Enedex: майбутнє енергетичної торгівлі

Що таке Enedex

Друзі, уявіть собі: зазвичай ми купуємо та продаємо акції, фонди або торгуємо такими товарами, як нафта чи природний газ, на великих централізованих біржах, де поріг входу для звичайних людей досить високий, а процедури складні. Enedex (скорочено: ENE) — це спроба перенести цей традиційний «ринок енергетичної торгівлі» на блокчейн, перетворивши його на децентралізовану платформу.

Простими словами, мета Enedex — зробити так, щоб звичайні люди могли так само легко торгувати енергетичними активами, як і цифровими валютами. Це не означає, що ви безпосередньо купуєте барель нафти чи кіловат-годину електроенергії, а здійснюється через так звані «eAssets» — синтетичні активи. Ці eAssets — це токени на блокчейні, ціна яких відстежує реальні ціни енергетичних активів (наприклад, нафти, газу, сонячної енергії тощо) у світі. Їх можна розглядати як «цифрові сертифікати енергетичних активів», що дозволяє вам брати участь у коливаннях цін на енергію, не володіючи нею фізично.

Проєкт прагне зруйнувати монополію традиційного енергетичного ринку, яку контролюють кілька гігантів, і дозволити більшій кількості людей, навіть із невеликим капіталом, брати участь у торгівлі енергією. Особливу увагу приділено зеленій енергетиці: завдяки блокчейн-технологіям відновлювані енергетичні проєкти можуть легше залучати фінансування, а джерела енергії стають прозорішими та відстежуваними.

Бачення проєкту та ціннісна пропозиція

Бачення Enedex — «формувати майбутнє енергетичної торгівлі». Вони прагнуть за допомогою децентралізації та демократизації докорінно змінити спосіб функціонування енергетичного ринку.

Ключові проблеми, які планується вирішити:

• Високий поріг входу та централізована монополія: Традиційний енергетичний ринок зазвичай контролюється кількома великими інституціями, обсяги торгів великі, а звичайним людям важко долучитися. Enedex прагне надати децентралізовану платформу, де кожен із доступом до інтернету може рівноправно брати участь у торгівлі енергією.
• Брак прозорості: Виробництво та торгівля енергією іноді недостатньо прозорі. Enedex прагне забезпечити відстежуваність джерел енергії за допомогою блокчейну, особливо у сфері зеленої енергетики.
• Проблеми ліквідності та фінансування: Для нових видів енергії, наприклад, водневого палива, традиційна інфраструктура ринку може бути недосконалою. Enedex прагне створити ринок для таких енергоносіїв і допомогти відновлюваним енергетичним проєктам залучати кошти через такі платформи, як «Enedex Kickstarter».

Відмінності від аналогічних проєктів:

Enedex позиціонує себе як першу у світі кросчейн децентралізовану біржу (DEX), що спеціалізується на торгівлі енергетичними активами. Вона не лише надає базові функції торгівлі, а й планує впровадити складніші фінансові інструменти, такі як маржинальна торгівля, опціони, ф'ючерси, а також автоматизовані торгові API. Крім того, особливий акцент робиться на зеленій та відновлюваній енергетиці, а для підвищення безпеки планується використання квантово-стійких технологій.

Технічні особливості

Enedex має низку технічних особливостей, які заслуговують на увагу. Хоча для нефахівців це може звучати абстрактно, я поясню простими аналогіями.

Технічна архітектура та платформа:

Enedex обрав для побудови Moonbeam, яка є парачейном в екосистемі Polkadot.

• Екосистема Polkadot: Уявіть, що світ блокчейну — це окремі міста, а Polkadot — це «мережа швидкісних автомагістралей», яка з'єднує ці міста, дозволяючи різним блокчейнам взаємодіяти та співпрацювати. Вибір Enedex на користь Moonbeam — це можливість скористатися інтероперабельністю (здатністю різних блокчейнів обмінюватися даними), яку надає Polkadot.
• Moonbeam: Moonbeam — це платформа смарт-контрактів, сумісна з Ethereum Virtual Machine (EVM). Це означає, що розробникам легше переносити додатки з Ethereum на Moonbeam або використовувати інструменти та ресурси Ethereum для розробки Enedex.

