Золото утримується після рекордного піку на тлі зниження напруженості в Ірані та появи сильних даних зі США

Золото тримається стабільно на тлі суперечливих сигналів ринку

Ціна на золото (XAU/USD) у п’ятницю торгується у вузькому діапазоні після стрибка до нового рекордного максимуму біля $4,643 раніше цього тижня. Це зростання було підживлене тривалими геополітичними невизначеностями та питаннями щодо автономії Федеральної резервної системи (Fed). Наразі XAU/USD консолідується біля $4,610, готуючись до помірного тижневого зростання.

Зменшення напруженості в Ірані знизило привабливість захисних активів, таких як золото. Тим часом сильні економічні показники США та жорсткі заяви посадовців Federal Reserve змусили ринки вважати, що зниження відсоткових ставок може бути відкладене, що дещо тисне на ціни золота.

Попри ці фактори, ширші геополітичні ризики й далі забезпечують основну підтримку золота, не даючи йому суттєво падати. Інвестори все ще очікують на можливість двох знижень ставок Fed пізніше цього року, навіть якщо короткострокові очікування пом’якшення зменшуються.

З огляду на таку складну ситуацію і відносно спокійний економічний календар США золото, ймовірно, залишатиметься у межах вузького діапазону, а його рухи будуть дуже чутливими до нових геополітичних подій.

Учасники ринку також уважно стежать за заявами посадовців Fed щодо будь-яких нових сигналів про напрямок монетарної політики, особливо у міру наближення центробанку до періоду мовчання перед засіданням 27-28 січня.

Основні чинники: геополітичні події, дані США та рекомендації Fed

• Премії за геополітичний ризик знизилися після того, як Президент США Donald Trump зайняв більш примирливу позицію щодо Ірану, зменшивши побоювання негайного військового конфлікту. Це сталося після повідомлень про зниження насильства на протестах і призупинення страт. Тим не менш, США у четвер запровадили нові санкції, націлені на високопоставлених іранських посадовців і організації, що займаються управлінням загальнонаціональними протестами.
• Щодо політики, сильні економічні дані США цього тижня посилили очікування того, що Federal Reserve переходитиме до поступового, а не агресивного зниження ставок. Ринки повністю очікують, що ставки залишаться незмінними на найближчому січневому засіданні. Згідно з інструментом CME FedWatch Tool, трейдери зараз вважають червень найбільш ймовірним місяцем для першого зниження ставки цього року з ймовірністю близько 46,6%.
• Початкові заявки на допомогу з безробіття за тиждень, що завершився 10 січня, знизилися до 198 000, перевищивши прогнози у 215 000. Середній показник за чотири тижні також знизився до 205 000 з 211 500. Регіональні індикатори виробництва також покращилися: індекс Empire State піднявся до 7,7 з -3,7, а опитування Philadelphia Fed зросло до 12,6 з -8,8.
• Останні дані показали, що загальний індекс споживчих цін (CPI) у США зріс у грудні на 0,3% у порівнянні з попереднім місяцем, що збігається з очікуваннями та не змінилося порівняно з листопадом, утримуючи річний показник на рівні 2,7%. Базовий CPI зріс на 0,2% за місяць — менше очікуваних 0,3%. У річному обчисленні базова інфляція знизилася до 2,6%, що трохи нижче очікуваних 2,7%.
• Президент Chicago Fed Austan Goolsbee у четвер заявив, що все ще очікує зниження ставок цього року, але наголосив на необхідності додаткових даних для підтримки такого прогнозу. Він зазначив, що ставки "ще можуть суттєво знизитися", але лише за наявності чітких доказів зниження інфляції. Goolsbee також підкреслив, що повернення інфляції до цільового рівня 2% залишається головним пріоритетом Fed.
• Президент Atlanta Fed Raphael Bostic зазначив, що збереження обмежувальної політики необхідне, оскільки інфляція залишається підвищеною. Президент Kansas City Fed Jeffrey Schmid виступає за збереження монетарної політики "помірно обмежувальною", а президент San Francisco Fed Mary Daly заявила, що поточна політика є відповідною.

Технічний огляд: золото консолідується біля $4,600 через ослаблення імпульсу

З технічної точки зору, XAU/USD обмежений вузьким торговим діапазоном, а ціни коливаються між $4,580 і $4,640 на тлі ослаблення бичачого імпульсу.

4-годинний графік показує, що індекс відносної сили (RSI) відступає від перекуплених рівнів і наразі тримається біля середини 50-х, вказуючи на уповільнення висхідного імпульсу.

Зараз золото торгується біля 21-періодної простої ковзної середньої (SMA) поблизу $4,610, яка виступає короткостроковою опорною точкою. Позначка $4,600 забезпечує початкову підтримку, а більш значуща підлога розташована біля $4,550, де 50-періодна SMA знаходиться близько $4,546.

Якщо ціни опустяться нижче цієї зони підтримки, може відбутися глибша корекція. Навпаки, для відновлення бичачих настроїв необхідний рішучий прорив вище $4,640.