LEND: відкритий децентралізований кредитний протокол

Що таке LEND

Друзі, уявіть собі: якщо вам потрібно позичити гроші, зазвичай ви звертаєтеся до банку, так? Банк виступає «посередником», збираючи гроші у тих, хто їх має, і позичаючи тим, хто їх потребує, заробляючи на цьому комісію. А проект LEND — це ніби перенесення цього «банку» на блокчейн, причому у ще більш відкритому та прямому вигляді. Простими словами, LEND — це децентралізована платформа для p2p-кредитування (DeFi-протокол), яка дозволяє позичальникам і кредиторам з усього світу напряму укладати угоди без традиційних банків чи фінансових установ як посередників. Тут «децентралізація» означає, що немає єдиного центрального органу, який усе контролює, а процес кредитування автоматично виконується і управляється за допомогою блокчейн-технологій та смарт-контрактів (Smart Contract). Смарт-контракт — це як автоматично виконуваний юридичний договір: щойно умови виконані, він спрацьовує сам, забезпечуючи прозорість і безпеку угоди. LEND орієнтований на тих, хто хоче брати або надавати кредити у світі криптовалют. Наприклад, якщо у вас є криптоактиви, але ви не хочете їх продавати, ви можете використати їх як заставу, щоб отримати фіат або іншу криптовалюту. І навпаки, якщо у вас є надлишок криптовалюти, ви можете позичити її іншим і заробити відсотки.

Місія проекту та ціннісна пропозиція

Місія LEND — побудувати глобальну мережу кредитування, сприяти фінансовій інклюзії та зробити кредитні послуги доступними для більшої кількості людей. Вони прагнуть вирішити основні проблеми традиційної фінансової системи: низьку ефективність, високі комісії та виключення певних груп (наприклад, людей без банківських рахунків). Основні цінності LEND проявляються у таких аспектах:

• Зниження бар’єрів, фінансова інклюзія: Мета — допомогти тим, хто не має доступу до традиційних банківських послуг, отримати кредитування.
• Прозорість і безпека: Всі транзакції записуються у блокчейні, відкриті, прозорі й майже неможливі для підробки, що значно знижує ризик шахрайства.
• Низькі комісії: Завдяки відсутності посередників, комісії на платформі LEND зазвичай нижчі, ніж у традиційних фінансових установах.
• Вища швидкість транзакцій: Автоматичне виконання смарт-контрактів робить процес кредитування ефективнішим, а кошти швидше надходять позичальнику.
• Кросчейн-кредитування: LEND прагне забезпечити кредитування між різними блокчейн-мережами (наприклад, Ethereum, BNB Chain, Polygon тощо), тобто ви можете закласти актив на одній мережі, а позичити на іншій, що значно підвищує гнучкість і ефективність використання капіталу.

Технічні особливості

LEND як блокчейн-проект кредитування має такі основні технічні риси:

• Блокчейн-технологія: Це основа всієї платформи, що гарантує децентралізацію, прозорість і незмінність транзакцій.
• Смарт-контракти: Всі кредитні угоди виконуються автоматично через смарт-контракти: блокування застави, розрахунок і виплата відсотків, розблокування застави після погашення тощо. Це як написати умови договору у вигляді коду, який виконується комп’ютером, без людського втручання, що знижує ризик помилок і корупції.
• P2P-кредитування: LEND використовує модель peer-to-peer, дозволяючи позичальникам і кредиторам взаємодіяти напряму, мінімізуючи залежність від традиційних фінансових посередників.
• Надмірне забезпечення: Для захисту кредиторів LEND зазвичай вимагає від позичальників заставу, що перевищує суму кредиту. Наприклад, щоб позичити 100 доларів, потрібно закласти криптовалюти на 150 доларів. Це гарантує безпеку кредитора навіть у разі падіння ціни застави.
• Алгоритмічна модель відсоткових ставок: Відсотки за кредитами визначаються автоматично алгоритмом на основі співвідношення попиту і пропозиції на активи, що робить ставки більш справедливими і ринковими.
• Кросчейн-функціонал: LEND прагне до «безмостового» кросчейн-кредитування, тобто користувачі можуть брати і давати кредити між різними блокчейн-екосистемами без складних процедур перенесення активів.

