DFBTC: децентралізоване рішення для біткоїн-колатералізації, карбування та кросчейн-DeFi

Що таке DFBTC

Друзі, уявіть собі, що біткоїн (BTC) — це золота гора у світі блокчейну, надзвичайно цінна, але трохи «замкнена» і не так вже й просто бере участь у різноманітних децентралізованих фінансових (DeFi) активностях на Ethereum, таких як кредитування, торгівля тощо. DFBTC (повна назва, ймовірно, Decentralized Financial Bitcoin, скорочено AOM) — це проєкт, який виступає «кросчейн-мостом» і «магічним конвертером» для біткоїна.

Простими словами, DFBTC — це цифровий актив на основі Ethereum, який відповідає стандарту ERC20 (можна уявити це як загальноприйнятий «формат валюти» для токенів на Ethereum), і його мета — зробити біткоїн зручнішим для обігу та використання у світі DeFi на Ethereum.

DFBTC має фіксований курс обміну з біткоїном — 1:10 000 прив’язаний до біткоїна. Це означає, що кожен 1 DFBTC представляє одну десятитисячну вартості біткоїна. Коли ви депонуєте біткоїн у систему DFBTC, система випускає відповідну кількість DFBTC, і ваш біткоїн «перетворюється» на DFBTC на Ethereum, який можна використовувати у різних DeFi-активностях.

AOM — це ще один важливий токен в екосистемі DFBTC, який більше схожий на «сертифікат управління» та «бонусні бали» цього «кросчейн-мосту» і «магічного конвертера». Володіючи AOM, ви можете брати участь в управлінні спільнотою DFBTC, пропонувати ідеї чи голосувати за напрямки розвитку проєкту, а також отримувати AOM як винагороду за стейкінг DFBTC або надання ліквідності.

Місія проєкту та ціннісна пропозиція

Ключова місія DFBTC — вирішити дві основні «больові точки» біткоїна: по-перше, висока волатильність ціни, по-друге, складність обігу між різними блокчейнами (наприклад, мережею біткоїна та мережею Ethereum), що призводить до недостатньої ліквідності.

Він прагне за допомогою випуску DFBTC за стандартом ERC20, а також впровадження моделі ризик-менеджменту та механізму доходу, допомогти користувачам безпечніше й ефективніше інвестувати у біткоїн, знизити ризики волатильності та збільшити прибутковість.

Уявіть, що ваш біткоїн — це золото, яке спить у сейфі: воно цінне, але не може бути безпосередньо використане для бізнесу. Ціннісна пропозиція DFBTC — «пробудити це золото», дозволити користувачам біткоїна легко й швидко входити у децентралізовані протоколи на Ethereum, такі як Uniswap, Sushiswap, Curve, Balancer (усі вони дуже популярні децентралізовані біржі чи платформи кредитування у світі DeFi), щоб більше користувачів криптосвіту могли отримати вигоду від розвитку біткоїна та DeFi.

Він прагне надавати кращі кросчейн-сервіси, будувати DeFi-екосистему та сприяти зростанню цифрових активів.

Технічні особливості

Стандарт ERC20 та механізм прив’язки

DFBTC як цифровий актив випускається на основі стандарту ERC20 на Ethereum. Це означає, що він може зберігатися, передаватися та торгуватися у мережі Ethereum як і будь-який інший токен ERC20.

Він прив’язаний до біткоїна у співвідношенні 1:10 000. Коли ви хочете отримати DFBTC, ви надсилаєте біткоїн проєкту, після верифікації система карбує (mint) відповідну кількість DFBTC для вас. Навпаки, коли ви хочете викупити біткоїн, DFBTC спалюється (destroy), і ви отримуєте біткоїн.

Децентралізація та прозорість

Проєкт підкреслює, що весь процес роботи DFBTC повністю децентралізований, відкритий і прозорий, будь-хто може ініціювати аудит для забезпечення безпеки.

Гарантійні вузли (Guarantor Nodes)

Щоб забезпечити безпеку зберігання біткоїна та процесу випуску й викупу DFBTC, DFBTC впроваджує механізм «гарантійних вузлів». Ці вузли — це «зберігачі» біткоїна, які відповідають за зберігання біткоїнів користувачів.

Щоб гарантувати надійність цих зберігачів, вони мають застовпити понад 150% активів як заставу (наприклад, ETH, USDT, USDC, DAI та інші якісні ERC20-активи), щоб навіть у разі проблем біткоїни користувачів були захищені.