Ключові технології:

• eAssets (синтетичні активи): Як уже згадувалося, eAssets — це токени, що відстежують реальні ціни на енергоресурси. Для забезпечення стабільності та безпеки цих синтетичних активів використовується механізм «надлишкового забезпечення». Це схоже на ситуацію, коли ви берете кредит у банку, а банк вимагає заставу, що перевищує суму позики, на випадок непередбачених обставин. Enedex підтримує використання стейблкоїнів або інших eAssets як застави.
• Оракул (Oracle): Оракул — це міст між блокчейном і реальним світом. Оракул Enedex відповідає за передачу цін на енергетичні активи з офчейну (реального світу) у протокол блокчейну, а також забезпечує платоспроможність протоколу, за потреби ліквідуючи заставу.
• Кросчейн-функціонал: Це означає, що Enedex може працювати на різних блокчейнах, підвищуючи гнучкість і зручність для користувачів.
• Квантова стійкість: Це сучасна концепція, яка означає, що проєкт враховує потенційні загрози з боку квантових комп'ютерів для існуючих криптографічних алгоритмів і заздалегідь впроваджує захист для підвищення довгострокової безпеки.

Токеноміка

Рідний токен проєкту Enedex — ENE. Токеноміка описує, як токен випускається, розподіляється, використовується та як стимулюються учасники.

Основна інформація про токен:

• Тікер токена: ENE.
• Мережа випуску: Початковий продаж токенів відбувався на Ethereum та Binance Smart Chain.
• Максимальна емісія: 926,773,520 ENE.
• Поточна циркуляція: За даними CoinMarketCap, наразі заявлена циркуляція — 0 ENE.

Розподіл токенів (згідно з інформацією з білого паперу 2021 року):

Згідно з білим папером, загальний розподіл токенів ENE приблизно такий:

• Продаж токенів: близько 14% (включаючи seed-раунд, приватний раунд A, приватний раунд B та публічний раунд).
• Технології та розробка: 20%.
• Команда та радники: 10%.
• Стратегічні проєкти та інвестиції: 5%.
• Маркетинг, інтеграція та партнерство: 20%.
• Ліквідність-майнінг: близько 31%.

Використання токена:

Токен ENE виконує кілька функцій в екосистемі Enedex:

• Доступ до VIP DeFi пулів ліквідності: Користувачі, які володіють ENE, можуть брати участь у ліквідності-майнінгу з підвищеною прибутковістю.
• Стейкінг: Користувачі можуть отримувати винагороди за стейкінг ENE і підтримувати безпеку та функціонування мережі.
• Громадське управління: Власники ENE можуть брати участь у прийнятті рішень щодо розвитку протоколу шляхом голосування.
• Ранній доступ до інвестицій у якісні енергетичні проєкти: Володіння ENE може надати можливість брати участь у нових зелених енергетичних проєктах на платформі Enedex Kickstarter.

Команда, управління та фінансування

Особливості команди:

Згідно з інформацією проєкту за 2021 рік, команда Enedex має понад 35 років сукупного досвіду в енергетичній торгівлі, стратегії, управлінні, інвестиціях, інженерії, підприємництві, а також у сфері біткоїна, криптовалют і блокчейну. Серед лідерів згадується Erik van Ommeren як CEO Enedex.

Механізм управління:

Enedex планує впровадити модель громадського управління, тобто власники токенів ENE зможуть брати участь у прийнятті рішень щодо проєкту, голосувати за важливі пропозиції та впливати на напрям розвитку. Це типовий підхід децентралізованої автономної організації (DAO).