Токеноміка

У проекту LEND є власний нативний токен, також званий LEND.

• Тікер токена: LEND
• Мережа випуску: Ранні дані свідчать, що платформа побудована на BSC, але кросчейн-характер означає можливість роботи або сумісності з кількома мережами.
• Загальна емісія: Загальна пропозиція токенів LEND — 1 000 000 000 (1 мільярд).
• Використання токена:
  • Отримання доходу від протоколу: Власники LEND можуть отримувати частку доходу протоколу через стейкінг або блокування токенів. Наприклад, є дані, що власники LEND автоматично отримують 25% доходу протоколу. Це схоже на володіння акціями компанії з правом на частку прибутку.
  • Участь у керуванні: Власники LEND мають право голосу щодо ключових рішень проекту: зміна параметрів протоколу, напрямки розвитку нових функцій тощо. Це дозволяє членам спільноти разом визначати майбутнє проекту.
• Розподіл токенів: За наявною інформацією, розподіл LEND приблизно такий:
  • Seed Round (посівний раунд): 12%
  • Private Round (приватний раунд): 7,5%
  • Public IDO (публічний IDO): 0,5%
  • Кредитори та позичальники (Lenders & Borrowers): 40%
  • LEND LP Rewards (нагороди LP): 15%
  • Ейрдропи (Airdrops): 10%
  • Інсентиви для партнерів (Collaborator Incentives): 7,5%
  • Команда розробників TEN Finance (TEN Finance Dev Team): 7,5%
• Поточна і майбутня циркуляція: Початкова циркулююча пропозиція — близько 14,25 млн LEND, що становить 1,425% від загальної кількості. CoinMarketCap показує, що заявлена циркуляція — 0 LEND, ринкова капіталізація — 0, що може свідчити про ранню стадію проекту або неповне оновлення даних.

Команда, управління та фінансування

Інформації про основних членів команди LEND у відкритих джерелах небагато. Однак у розподілі токенів згадується «TEN Finance Dev Team» з 7,5% токенів, що може свідчити про зв’язок із проектом TEN Finance або його інкубацію цією командою. Щодо управління, LEND використовує модель децентралізованої автономної організації (DAO). Це означає, що власники LEND можуть брати участь у голосуваннях щодо управління проектом і прийняття рішень, разом визначаючи майбутній розвиток протоколу. Такий підхід дає спільноті більше впливу, підвищує прозорість і справедливість проекту. Щодо фінансування, LEND отримав підтримку через кілька раундів: seed, private і публічний IDO. Наприклад, у seed-раунді за ціною $0,01 було зібрано $1,2 млн, у приватному — $2,25 млн за ціною $0,03, а IDO мав ціну $0,07 і планував зібрати $0,35 млн. Ці кошти підуть на розробку, операційну діяльність і розвиток екосистеми.

Дорожня карта

У відкритих джерелах немає детальної хронологічної дорожньої карти LEND. Однак із опису проекту можна виділити такі етапи розвитку:

• Рання стадія: Фокус на створенні децентралізованої p2p-платформи кредитування з запуском у мережі BSC.
• Середньострокові цілі: Розширення кредитних послуг на інші галузі, впровадження кросчейн-кредитування, підтримка Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism та планування інтеграції з Solana і Cosmos SDK.
• Довгострокове бачення: Стати топ-стейблкоїном серед усіх криптовалют і сприяти фінансовій інклюзії, допомагаючи людям без банківських рахунків отримати кредити.

Інформація з GitBook про токеноміку (можливо, іншого LEND або оновленої версії) згадує такі принципи: «жодних торгових токенів на старті», «перехід з тестнету на мейннет на основі балів» тощо, що може свідчити про стратегію запуску продукту та стимулювання користувачів.