Щоб стати гарантійним вузлом, потрібно володіти 10 000 токенів AOM. Як винагороду гарантійні вузли отримують три типи доходу: комісію за зберігання (комісії за карбування та викуп DFBTC), фіксований дохід і дохід від кредитування (заставлені вузлом активи можуть використовуватися для кредитування).

Стейкінг (Staking) і кредитування (Lending)

Користувачі можуть стейкати свої DFBTC, щоб отримувати винагороду у вигляді AOM і DFBTC. Дохід у AOM базується на моделі PoS (Proof of Stake, доказ частки), а дохід у DFBTC надходить з відсотків кредитного пулу.

DFBTC також підтримує функцію кредитування, тобто DFBTC може використовуватися як застава або кредитний актив для участі у DeFi-ринку кредитування.

Токеноміка

Базова інформація про токени

• Тікер токена: DFBTC (основний актив), AOM (токен управління та винагород).
• Мережа випуску: мережа Ethereum (стандарт ERC20).
• Загальна емісія: загальна пропозиція AOM становить 2,1 мільярда токенів.

Розподіл і використання токенів

Схема розподілу AOM наступна:

• Лабораторія розробки: 11,5% (випуск завершиться протягом 3 років)
• Фонд: 9,5% (випуск завершиться протягом 3 років)
• Інвестори: 14% (випуск протягом 6–36 місяців)
• Початкова ліквідність: 1%
• Спільнота: 64%

Використання токенів:

• DFBTC: як представник біткоїна на Ethereum, використовується для участі у різних DeFi-активностях, таких як обмін на ETH, кредитування та інші інвестиційні дії.
• AOM:
  • Винагорода: за стейкінг DFBTC або підтримку кросчейн-ліквідності DFBTC можна отримати AOM як винагороду.
  • Управління: власники AOM можуть брати участь в управлінні спільнотою DFBTC, голосувати за розвиток проєкту.
  • Кваліфікація вузла: для того, щоб стати гарантійним вузлом в екосистемі DFBTC, потрібно володіти 10 000 AOM.

Команда, управління та фінанси

Команда

На даний момент у відкритих джерелах дуже мало детальної інформації про основних учасників проєкту DFBTC, їхній бекграунд тощо. У наявних фрагментах інформації не згадуються імена членів команди чи їхній попередній досвід.

Механізм управління

DFBTC використовує модель управління спільнотою: власники токенів AOM можуть брати участь в управлінні спільнотою DFBTC, голосувати за важливі рішення проєкту або пропонувати ідеї. Це децентралізований спосіб управління, який дозволяє членам спільноти разом визначати напрям розвитку проєкту.

Казна та фінансовий runway

Щодо розміру казни проєкту, фінансових резервів та операційних коштів (runway), у відкритих джерелах наразі немає детальної інформації.

Дорожня карта

Розробка проєкту DFBTC розпочалася у 2020 році.

Згідно з планом розвитку, дорожня карта складається з таких основних етапів:

• Версія V1: планується запуск стейкінгу та ліквідного майнінгу, а також відкриття кросчейн-сервісу BTC-DFBTC-Ethereum. Ця версія очікується у червні 2021 року.
• Версія V2: буде додано кросчейн-сервіси для інших якісних основних мереж, що ще більше розширить екосистему DFBTC.
• Майбутнє: токен AOM у майбутньому створить більше способів отримання доходу з якісних активів і через кросчейн з іншими якісними основними мережами надасть і збільшить цінність.

Поширені ризики

Друзі, будь-який блокчейн-проєкт пов’язаний із ризиками, DFBTC не виняток. Перед участю обов’язково ознайомтеся з такими основними ризиками:

Технічні та безпекові ризики

• Вразливості смарт-контрактів: робота DFBTC і AOM залежить від коду смарт-контрактів. Якщо у коді є вразливості, хакери можуть їх використати, що призведе до втрати активів.
• Безпека кросчейн-мосту: кросчейн-технологія — ключ до з’єднання різних блокчейнів, але мости часто є мішенню для хакерів. Якщо у кросчейн-механізмі DFBTC є вразливості, це може вплинути на безпеку активів користувачів.
• Рівень децентралізації: хоча проєкт заявляє про децентралізацію, реальний рівень децентралізації та стійкість до цензури гарантійних вузлів, механізму зберігання біткоїна тощо потребують постійного моніторингу.