Фінансування:

У 2021 році Enedex залучив 1 млн доларів США на seed-раунді, продавши 5% від загальної емісії ENE. Згодом відбувся приватний раунд A. Детальна інформація про казначейство (treasury) та фінансовий runway у відкритих джерелах не розкривається.

Дорожня карта

Нижче наведено дорожню карту Enedex, опубліковану у 2021 році, з основними етапами та подіями:

• III квартал 2021 року:
  • Підготовка бета-версії.
  • Стратегії стейкінгу та надання ліквідності.
• IV квартал 2021 року:
  • Запуск токена ENE.
  • Запуск бета-версії децентралізованої біржі (DEX).
  • Кросчейн-функціонал.
  • Функція стейкінгу.
  • Запуск платформи Enedex Kickstarter.
• I квартал 2022 року:
  • Впровадження стейкінгу та ліквідності-майнінгу.
  • Регуляторна стратегія.
• II/III квартал 2022 року:
  • Запуск кросчейн DEX.
  • Стратегія токенізації «реальних» активів.
  • Розширення функціоналу DEX.
  • Маржинальна та кредитна торгівля.
  • Автоматизований торговий API.
• IV квартал 2022 року/I квартал 2023 року:
  • Бета-версія квантово-стійкого DEX.
  • Розширення кросчейн-функціоналу.
  • Опціонна торгівля.
  • Ф'ючерсна торгівля.
  • Дані-сервіси.
• II квартал 2023 року:
  • Безперервна розробка.
  • Регуляторна база.
  • Ф'ючерсна та опціонна торгівля.

Зверніть увагу: Дорожня карта наведена за планом 2021 року. З огляду на поточний час (грудень 2025 року), необхідно перевірити, чи були ці цілі досягнуті або чи змінився статус проєкту.

Поширені ризики

Друзі, вивчаючи будь-який проєкт, окрім його привабливого бачення та технологій, важливо тверезо оцінювати можливі ризики. Блокчейн-проєкти, особливо на ранніх стадіях, зазвичай мають підвищений рівень ризику. Ось деякі з ризиків, з якими може зіткнутися Enedex:

1. Ризики активності та розвитку проєкту:

• Ризик застарілої інформації: Детальна інформація про Enedex наразі зосереджена переважно у 2021 році. CoinMarketCap показує, що поточна циркуляція — 0, обсяг торгів — 0, а графіки відсутні. Останній коміт у GitHub був чотири роки тому. Це свідчить про те, що розробка, ймовірно, припинена, проєкт неактивний або не розвивається за планом.
• Ризик невиконання дорожньої карти: Дорожня карта 2021 року дуже амбітна, але відсутність оновлень свідчить, що цілі могли бути не досягнуті.

2. Технічні та безпекові ризики:

• Ризик смарт-контрактів: Будь-який проєкт на смарт-контрактах має ризик вразливостей у коді, що може призвести до втрати коштів.
• Ризик оракулів: Enedex залежить від оракулів для отримання офчейн-даних. Якщо оракул вийде з ладу або буде скомпрометований, це може призвести до некоректного ціноутворення синтетичних активів і системних ризиків.
• Ризик синтетичних активів: Механізм надлишкового забезпечення підвищує безпеку, але під час сильних ринкових коливань все одно можливі ліквідації.
• Кросчейн-ризики: Кросчейн-технології підвищують інтероперабельність, але додають складності та потенційних вразливостей у безпеці.

3. Економічні ризики:

• Ризик ліквідності: Якщо проєкт не зможе залучити достатньо трейдерів і постачальників ліквідності, торгівля ENE та eAssets може бути складною, з високою волатильністю або взагалі неможливою.
• Ризик ринкового прийняття: Токенізація енергетичних активів — відносно нова сфера, і рівень її прийняття ринком та регуляторне середовище залишаються невизначеними.
• Ризик вартості токена: Через відсутність ринкової активності вартість ENE може бути нульовою або дуже низькою.

