Оцінка великих банків｜Citi: підвищує прогноз прибутку Morgan Stanley на наступні три роки, рейтинг «нейтральний»

格隆汇 16 січня｜Citigroup опублікував аналітичний звіт, в якому зазначив, що акції Morgan Stanley у четвер зросли приблизно на 5,8%, що суттєво перевищило динаміку ринку, відображаючи дещо вищі за очікування витрати на оплату праці та доходи від банківських комісій. Враховуючи сильне зростання бізнесу з управлінням статками, Citigroup вважає, що під час економічного циклу прибуток до оподаткування у цьому сегменті досягає 33%, коефіцієнт ефективності — 68%, а рентабельність матеріального власного капіталу (ROTCE) перевищує цільовий рівень у 22%, але поточна ціна вже повністю це враховує. Citigroup підвищив прогноз прибутку на акцію Morgan Stanley цього року на 0,55 долара — до 11,55 долара, прогноз на наступний рік — на 0,65 долара, до 11,9 долара, а прогноз на 2028 рік — на 0,9 долара, до 12,85 долара. Рейтинг банку щодо Morgan Stanley — «нейтральний», цільова ціна — 170 доларів.