Економічні ризики

• Ризик відв’язки від прив’язки: співвідношення 1:10 000 між DFBTC і біткоїном залежить від застави гарантійних вузлів і ефективної роботи системи. Якщо застава недостатня або механізм не працює, це може призвести до відв’язки ціни DFBTC від біткоїна.
• Волатильність заставлених активів: гарантійні вузли мають застовпити інші ERC20-активи як заставу. Волатильність цих активів може вплинути на загальну стабільність системи.
• Ризик ліквідності: якщо на ринку DFBTC або AOM недостатньо ліквідності, користувачам може бути складно купити чи продати токени за справедливою ціною у потрібний момент.
• Конкуренція на ринку: на ринку існують інші рішення для інтеграції біткоїна у DeFi (наприклад, WBTC), DFBTC стикається з жорсткою конкуренцією.

Регуляторні та операційні ризики

• Регуляторна невизначеність: політика щодо криптовалют і DeFi у світі постійно змінюється. Майбутні зміни регулювання можуть вплинути на роботу та легальність проєкту DFBTC.
• Невизначеність розвитку проєкту: чи буде реалізовано дорожню карту вчасно, чи зможе проєкт розвиватися і отримати підтримку спільноти — все це невідомо.
• Прозорість інформації: недостатня прозорість щодо команди, аудитів тощо може збільшити ризики для інвесторів.

Пам’ятайте, що це не вичерпний перелік ризиків. Перед участю у будь-якому криптопроєкті обов’язково проведіть власне незалежне дослідження.

Чек-лист для перевірки

Поглиблюючи розуміння проєкту DFBTC, ось кілька ключових пунктів, які ви можете перевірити самостійно:

• Адреси смарт-контрактів у блокчейн-оглядачах: DFBTC і AOM як ERC20-токени повинні мати відкриті адреси смарт-контрактів. Ви можете знайти ці адреси на оглядачах Ethereum (наприклад, Etherscan), переглянути загальну емісію, розподіл власників, історію транзакцій тощо.
• Активність на GitHub: перевірте, чи є у проєкту відкритий репозиторій на GitHub, частоту оновлень коду, історію комітів і внесок спільноти. Це допоможе оцінити активність розробки та прозорість проєкту. На даний момент знайдені репозиторії «aom» на GitHub (наприклад, Alliance for Open Media) не мають відношення до DFBTC, тому потрібно шукати окремий репозиторій саме для DFBTC.
• Офіційний whitepaper/детальна документація: знайдіть повний whitepaper або більш детальну технічну документацію проєкту, щоб отримати повну інформацію, включаючи економічну модель, технічні деталі, звіти з безпеки тощо.
• Активність спільноти: слідкуйте за офіційними соцмережами проєкту (Twitter, Telegram, Discord) і форумами, щоб оцінити рівень обговорень, частоту комунікації команди та відгуки користувачів.
• Звіти з аудиту: перевірте, чи проводили сторонні безпекові компанії аудит смарт-контрактів DFBTC, і уважно ознайомтеся зі звітами, щоб дізнатися про виявлені проблеми та їхнє усунення.

Підсумок проєкту

Проєкт DFBTC (AOM) має на меті вирішити проблему недостатньої ліквідності біткоїна у децентралізованій фінансовій (DeFi) екосистемі, прив’язуючи його у співвідношенні 1:10 000 до токена DFBTC стандарту ERC20 на Ethereum, щоб власники біткоїна могли зручніше брати участь у різних DeFi-додатках на Ethereum.

Проєкт впроваджує механізм гарантійних вузлів для забезпечення безпеки кросчейн-активів, а також надає користувачам можливості отримувати дохід через стейкінг і кредитування. Токен AOM виступає токеном управління та винагород, надаючи власникам право брати участь у прийнятті рішень спільнотою.

З технічної точки зору DFBTC використовує стандарт ERC20 і механізм застави для реалізації кросчейн-обігу біткоїна, підкреслюючи децентралізацію та прозорість. Однак, як і всі нові блокчейн-проєкти, DFBTC стикається з ризиками безпеки смарт-контрактів, стабільності прив’язки, конкуренції на ринку та регуляторної невизначеності.

Загалом, DFBTC пропонує потенційне рішення для інтеграції біткоїна у DeFi, але його довгостроковий успіх залежатиме від надійності технічної реалізації, постійної підтримки спільноти та ефективного управління ринковими ризиками. Перед участю у проєкті наполегливо рекомендуємо провести власне глибоке дослідження та повністю усвідомити всі потенційні ризики. Це не є інвестиційною порадою.