Cathie Wood позбувається цих двох оборонних акцій із випереджальним підходом. Чи варто вам зробити так само?

Яскраві перспективи для Aerovironment та Kratos Defense

Aerovironment (AVAV) та Kratos Defense (KTOS) мають передумови для значного зростання, адже за останній рік вони отримали суттєві контракти від Міністерства оборони США. Обидві компанії впровадили передові технології у свої безпілотні системи, а безпілотні літальні апарати стають все більш важливими для сучасних військових операцій. З огляду на зростання геополітичної напруги у світі, багато країн збільшують свої оборонні бюджети. Крім того, колишній президент Дональд Трамп запропонував орієнтовно на 50% збільшити оборонні витрати у 2027 фінансовому році, а міністр оборони Піт Хегсет виступив із сильною підтримкою розширення безпілотних можливостей.

Попри ці обнадійливі події, акції як AVAV, так і KTOS торгуються за високими оцінками, що частково зумовлено нещодавніми гучними глобальними подіями.

Більше новин від Barchart

Коли негайний вплив цих світових криз зменшиться й буде досягнуто рішень, обидві компанії Aerovironment та Kratos можуть зіткнутися зі зниженням цін на свої акції. З огляду на це, нещодавнє рішення Кеті Вуд скоротити частку AVAV та KTOS у своїх фондах виглядає розумним, і приватним інвесторам варто розглянути можливість наслідувати її приклад. Фіксація прибутку на цьому етапі може бути мудрою стратегією.

Огляди компаній: AVAV та KTOS

І Aerovironment, і Kratos Defense є провідними гравцями на ринку військових безпілотників. У другому фінансовому кварталі Aerovironment, що завершився 1 листопада, компанія повідомила про зростання виручки на 4% у річному обчисленні — до $472,5 млн. Однак її чистий грошовий потік впав більш ніж на 50% — до $318,57 млн. Зараз компанія торгується із форвардним коефіцієнтом ціна/прибуток 110, а її ринкова капіталізація наближається до $19 млрд.

Тим часом продажі Kratos у третьому кварталі знизилися на 1% у річному вимірі — до $347,6 млн, але чистий прибуток зріс на 200% — до $8,7 млн. Форвардний коефіцієнт ціна/прибуток акцій складає 220, а ринкова капіталізація — $21 млрд.

Ключові контракти та технологічні досягнення

У вересні Aerovironment уклала контракт із Пентагоном майже на $240 млн на розробку терміналів для лазерного космічного зв’язку великої дальності для неназваного клієнта протягом найближчих трьох із половиною років. Наступного місяця компанія оголосила про угоду з ВПС на $246 млн на виробництво рішень для протидії електромагнітному спектру (EMS) та проведення досліджень у цій сфері. Aerovironment також нещодавно отримала контракт армії, пов’язаний з автономними технологіями. Після придбання Blue Halo компанія добре підготовлена до підтримки ініціатив США у космічній галузі та амбітного проєкту протиракетної оборони Golden Dome.

Kratos також досягла значного прогресу. Корпус морської піхоти США офіційно прийняв її дрон Valkyrie як програму рекордного значення, а супутникові технології компанії можуть стати частиною системи Golden Dome. На міжнародному рівні Kratos співпрацює з Korea Aerospace Industries для розробки систем на основі штучного інтелекту, які дозволяють спільну роботу пілотованих і безпілотних літальних апаратів. У жовтні Kratos виграла контракт із ВМС США на суму до $175 млн на підвищення можливостей у сфері радарів, протиракетної оборони та інтегрованої протиповітряної і протиракетної боротьби.

Сприятливі тенденції в галузі

Дональд Трамп нещодавно запропонував оборонний бюджет у розмірі $1,5 трлн на 2027 фінансовий рік, що є суттєвим збільшенням порівняно з цьогорічним фінансуванням у $1 трлн. Міністр оборони Піт Хегсет, який виступає за закупівлю понад 300 000 безпілотників, є прихильником цих технологій.

Безперервні конфлікти на Близькому Сході, посилення занепокоєння щодо Росії у Європі та напруженість із Китаєм у Східній Азії змушують багато країн збільшувати свої оборонні витрати. Зокрема, безпілотники стали важливою складовою сучасної військової стратегії.

Зростання акцій, спричинене нещодавніми подіями, може бути тимчасовим

Нещодавні потрясіння у Венесуелі та Ірані сприяли різкому зростанню акцій AVAV і KTOS. Між 2 і 14 січня AVAV підскочила на 49%, а KTOS — на 53%, що збіглося з повідомленнями про дії військових США у Венесуелі із застосуванням безпілотників. Однак коли ці події відійдуть із заголовків і ймовірність подальшої ескалації з Іраном знизиться, ентузіазм інвесторів може згаснути.

Висновок: розгляньте можливість фіксації прибутку з AVAV і KTOS

Хоча як Aerovironment, так і Kratos Defense мають потужні фактори зростання, новини, що підживили їхній недавній стрибок, ймовірно, втратять вплив, а нинішні оцінки акцій є надзвичайно високими. Інвесторам варто наслідувати приклад Кеті Вуд і зафіксувати прибуток за цими цінними паперами саме зараз.