Поширені ризики

Інвестування у будь-який блокчейн-проект пов’язане з ризиками, LEND — не виняток. Ось основні ризики, на які варто звернути увагу:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: Хоча смарт-контракти підвищують безпеку, у коді можуть бути баги, які хакери можуть використати для крадіжки коштів.
  • Стабільність платформи: Як децентралізований додаток (DApp), робота платформи залежить від стабільності та безпеки базової блокчейн-мережі.
• Економічні ризики:
  • Волатильність криптовалют: LEND працює із заставою у криптоактивах, а ціни на криптовалюти дуже мінливі, що може призвести до недостатньої вартості застави і ризику ліквідації.
  • Ризик ліквідності: У стресових ринкових умовах у пулі кредитування може не вистачати ліквідності, і користувачі не зможуть вчасно вивести або позичити кошти.
  • Ризик ліквідації: Якщо вартість застави впаде нижче певного порогу, система автоматично ліквідує заставу для погашення кредиту, і користувач може зазнати збитків.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Регуляторна невизначеність: Світова політика щодо криптовалют і DeFi постійно змінюється, і майбутні зміни можуть вплинути на роботу LEND.
  • Конкурентний ризик: У DeFi-кредитуванні велика конкуренція, такі проекти як Aave, Compound вже займають значну частку ринку, і LEND потрібно постійно інновувати, щоб виділитися.

Зверніть увагу: ця інформація надана лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Перед будь-якими інвестиційними рішеннями обов’язково проведіть власне незалежне дослідження (DYOR).

Чек-лист для перевірки

Поглиблюючи дослідження LEND, зверніть увагу на такі ключові моменти, які ви можете перевірити самостійно:

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: Контракт LEND у BNB Chain: `0xe4D242194757584423338d4678e7d1D2558d59f0`. Ви можете переглянути розподіл токенів, історію транзакцій тощо через оглядач BNB Chain.
• Активність на GitHub: Перевірте репозиторій проекту на GitHub: частота оновлень коду, активність розробників, наявність невирішених проблем.
• Офіційний сайт і whitepaper: Знайдіть офіційний сайт LEND і актуальний whitepaper для отримання найавторитетнішої та найдетальнішої інформації.
• Форуми та соцмережі: Слідкуйте за офіційними акаунтами та обговореннями у Medium, Twitter, Telegram, Discord, щоб бути в курсі новин і настроїв спільноти.
• Аудиторські звіти: Знайдіть сторонні аудити смарт-контрактів проекту для оцінки безпеки.

Підсумок проекту

LEND прагне створити децентралізовану, кросчейн p2p-платформу кредитування, щоб вирішити проблеми традиційного фінансового кредитування за допомогою блокчейну, забезпечити прозорі, ефективні та недорогі фінансові послуги і сприяти фінансовій інклюзії. Він використовує смарт-контракти для автоматизації процесу кредитування, а також надмірне забезпечення і алгоритмічну модель відсотків для балансування ризику і прибутковості. Токен LEND — не лише носій цінності в екосистемі, а й дає право брати участь у керуванні спільнотою. Однак, як новий блокчейн-проект, LEND стикається з ризиками смарт-контрактів, волатильності ринку, ліквідності та регуляторної невизначеності. Попри амбітне бачення, для успіху проекту потрібні сильна технічна база, активна підтримка спільноти та здатність адаптуватися до ринку. Якщо вас цікавить LEND, наполегливо рекомендую зберігати об’єктивність, не піддаватися короткостроковому хайпу. Обов’язково проведіть власне глибоке дослідження, ознайомтеся з офіційними матеріалами і повністю усвідомте можливі ризики. Світ блокчейну сповнений можливостей, але й викликів теж чимало — раціональність дуже важлива. Більше деталей — досліджуйте самостійно.