Високооцінені акції: не-AI переможці готові до прориву

Поки всі ганяються за AI і пам’яттю, три недооцінених новатори тихо розробляють вибухові стратегії. Один переосмислює водіння, інший живить віртуальні світи, третій відроджує преміум-ресторани — і всі вони готові до зростання у 2026 році. Дізнайтеся, чому саме зараз настав час діяти.

ОСЬ НАШІ РЕКОМЕНДАЦІЇ НА ЦЕЙ ТИЖДЕНЬ!

----------------------------------------------------------

Tesla Inc (TSLA): Прискорення до домінування у сфері AI та енергетики

Tesla продовжує переосмислювати мобільність і енергетику завдяки невпинним інноваціям у сфері автономного водіння, доступних автомобілів, людиноподібної робототехніки та енергозберігання у масштабах мережі. Стратегічний перехід компанії до FSD підсилює потенціал довгострокових регулярних доходів.

Останні заяви підтверджують

що опція одноразової покупки FSD буде скасована з лютого 2026 року, перехід відбудеться виключно на щомісячні підписки. Це значно підвищує дохідність і маржу протягом життєвого циклу в порівнянні з попередніми продажами, оскільки регулярні платежі охоплюють поточні оновлення програмного забезпечення, переваги даних та майбутні автономні можливості без великих початкових бар’єрів.

Останні результати за 3 квартал 2025 року продемонстрували стійкість: загальний дохід зріс на 12% р/р до $28,1 млрд, зумовлений зростанням генерації енергії та зберігання на 44% до $3,42 млрд. Операційний прибуток склав $1,6 млрд (маржа 5,8%), рекордний вільний грошовий потік – близько $4,0 млрд, а готівка/інвестиції на кінець кварталу – $41,6 млрд. Енергетичні рішення, зокрема Megapack, скористалися високим попитом з боку AI-центрів обробки даних, які потребують стабільної та потужної електроенергії під час великих навантажень.

Доступні моделі наступного покоління і роботи Optimus — це основні драйвери майбутнього зростання, що розширюють потенційний ринок споживчих електромобілів та промислової автоматизації. Роль Megapack зростає, оскільки AI-інфраструктура навантажує мережі, позиціонуючи Tesla як ключового постачальника надійної енергії.

Прогноз:

Прогнози вказують на трансформаційний потенціал: модель підписки забезпечує стабільний прибуток від програмного забезпечення, а енергетичний і робототехнічний сегменти можуть суттєво вплинути на зростання доходів. На зрілому ринку електромобілів із сильним AI-фактором

Tesla пропонує високу впевненість для інвесторів, поєднуючи силу виконання з експоненційним потенціалом.

Roblox Corporation (RBLX): Відновлення залученості стимулює потенціал монетизації

Roblox керує великою екосистемою створеною користувачами, пропонуючи занурені досвіди, які забезпечують стійку залученість молодшої аудиторії. Незважаючи на нещодавню волатильність, масштаби платформи та економіка творців забезпечують потенціал для нового зростання.

Останні результати за 3 квартал 2025 року відобразили суттєвий прогрес: обсяг бронювань досяг $1,92 млрд, що на 70% більше р/р, а дохід склав близько $1,36 млрд (зростання на 48%). Щоденна кількість активних користувачів значно зросла завдяки розширенню досвідів і монетизаційних інструментів. Скориговані показники свідчать про триваючі інвестиції у безпеку та інфраструктуру, скорочення збитків і нарощування довгострокової цінності.

Аналітики зберігають оптимізм, середня консенсусна цільова ціна — близько $138-145, що передбачає суттєвий потенціал зростання більш ніж на 80% від поточних рівнів. Акції знизилися майже на 50% від піків останніх місяців, але демонструють ознаки стабілізації, що відображає тимчасові труднощі на ширшому ринку.

Ключові сильні сторони — висока утримуваність користувачів, заробітки творців понад $1 млрд у перші дев’ять місяців 2025 року та збільшення частки платформи у світовому ігровому бронюванні.

Прогноз:

Прогнози сприятливі для прискорення зростання: очікується подальше збільшення бронювань до понад 50% у найближчий час, покращення маржі завдяки масштабуванню та багаторічне зростання в міру поширення метавсесвіту. RBLX — це приваблива відновлювальна історія з міцними мережевими ефектами для портфелів, орієнтованих на зростання.

Shake Shack Inc (SHAK): Відновлення fast-casual з низкою драйверів

Shake Shack пропонує преміальні бургери та шейки через мережу власних і ліцензованих закладів, роблячи акцент на якість та привабливість для спільноти на конкурентному fast-casual ринку.

Останні результати за 3 квартал 2025 року показали впевнене виконання: загальний дохід зріс на 15,9% р/р до $367,4 млн, продажі Shack зросли, а загальні продажі по системі — на 15,4%. Продажі тих самих закладів зросли на 4,9%, а операційний прибуток став позитивним і склав $18,5 млн (проти попереднього збитку). Скоригований чистий прибуток pro forma досяг $15,9 млн, або $0,36 на розбавлену акцію, що відображає підвищення ефективності та внесок нових підрозділів.

Аналітик Deutsche Bank Лорен Сілберман відзначає привабливу оцінку акцій після тривалих падінь, з чіткими ознаками досягнення дна та можливістю для входу. Легкі порівняння у 1 кв. 2026 (через попередні пожежі у ЛА, погодні умови, акції з обмеженим часом дії), потенційна користь від фіскальних стимулів для споживачів із середнім/високим доходом у 2 кв., а також приплив туристів під час Чемпіонату світу у 3 кв. (~30% закладів у/поруч міст-господарів) створюють сприятливу динаміку. Дебют програми лояльності додає нового імпульсу зростанню.

Прогноз:

Прогнози акцентують на відновленні: очікується збереження позитивної динаміки продажів тих самих закладів, розширення маржі та прискорене відкриття нових підрозділів у 2026 році, що забезпечить SHAK сильну загальну дохідність в умовах стабілізації споживчого середовища.