4. Регуляторні та операційні ризики:

• Регуляторна невизначеність: Світове регулювання криптовалют і синтетичних активів постійно змінюється, і майбутні зміни політики можуть суттєво вплинути на діяльність проєкту.
• Прозорість команди: Хоча згадується досвід команди, відсутність детальної публічної інформації про ключових учасників і регулярних оновлень підвищує рівень невизначеності.

Особливе застереження: На Trustpilot є відгук від лютого 2024 року, де користувач стверджує: «З першого дня — суцільний шахрай, втратив усі 20 000 доларів, не було можливості вийти», і звинувачує команду у продажу токенів, коли користувачі не могли цього зробити. Хоча це лише окремий відгук, для будь-яких інвестиційних рішень це має бути важливим сигналом для надзвичайно ретельної перевірки.

Перелічені ризики не є вичерпними і не є інвестиційною порадою. Перед розглядом будь-якого блокчейн-проєкту обов'язково проведіть власний due diligence.

Чек-лист для перевірки

Оцінюючи будь-який блокчейн-проєкт, зверніть увагу на такі ключові моменти, які можна перевірити самостійно:

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі:
  • Адреса ENE на BSCScan:
    0x3becb1170183fdbc8f1603dacd1705c093bc33b7
    . За цією адресою можна переглянути історію транзакцій токена, кількість власників тощо.
• Активність на GitHub:
  • Репозиторій Enedex SDK на GitHub:
    enedexorg/enedex-sdk
    . Останній коміт був чотири роки тому, кількість зірок і підписників мінімальна — це свідчить про дуже низьку або відсутню активність розробки.
• Офіційний сайт/білий папір: Хоча у результатах пошуку згадуються білий папір і сайт, прямих і актуальних посилань не вказано. Рекомендується шукати «Enedex official website» або «Enedex whitepaper» для отримання найсвіжішої інформації.
• Соціальні мережі/спільнота: Перевірте активність проєкту у Twitter, Telegram, Discord тощо, щоб дізнатися про обговорення та оновлення.
• CoinMarketCap/CoinGecko: Перевірте актуальну ціну токена, капіталізацію, обсяг торгів і історичні дані. Наразі CoinMarketCap показує відсутність даних щодо торгів і циркуляції ENE.

Підсумок проєкту

Enedex у 2021 році вийшов на блокчейн-ринок із масштабним баченням: за допомогою децентралізованої платформи та синтетичних активів реформувати традиційний ринок енергетичної торгівлі. Він планував будуватися на Moonbeam в екосистемі Polkadot, використовуючи кросчейн- та квантово-стійкі технології, щоб залучити звичайних інвесторів до торгівлі енергетичними активами, з особливим акцентом на фінансування та відстежуваність зеленої енергетики. Токен ENE був задуманий для ліквідності-майнінгу, стейкінгу, громадського управління та участі в нових енергетичних проєктах.

Однак, згідно з наявною відкритою інформацією, Enedex, схоже, не зміг розвиватися згідно з дорожньою картою 2021 року. CoinMarketCap показує, що циркуляція та обсяг торгів ENE дорівнюють нулю, а свіжих ринкових даних немає. Розробка на GitHub також зупинилася кілька років тому. Це свідчить, що проєкт, ймовірно, неактивний або не був реалізований. Крім того, негативний відгук на Trustpilot вказує на потенційні ризики.

Як аналітик блокчейн-ринку, я зобов'язаний об'єктивно подавати інформацію. Початкова ідея Enedex була інноваційною — інтегрувати переваги DeFi у сферу енергетики, але ключем до успіху є реальна реалізація та сталість розвитку. З огляду на відсутність активності та ринкових даних, будь-якій особі, яка розглядає цей проєкт, слід ставитися до нього як до такого, що зупинився або зазнав невдачі, і з обережністю сприймати історичну інформацію.

Пам'ятайте: уся наведена інформація — лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Перед будь-якими інвестиційними рішеннями обов'язково проведіть власне глибоке дослідження та оцінку ризиків.