абсолютної безпеки — технічний захист Babur не врятував від “отруєння” у фізичному світі; тут немає неприступних фортець — розкішний будинок Lachy не захистив від грабіжника, а кит, що довірився “службі підтримки”, не зміг протистояти власній довірливості.

Кожен у цьому списку був лідером або щасливчиком у своїй сфері. Якщо є якийсь головний урок 2025 року, то це не “як розбагатіти”, а “як вижити”.

На крипторинку вижити важливіше, ніж заробити. Адже лише ті, хто вижив, зможуть розповісти історію наступного року.

Оригінал